历年证券投资顾问业务考题

1、(2017年)衍生产品类证券产品具有的显著特征包括（）。
Ⅰ 跨期性Ⅱ 杠杆性
Ⅲ 联动性Ⅳ 不确定性

2、(2017年)下列属于证券基金管理公司产品的有（）。
Ⅰ 活期存款Ⅱ 货币式基金
Ⅲ 短期理财基金Ⅳ 债券逆回购

3、(2016年)资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（）建议。
Ⅰ．金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日
Ⅱ．在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备
Ⅲ．制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系
Ⅳ．金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日

4、(2017年)一个公司的流动比率大于1，说明该公司（）。

5、(2017年)通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为（）。

6、不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（??）。

7、关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（??）。

8、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。

9、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。

10、影响证券市场供给的制度因素主要有（??）。
Ⅰ．发行上市制度
Ⅱ．市场设立制度
Ⅲ．上市公司质量
Ⅳ．股权流通制度

11、反映证券价格变化趋势的直线称为（）。

12、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（??）。

13、证券公司应至少（??）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

14、下列各项属于投资适当性要求的是（ ）。

15、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
Ⅰ 利率
Ⅱ 汇率
Ⅲ 股票价格
Ⅳ 商品价格

16、在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（??）。
Ⅰ．还款能力
Ⅱ．家庭现有经济实力
Ⅲ．合理选择贷款种类及担保方式
Ⅳ．家庭贷款需求

17、税收规划最有特色的原则是（ ），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

18、10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了（ ）和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

19、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的结合线为（ ）。

20、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为（ ）。

21、两种证券组合的可行域呈现（ ）。
Ⅰ完全正相关
Ⅱ完全负相关
Ⅲ不相关
Ⅳ组合线的一般情形

22、投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠（ ）。

23、关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。

24、期末年金是指在一定时期内每期（ ）等额收付的系列款项。

25、赵先生今年32岁，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，为其家庭的规划架构重点应是（ ）。

26、指数化型证券组合的特点是（ ）。
Ⅰ获得市场平均收益水平
Ⅱ投资风险较大
Ⅲ模拟某种市场指数
Ⅳ投资于海外国家

27、套利定价理论（APT）是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

28、以下属于客户证券投资中期目标的是（ ）。
I筹集汽车、住房资金
II投资股票市场
III提高保险保障
IV启动个人生意
V寿险、财险和个人债务

29、按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和（ ）资本股票。

30、道氏理论的主要原理包括（ ）。
Ⅰ工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强
Ⅱ趋势必须得到交易量的确认
Ⅲ一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号
Ⅳ市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

31、下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。

32、完全垄断型市场结构的特点有（ ）。
Ⅰ．垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
Ⅱ．产品没有或缺少合适的替代品
Ⅲ．垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
Ⅳ．市场被独家企业所控制

33、基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（ ）为主要分析手段。
Ⅰ演绎推理
Ⅱ统计方法
Ⅲ终值计算方法
Ⅳ现值计算方法

34、技术分析的理论基础是（ ）。

35、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（ ）。
Ⅰ．该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
Ⅱ．该公司股票的内部收益率为8%
Ⅲ．该公司股票今年年初市场价格被高估
Ⅳ．持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票

36、反转突破形态包括（ ）。
Ⅰ．圆弧顶
Ⅱ．三重顶
Ⅲ．头肩底
Ⅳ．双重顶

37、采用信用衍生工具缓释信用风险需（ ）。
Ⅰ.法律确定性
Ⅱ.信用事件规定
Ⅲ.风险监控
Ⅳ.评估

38、资产负债结构管理，包括（ ）。
Ⅰ负债结构管理
Ⅱ资产结构管理
Ⅲ资产负债对应结构管理
Ⅳ负债对应结构管理

39、久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（ ）乘积的差额。

40、缺口分析的局限性包括（ ）。
Ⅰ．未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
Ⅱ．忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
Ⅲ．未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
Ⅳ．大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

41、证券公司流动性风险管理应遵循的原则有（ ）。
Ⅰ．全面性原则
Ⅱ．审慎性原则
Ⅲ．利益最大化原则
Ⅳ．预见性原则

42、下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有（ ）。
Ⅰ金融衍生工具产生的最基本原因是避险
Ⅱ20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展
Ⅲ金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因之一
Ⅳ新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

43、某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（ ）。
Ⅰ．若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点
Ⅱ．若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ．若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ．该投资者损失最大为12200点

44、以下关于我国公司债券说法错误的是（ ）。

45、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
Ⅰ．信用衍生工具
Ⅱ．股权类产品的衍生工具
Ⅲ．货币衍生工具
Ⅳ．利率衍生工具

46、下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益一定会远低于原先的估计，这就是股票的风险
Ⅱ股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
Ⅲ风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益
Ⅳ实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

47、指数化投资策略是（ ）的代表。

48、不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。
Ⅰ．投资风格不随市场发生任何变化
Ⅱ．节省交易成本
Ⅲ．能主动改变投资组合中増长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
Ⅳ．避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

49、现金预算与实际的差异分析包括（ ）。
I总额差异的重要性大于细目差异
II要定出追踪的差异金额或比率门槛
III依据预算的分类个别分析
IV刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善
V若实在无法降低支出，需设法增加收入

50、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）。