2023年发布证券研究报告业务精选样卷

1、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（ ）。

2、在经济萧条时期,以下政策可以扩大社会总需求的是（ ）。

3、在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（ ）。
Ⅰ．均衡价格同方向变动
Ⅱ．均衡价格反方向变动
Ⅲ．均衡数量同方向变动
Ⅳ．均衡数量反方向变动

4、如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。

5、贝塔系数的经济学含义包括（ ）。
Ⅰ．贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
Ⅱ．贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
Ⅲ．贝塔系数是衡量系统风险的指标
Ⅳ．贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

6、根据期望效用理论，下列描述正确的有（ ）。
Ⅰ．越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
Ⅱ．在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价
Ⅲ．同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
Ⅳ．无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高

7、有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算得出的（ ）。

8、相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0.031，方差分别为0.04和0.09，据此可以判断X和Y之间是（ ）。

9、以下不是GDP的计算方法的是（ ）。

10、下列不属于行业分析的是（ ）。

11、以下有关收入政策的描述，正确的有（ ）。
Ⅰ．收入政策是在分配方面制定的原则和方针
Ⅱ．收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标
Ⅲ．财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现
Ⅳ．收入政策制约财政政策、货币政策的作用方向和作用力度

12、如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（ ）。

13、根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（ ）投资策略。

14、反转突破形态包括（ ）
I圆弧顶
Ⅱ三重顶
Ⅲ头肩底
IV双重顶

15、一般来说，一条支撑线或压力线对当前走势影响的重要性在于（ ）。
Ⅰ．股价在这区域停留的时间长短
Ⅱ．股价在这区域中伴随的成交量大小
Ⅲ．这个区域产生的时间与当前的时间间距
Ⅳ．股价在这区域前伴随的成交量

16、下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。
I成熟行业Ⅱ亏损公司Ⅲ周期性公司Ⅳ服务行业

17、下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股票
Ⅱ运用现金流贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息
Ⅲ内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅳ内部收益率实际上就是股息率

18、5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2011年2月28日。如净价报价为102.09元，则按实际天数计算的实际支付价格为（ ）元。

19、假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收入为80元的债券，并持有2年后以1060元的价格卖出，那么该债券的内部收益率为（ ）。

20、下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（ ）。
I主营业务现金比率
Ⅱ现金满足投资比率
III现金股利保障倍数
IV全部资产现金回收率

21、17日，某投资者买入5月玉米的看涨期权，权利金为18.25美分，敲定价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（ ）美分/蒲式耳。

22、下列属于美式期权的是（ ）。

23、某投资者以65000元吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元／吨时，该投资者获利。
I 1000Ⅱ1500Ⅲ2000Ⅳ2500

24、某套利者以2013元／吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元／吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（ ）。（不计交易费用）
I 9月份焦炭期货合约亏损10元／吨
Ⅱ该套利者盈利17元／吨
Ⅲ9月份焦炭期货合约盈利10元／吨
Ⅳ该套利者亏损17元／吨

25、下列属于利率互换和货币互换的共同点的是（ ）。

26、下列关于看涨期权的描述，正确的是（ ）。

27、买入看涨期权的风险和收益关系是（ ）。

28、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（ ）。

29、股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。

30、金融衍生工具的基本特征包括（ ）。
Ⅰ．杠杆性
Ⅱ．跨期性
Ⅲ．不确定性或高风险性
Ⅳ．联动性

31、交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项属于这类交易衍生工具的有（ ）。
Ⅰ．金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易
Ⅱ．在期货交易所交易的各类期货合约
Ⅲ．在专门的期权交易所交易的各类期权合约
Ⅳ．在股票交易所交易的股票期权产品

32、下列关于期权类型的说法错误的有（ ）。
Ⅰ．看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务
Ⅱ．看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务
Ⅲ．美式期权在合约到期日之前不能行使权利
Ⅳ．美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利

33、在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）。
Ⅰ研究对象覆盖范围的调整
Ⅱ制作与发布研究报告的计划
Ⅲ证券研究报告是否要发布
Ⅳ证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

34、下列有关证券分析师应该受到管理的说法，正确的是（ ）。

35、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。

36、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
I 缩小政府预算支出规模
Ⅱ 鼓励企业和个人扩大投资
Ⅲ 减少税收优惠政策
Ⅳ 降低政府投资水平

37、信奉技术分析的投资者在进行证券分析时，更注重当前的（）。

38、如果某证券的β值为1．5，若市场组合的风险收益为10%，则该证券的风险收益为（ ）。

39、与到期收益率相比，持有期收益率的区别在于（ ）。

40、市盈率等于每股价格与（）比值。

41、( )揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

42、( )是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

43、财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）。

44、蒙代尔一弗莱明模型的基本结论是:货币政策在下对刺激经济效果显著，财政政策在下对刺激经济效果显著。（ ）

45、我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取的措施（ ）。

46、公司盈利预测中最为关键的因素是（ ）。

47、属于股东权益变动表的项目是（ ）。

48、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（ ）。
A、头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

49、产量x(台)与单位产品成本Y(元/台)之间的回归方程
为这说明（ ）。

50、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是( )。