2023年发布证券研究报告业务

1、关于完全垄断企业的需求曲线的说法，正确的是（ ）。

2、保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好（ ）

3、当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。

4、常用的回归系数的显著性检验方法是（ ）

5、在回归模型中，ε反映的是（ ）。

6、某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（ ）元/股。

7、下列不属于财政政策手段的是（ ）。

8、存货周转率不取决于（ ）。

9、分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（ ）。
Ⅰ．行业的竞争结构
Ⅱ．行业的文化
Ⅲ．行业的生命周期
Ⅳ．行业与经济周期关联程度

10、按照上海证券交易所上市公司行业分类，下列属于工业的行业是（ ）。
Ⅰ．通信设备
Ⅱ．航空航天与国防
Ⅲ．海运
Ⅳ．机械制造

11、趋势线与轨道线相比，（ ）。

12、关于持续整理形态，以下说法不正确的是（ ）。

13、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（ ）。

14、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（ ）。

15、下列关于量化分析法的说法，不正确的是（ ）。

16、关于量化投资，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．数据是量化投资的基础要素
Ⅱ．量化投资追求的是相对收益
Ⅲ．量化投资的核心是策略模型
Ⅳ．量化投资模型必须不断优化

17、某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司的理论价值为（ ）。

18、上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（ ）元。

19、（ ）是影响债券现金流的因素。

20、在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数（ ）来计算。

21、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12．50美元/桶，而原油标的物价格为12．90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（ ）期权。

22、假设期货市场与现货市场涨跌幅保持一致，直接取保值比率为1，假如对拥有100000日元进行套期保值，每份日元期货合约的价值为25000日元，需购买（ ）份日元期货合约。

23、假设某欧式看涨期权目前股价为4.6元，期权的行权价为4.5元，期限为1年，股价年波动率为0.3，无风险利率为6%，则该看涨期权的价值为（ ）元。（已知累积正态分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）

24、方兴公司于5年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为6%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为42.3元，则该可转换债券当前的底线价值为（?）元。

25、当标的物的市场价格下跌至（ ）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）

26、当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为（ ）港币。

27、下列关于夏普比率的说法，不正确的是（ ）。

28、下列关于跨品种套利的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利
Ⅱ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利
Ⅲ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利
Ⅳ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利

29、证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。
Ⅰ质量
Ⅱ客户评价
Ⅲ工作效率
Ⅳ工作量

30、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（ ）。

31、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）。

32、根据误差修正模型，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ 若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量问存在着协整关系
Ⅱ 建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程
Ⅲ 变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的
Ⅳ 传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种 “长期均衡”关系

33、央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（ ）。

34、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。

35、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

36、无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?（）

37、投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为( )。

38、某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（ ）。

39、相比于场外期权市场交易，场内交易的缺点有（）。

40、是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。

41、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

42、某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森α为（）。

43、假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益（或成本），r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当F>Se（r-q）（T-t）时，投资者的套利交易策略为（）。

44、当一国出现国际收支顺差时，该国货币当局会投放本币，收购外汇，从而导致（ ）。

45、下列说法不正确的是（ ）。

46、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为5 000 000元，投资活动产生的现金流量净额为7 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为2 000 000元，公司当年的流动负债为8 000 000元，长期负债为10 000 000元，那么公司当年的现金流动负债比为( )。

47、关于K线组合，下列表述正确的是（ ）。

48、相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（ ）。

49、在期货市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现（ ）。

50、．局部均衡是指单个市场或部分市场的供给和需求相等的一种状态，局部均衡理论的代表人物是( )。