2022年发布证券研究报告业务模拟考试

1、关于IS-LM曲线，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ如果投资并不取决于利率，IS曲线是垂直的
Ⅱ如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是水平的
Ⅲ如果货币需求并不取决于收入，LM曲线是水平的
Ⅳ如果货币需求对利率极其敏感，LM曲线是垂直的

2、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
Ⅰ．缩小政府预算支出规摸
Ⅱ．鼓励企业和个人扩大投资
Ⅲ．减少税收优惠政策
Ⅳ．降低政府投资水平

3、合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审。每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B的关押年数，则囚徒困境的均衡解是（ ）。

4、下列情况中，需求价格弹性最高的是（ ）。

5、按研究变量的多少划分，相关关系分为（ ）。
Ⅰ一元相关（也称单相关）
Ⅱ多元相关（也称复相关）
Ⅲ线性相关
Ⅳ非线性相关

6、白噪声过程需满足的条件有（ ）。
Ⅰ．均值为0
Ⅱ．方差为不变的常数
Ⅲ．序列不存在相关性
Ⅳ．随机变量是连续型

7、若随机向量（X，Y）服从二维正态分布，则（ ）。
Ⅰ．X，Y一定相互独立
Ⅱ．若ρXY＝0，则X，Y一定相互独立
Ⅲ．X和Y都服从一维正态分布
Ⅳ．若X，Y相互独立，则Cov（X，Y）＝0

8、对一般的多元线性回归方程，其标准差表达为
式中的k为（ ）。
Ⅰ．方程中的参数个数
Ⅱ．自变量数加一
Ⅲ．一元线性回归方程中k＝2
Ⅳ．二元线性回归方程中k＝2

9、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。

10、下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。
I投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

11、用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括（ ）。
Ⅰ.行业协会
Ⅱ.高等院校
Ⅲ.政府部门
Ⅳ.专业研究机构

12、根据《上市公司行业分类指引》，食品、饮料行业属于（ ）。

13、在《国民经济行业分类》中，国民经济分为（ ）个门类。

14、已知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（ ）。
Ⅰ．速动比率为0.85
Ⅱ．流动比率为1.30
Ⅲ．存货周转率4.42次
Ⅳ．应收账款周转率5.26次

15、计算国内生产总值所确认的“常住居民”包括（ ）。
Ⅰ．居住在本国的公民
Ⅱ．暂居外国的本国公民
Ⅲ．常居外国的本国公民
Ⅳ．长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

16、反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表是（ ）。

17、将货币供应量划分为M0、M1和M2等不同层次的依据是货币的（ ）。

18、在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有（ ）。

19、债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（ ）。
Ⅰ．指数化投资策略
Ⅱ．久期免疫策略
Ⅲ．现金流匹配策略
Ⅳ．或有免疫策略

20、股东自由现金流贴现模型计算的现值是（ ）。

21、根据不变股利增长模型，影响市盈率的主要是（ ）。
Ⅰ．股利支付率
Ⅱ．股利增长率
Ⅲ．股权投资成本
Ⅳ．资产负债率

22、现金流贴现模型是运用收入的（ ）方法来决定普通股内在价值。

23、在（ ）中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。

24、（ ）属于股票收益互换的典型特征。
I股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数
Ⅱ股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数
Ⅲ股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率
Ⅳ股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格

25、某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（ ）期权。

26、以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。

27、当标的物的市场价格下跌至（ ）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）

28、以下哪种情况下，期权为实值期权？（ ）
Ⅰ．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时
Ⅱ．当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时
Ⅲ．当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时
Ⅳ．当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时

29、下列关于跨品种套利的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利
Ⅱ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利
Ⅲ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利
Ⅳ．当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利

30、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（ ）。
Ⅰ在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据
Ⅱ不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
Ⅲ不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划
Ⅳ被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告

31、在经济萧条时期,以下政策可以扩大社会总需求的是（ ）。

32、根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（ ）。
Ⅰ 弱式有效市场
Ⅱ 半弱式有效市场
Ⅲ 半强式有效市场
Ⅳ 强式有效市场

33、投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（ ）。
I 人性存在包括自私等弱点
Ⅱ 人性存在包括趋利避害等弱点
Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
Ⅳ 投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

34、中央银行经常采用的一般性政策工具有（）。
Ⅰ.法定存款准备金率
Ⅱ.直接信用控制
Ⅲ.再贴现政策
Ⅳ.公开市场业务

35、分析师在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的内容包括（ ）。
I 从业人员工资福利水平 Ⅱ 行业股价表现
Ⅲ 开工率 Ⅳ 资本进退状况

36、无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1．2，那么投资者可以买进哪一个证券?（ ）

37、根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。

38、（）导致场外期权市场透明度较低。

39、下列属于美式期权的是（）。

40、（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

41、根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（ ）来具体执行。

42、在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。

43、关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（ ）。

44、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是( )。

45、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。

46、( )是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。

47、( )认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

48、下列关于逐步回归法说法错误的是（ ）。

49、需求价格弹性系数的公式是（ ）。

50、垄断竞争市场中厂商所生产的产品是有差别的，或称( )。