往年发布证券研究报告业务试题

1、根据我国《证券业协会证券分析师道德守则》，机构或者其他管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的。则（）。
Ⅰ从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告
Ⅱ机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或中国证券协会报告
Ⅲ向中国证券协会报告
Ⅳ中国证券业协会不处理的，向中国证监会报告

2、下列关于个人需求与市场需求的说法，不正确的是（ ）。

3、资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）
①市场组合的期望收益率
②无风险利率
③市场组合的标准差
④风险资产之间的协方差

4、对一般的多元线性方程，其标准差表达为式中的k为（ ）。
I方程中的参数个数
Ⅱ自变量数加上个常数项
Ⅲ一元线性回归方程中k=2
IV二元线性回归方程中k=2

5、简单随机样本的获得方法，可以分为（ ）。
Ⅰ．有放回抽样
Ⅱ．随机抽样
Ⅲ．不放回抽样
Ⅳ．连续抽样

6、调整的R2（ ）。
Ⅰ．可剔除变量个数对拟合优度的影响
Ⅱ．2的值永远小于R2
Ⅲ．同时考虑了样本量与自变量的个数的影响
Ⅳ．当n接近于k时，2近似于R2

7、根据我国货币供给层次划分口径，属于M1的是（ ）。

8、营业毛利率（ ）。

9、所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目的是（ ）。

10、指数化投资策略是（ ）的代表。

11、财政政策的手段包括（ ）。
Ⅰ．外汇储备
Ⅱ．转移支付
Ⅲ．国家预算
Ⅳ．财政补贴

12、通货紧缩形成对（ ）的预期。

13、，美国经济学家戈登（Robert J·Gordon）提出的衡量通货膨胀的最佳指标是（ ）。

14、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。
Ⅰ．公司配股行为
Ⅱ．公司增发新股行为
Ⅲ．公司发行债券行为
Ⅳ．公司向银行贷款行为

15、（ ）是技术分析的基础。

16、股票价格走势的压力线是（ ）。
Ⅰ阻止股价上升的一条线
Ⅱ一条直线
Ⅲ一条曲线
Ⅳ只出现在上升行情中

17、关于K线组合，下列表述正确的是（ ）。

18、下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法的是（ ）。

19、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。
Ⅰ．该公司的股票价值等于90元
Ⅱ．股票净现值等于15元
Ⅲ．该股被低估
Ⅳ．该股被高估

20、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%，并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10%，那么，（ ）。
Ⅰ．他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元
Ⅱ．他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元
Ⅲ．他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元
Ⅳ．该公司今年年末每股股利为1.8元

21、某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。

22、债券的利率期限结构主要包括（ ）收益率曲线。
Ⅰ反向
Ⅱ水平
Ⅲ正向
Ⅳ拱形

23、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为（ ）。

24、金融衍生工具的基本特征包括（ ）。
I杠杆性Ⅱ跨期性
Ⅲ不确定性或高风险性Ⅳ联动性

25、交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项属于这类交易衍生工具的有（ ）。
I金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易
Ⅱ在期货交易所交易的各类期货合约
Ⅲ在专门的期权交易所交易的各类期权合约
Ⅳ在股票交易所交易的股票期权产品

26、在郑州商品交易所和芝加哥交易所之间进行小麦期货的跨市套利时，下列说法不正确的是（ ）。

27、按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（ ）。
Ⅰ．利率互换
Ⅱ．货币互换
Ⅲ．股权互换
Ⅳ．商品互换

28、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。

29、β系数的应用主要有以下（ ）等方面。
I 证券的选择
Ⅱ 风险控制
Ⅲ 确定债券的久期和凸性
Ⅳ 投资组合绩效评价

30、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。

31、资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。

32、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

33、标的物的市场价格（ ）对卖出看涨期权者有利。
I 波动幅度变小
Ⅱ下跌
Ⅲ 波动幅度变大
Ⅳ上涨

34、份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳.则该榨油厂将蒙受损失的情况有（ ）。

35、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?（）

36、某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为（）元。

37、1日，6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份，大豆合约价格果然下降.当价差为（ ）美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利.

38、股权类产品的衍生工具不包括（）。

39、份时，某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1手9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳；同时以相同的执行价格买入1手12月份小麦看涨期权，权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳，卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权。已知每手小麦合约为5000蒲式耳，则该投资者盈亏情况是（ ）美元。

40、（ ）是公司法人治理结构的基础。

41、利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（ ）。

42、影响证券市场需求的政策因素不包括（ ）。

43、反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表是( )。

44、道氏理论认为，最重要的价格是（ ）。

45、下列关于市场有效性情况，说法错误的是（ ）。

46、（ ）统计软件是国际上最为流行的一种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。

47、假设对于某回归方程，计算机输出的部分结果如表所示。
根据上表，下列说法错误的是（ ）。

48、( )是一个主要处理回归和时间序列的软件。

49、凯恩斯认为，人们对货币的需求产生于（ ）。

50、某些农产品如小麦、玉米等的市场属于近似的（ ）。