面板数据的 Fisher 型单位根检验。Stata 中的结果解释

机器算法验证 状态 面板数据 单位根
2022-03-21 06:18:20

作为我硕士论文的一部分,我正在对面板数据进行多项测试。其中之一是 Fisher 型单位根检验,它适用于不平衡面板。我已经进行了测试,但我还没有找到解释如何解释结果的解释。

这是设置:

  • 费希尔型检验
  • 包括时间趋势
  • 横截面平均值已移除
  • 变量被滞后一次

实现这一点的代码是:

. xtunitroot fisher beta, dfuller trend demean lags(1)

变量 beta 的输出是:

Fisher-type unit-root test for beta
Based on augmented Dickey-Fuller tests

Ho: All panels contain unit roots           Number of panels  =      5
Ha: At least one panel is stationary        Number of periods =     61

AR parameter: Panel-specific                Asymptotics: T -> Infinity
Panel means:  Included
Time trend:   Included                      Cross-sectional means removed
Drift term:   Not included                  ADF regressions: 1 lag

Statistic      p-value

Inverse chi-squared(10)   P        77.8047       0.0000
Inverse normal            Z        -7.2246       0.0000
Inverse logit t(29)       L*       -9.7556       0.0000
Modified inv. chi-squared Pm       15.1616       0.0000

P statistic requires number of panels to be finite.
Other statistics are suitable for finite or infinite number of panels.

问题:

  1. 根据结果​​,我的数据是否包含单位根,还是静止的?
  2. 我如何知道我可以接受/拒绝 H0 的置信水平?
1个回答

该检验的原假设是所有面板都包含单位根。鉴于你的结果,我们拒绝这个假设。如果您查看测试 P、Z、L* 和 Pm,您会得到这些测试统计的值(77.8047、-7.2246 等),并在下一列中看到 p 值。由于它们都小于 0.01,因此您可以在 1% 的统计显着性水平上拒绝原假设。这意味着在给定的测试条件下(包括面板平均值和时间趋势),面板中没有单位根。这也应该回答您的第二个问题,因为 p 值告诉您在哪个统计显着水平上您可以拒绝空值。如果您想了解有关 p 值的更多详细信息,请查看这些说明(讲座1 、讲座 2)。