2023年发布证券研究报告业务模拟考试

1、完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。

2、关于完全垄断企业的需求曲线的说法，正确的是（ ）。

3、宏观经济均衡的指的是（ ）。

4、合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审。每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B的关押年数，则囚徒困境的均衡解是（ ）。

5、关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（ ）。

6、投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。

7、模型中，根据拟合优度R2与F统计量的关系可知，当R2＝0时，有（ ）。

8、治理通货紧缩的举措中，一般不经常使用的政策措施是（ ）。

9、消费指标包括（ ）。
I金融机构存款总额
Ⅱ外商投资总额
III城乡居民储蓄存款余额
IV社会消费品零售总额

10、关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（ ）。

11、下列关于速动比率的说法，错误的是（ ）。

12、关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（ ）。
I劳动密集型行业Ⅱ资本密集型行业
Ⅲ市场集中度较高的行业Ⅳ垄断竞争的行业

13、收益现值法中的主要指标有（ ）。
Ⅰ．成新率
Ⅱ．收益额
Ⅲ．折现率
Ⅳ．收益期限

14、下述关于行业实际生命周期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．随着行业的兴衰，行业的市场容量有一个“小-大-小”的过程，行业的资产总规模也经历“小-大-萎缩”的过程
Ⅱ．利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低-高-稳定-低-严重亏损”的过程
Ⅲ．随着行业的兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低-高-老化”的过程
Ⅳ．随着行业的兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低-高-低”的过程

15、产业结构政策的重点是（ ）。

16、货币政策的作用包括（ ）。
Ⅰ．通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
Ⅱ．通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
Ⅲ．引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
Ⅳ．调节国民收入中消费与储蓄的比例

17、“三元悖论”中的“三元”是指（ ）。
Ⅰ．自由的资本流动
Ⅱ．固定的汇率
Ⅲ．独立的汇率政策
Ⅳ．独立的货币政策

18、下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（ ）。
Ⅰ．经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ．失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
Ⅲ．物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
Ⅳ．经济增长必然伴随着物价的上涨

19、技术分析的类别主要包括（ ）。
I指标类
Ⅱ切线类
ⅢK线类
IV波浪类

20、切线理论是帮助投资者识别（ ）较为实用的方法。

21、根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（ ）三大类。
Ⅰ自动型算法交易
Ⅱ被动型算法交易
Ⅲ主动型算法交易
Ⅳ综合型算法交易

22、在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括（ ）。
Ⅰ．专家系统
Ⅱ．机器学习
Ⅲ．神经网络
Ⅳ．遗传算法

23、下列关于自由现金流估值的说法正确的有（ ）。
Ⅰ在FCFF方法中，如果公司的债务被高估，那么由FCFF方法得到的股权价值将比使用股权估价模型得到的股权价值低
Ⅱ相对于FCF
E，FCFF在股权自由现金流出现负值时更为实用
Ⅲ高成长的企业通常不向股东分配现金，所以，FCFF和DDM更为实用
Ⅳ一般情况下，股权自由现金流大于公司自由现金流

24、经济基本面的评价因素有哪些（ ）
I经营业绩
Ⅱ盈利能力
Ⅲ成长性
IV股票价格

25、描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着（ ）。

26、关于债券报价，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．全价报价即买卖双方实际支付价格
Ⅱ．净价报价的优点是买卖双方不需要按实际支付价格支付
Ⅲ．我国交易所附息债券计息规定全年按365天计算
Ⅳ．我国目前对于贴现发行的零息债券闰年2月29日不计利息

27、我国目前对于贴现发行的零息债券计算包括（ ）。
Ⅰ．交易所停牌可顺延
Ⅱ．按实际天数计算
Ⅲ．计算天数算头不算尾
Ⅳ．闰年2月29日计息

28、采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（ ）。

29、在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（ ）部位。

30、关于套利的定义，下列说法错误的有（ ）。
Ⅰ．套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌
Ⅱ．在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平
Ⅲ．“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间
Ⅳ．“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润

31、下面影响期权价格的因素描述正确的有（ ）。
I执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值大小，而且影响着时间价值
Ⅱ其他条件不变的情况下，标的物价格的波动越大，期权价格就越高
Ⅲ其他条件不变的情况下，美式期权有效期越长，时间价值就越大
Ⅳ当利率提高时，期权的时间价值就会减少

32、证券分析师应当本着对投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的职业责任，从而向投资人和委托单位提供具有专业见解的意见，这样一来体现了证券分析师的（ ）原则。

33、中央银行宏观调控是国家宏观经济调控的重要手段之一，其主要内容和核心部分是中央银行的（ ）。

34、中国制造业采购经理人指数(PMI)由（ ）合作编制。
I 中国物流与采购联合会Ⅱ 中国制造业协会
Ⅲ 国家统计局Ⅳ 国家财政局

35、根据上海证券交易所2016年最新行业分类，沪市上市公司划分为（ ）大行业。

36、（ ）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。

37、下列关于每股收益的说法，正确的是（ ）。

38、证券或组合的收益与市场指数收益（ ）。

39、ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（）元。

40、份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳，期货价格上涨至850美分/蒲式耳，且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（）美分/蒲式耳。

41、某公司可转换债券的转换比例为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，（）。

42、在理论上，可以用来调节国际收支逆差的宏观经济政策是（ ）。

43、增长型行业的运动状态与经济周期的关系是( )。

44、与突破趋势线不同，对通道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势（ ）的开始。

45、在反转突破形态中，（ ）是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

46、从均值为200、标准差为50的总体中，抽出n=100的简单随机样本，用样本X均值估计总体均值u，则X的期望值和标准差分别为（ ）。

47、下列关于逐步回归法说法错误的是（ ）。

48、完全竞争厂商对要素的需求曲线可以用（ ）表示。

49、一种商品的用途越多，它的需求弹性就（ ）。

50、( )是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。