2022年证券投资顾问业务考题

1、(2017年)在指数化的方法中，（）适合于证券数目较小的情况。

2、(2016年)反向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ．现货多头Ⅱ．期货多头Ⅲ．现货空头Ⅳ．期货空头

3、(2016年)某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5％的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10％，那么（）。
Ⅰ．该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
Ⅱ．该公司股票的内部收益率为8％
Ⅲ．该公司股票今年年初市场价格被高估
Ⅳ．持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票

4、(2016年)与老年父母同住或者夫妻两人同住的情形，出现在（）。

5、(2016年)在弱式有效市场中，（）。

6、证券投资顾问业务的基本原则包括( )。
Ⅰ 依法合规Ⅱ 诚实信用
Ⅲ 公平维护客户利益Ⅳ 集中管理

7、证券公司及其从业人员违反《中华人民共和国证券法》规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，如有违法所得，没收违法所得，并处以（）。

8、永续年金是一组在无限期内金额__________、方向__________、时间间隔__________的现金流。（??）

9、下列有关资产定价理论的优缺点，说法错误的是（ ）

10、久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会（）。

11、下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有（??）。
Ⅰ 金融衍生工具产生的最基本原因是避险
Ⅱ 20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展
Ⅲ 金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因之一
Ⅳ 新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

12、投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。

13、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（??）。

14、下列关于即期消费说法正确的是（ ）

15、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（ ）方式提出解除协议。

16、证券投资顾问应公平维护客户利益不得（ ）。
Ⅰ．为公司及其关联方的利益损害客户利益
Ⅱ．为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益
Ⅲ．为特定客户利益损害其他客户利益
Ⅳ．提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益

17、当股票市场处于牛市时（ ）。

18、有效市场假说包括（ ）。
I弱式有效市场
II半强式有效市场
III强式有效市场
IV半弱式有效市场

19、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（ ）。
I时间越长，货币时间价值越大
II时间越短，货币时间价值越大
III单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应
IV复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应

20、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。

21、金融市场泡沫的特征包括（ ）。
Ⅰ．乐观的预期
Ⅱ．大量盲从投资者的涌入
Ⅲ．庞氏骗局
Ⅳ．股票齐涨

22、在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（ ）。

23、（ ）是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对于大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的产业，之后再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。

24、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。

25、简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（ ）。
I算术平均数法
II中间数法
III趋势调整法
IV回归调整法

26、分析行业生命周期主要是从（ ）方面进行分析。
I公司数量
II产品价格
III利润
IV风险

27、电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（ ）。

28、下面哪个关于假设检验的论述是不正确的？（ ）

29、下列属于人气型指标的有（ ）。
Ⅰ．PSY
Ⅱ．BIAS
Ⅲ．OBV
Ⅳ．WMS

30、美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。

31、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）。

32、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.5,则该客户最高债务承受额为（ ）亿元。

33、利率风险具体有（ ）。
Ⅰ重新定价风险
Ⅱ收益率曲线风险
Ⅲ基准风险
Ⅳ期权性风险
Ⅴ商品价格风险

34、关于久期缺口的描述错误的是（ ）。

35、下列一般不属于市场风险限额指标的是（ ）。

36、下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险？（ ）

37、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
Ⅰ．利率
Ⅱ．汇率
Ⅲ．股票价格
Ⅳ．商品价格

38、与其他债券相比，政府债券的特点是（ ）。
Ⅰ享受免税待遇
Ⅱ安全性高
Ⅲ收益率高
Ⅳ流通性强

39、（ ）是对剩余流动性的弹性。

40、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（ ）。
Ⅰ．操作风险
Ⅱ．信用风险
Ⅲ．结算风险
Ⅳ．市场风险

41、在金融证券中最为常见的是（ ）。

42、股票风险的内涵是指（ ）。

43、股票的收益来源主要有（ ）。
Ⅰ．来自公益捐赠
Ⅱ．来自股票流通
Ⅲ．来自政府补贴
Ⅳ．来自股份公司

44、下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是（ ）。
Ⅰ通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略；另一种是免疫策略
Ⅱ消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
Ⅲ如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
Ⅳ试图寻找被低估的品种

45、简单型消极投资策略适用于（ ）。
I资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况
II资本市场环境和投资者偏好变化较大的情况
III改变投资组合的成本大于收益的情况
IV改变投资组合的成本小于收益的情况

46、下列（ ）不是常用的收益率曲线策略。

47、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

48、属于消极的股票风格管理的特点有（ ）。
I投资风格不随市场发生任何变化
II节省交易成本
III能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
IV避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

49、在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（ ）。
I即期消费和远期消费
II住房、汽车等大额消费
III消费支出的预期
IV孩子的消费
V保险消费

50、张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（ ）元。