给定 SP500 的时间序列 log-return，那么要获得波动率过程我们应该怎么做？有人说我们需要用ARMA模型提取残差序列，然后把这个残差序列代入GARCH模型得到条件方差过程？还是直接将SP500的log-return过程代入GARCH模型得到条件方差？
我在 R 中的时间序列简介一书中看到，作者在 GARCH 模型中拟合了模拟残差，然后他在 GARCH 模型中拟合了 SP500 对数回报。
我很困惑...
GARCH 中适合什么：残差或对数回报？
机器算法验证
残差
配件
加奇
2022-04-03 17:16:36
1个回答
如果您使用对数返回，您实际上是在假设平均值没有条件变化。在某些情况下，您可能希望对两者都进行显式建模，但在其他情况下，假设均值恒定并关注条件方差可能就足够了。取决于你想要做什么。
此外，如果您使用原始对数返回拟合 GARCH 模型，那么您也隐含地假设平均值为零。如果平均值很大（即特别是在低频数据中），则将数据居中可能很重要。