如何解释 Zivot & Andrews 单位根检验?

机器算法验证 回归 时间序列
2022-04-11 03:25:46

我正在使用 Zivot & Andrews 单位根检验检查线性回归的残差。

这是情节: 在此处输入图像描述

结果是:

> z <- ur.za(resid(mod), model='intercept')       
> summary(z)

################################ 
# Zivot-Andrews Unit Root Test # 
################################ 


Call:
lm(formula = testmat)

Residuals:
    Min      1Q  Median      3Q     Max 
-6.9484 -0.3336 -0.0052  0.3486  4.6749 

Coefficients:
              Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)    
(Intercept)  0.8358245  0.2559622   3.265 0.001145 ** 
y.l1         0.9056053  0.0136199  66.491  < 2e-16 ***
trend        0.0002781  0.0001612   1.725 0.084992 .  
du          -0.9509595  0.2686740  -3.539 0.000427 ***
---
Signif. codes:  0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1 

Residual standard error: 0.8534 on 715 degrees of freedom
  (1 observation deleted due to missingness)
Multiple R-squared: 0.9221, Adjusted R-squared: 0.9218 
F-statistic:  2823 on 3 and 715 DF,  p-value: < 2.2e-16 


Teststatistic: -6.9306 
Critical values: 0.01= -5.34 0.05= -4.8 0.1= -4.58 

Potential break point at position: 21 

位置 21 的潜在中断似乎是正确的,但测试表明没有单位根......那么,单位根检查的测试如何“通过”但它也给出了潜在的中断?如何解读图表?

谢谢!

1个回答

Zivot Andrews 对具有漂移的单位根过程的原假设不包括外生结构变化: H0 :yt =μ+yt−1 +εt

然后根据模型变体,备择假设是趋势平稳过程,允许在水平、趋势或两者中一次性中断。

如果您拒绝单位根 null,则解释取决于您正在测试的替代方案。在这里,替代假设看起来好像是一个趋势平稳过程,截距有一个中断。该测试似乎报告拒绝单位根空值,以支持在位置 21 的截距中进行一次中断。

我几乎看不懂图表。我怀疑这是每个可能断点的 ADF 测试统计值图表。ZA 方法将断点估计为 ADF 单位根 t 检验统计量最小的位置(即最负值)。

可能值得阅读 ZA 论文。