2022年发布证券研究报告业务样卷

1、某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27.5万亿元，流通中货币Mo余额为5.8万亿元，金融机构超额准备金为2.2万亿元，则法定准备金为（ ）万亿元。

2、关于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ单个企业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线
Ⅱ行业的需求曲线和个别企业的需求曲线是相同的
Ⅲ垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量
Ⅳ企业能在一定程度上控制价格

3、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（ ）
I小麦
Ⅱ铁路
Ⅲ邮政
IV钢铁
V啤酒

4、关于完全垄断市场，下列说法错误的是（ ）。

5、风险评估是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性危害程度。
I风险评价
Ⅱ风险识别
Ⅲ风险判断
IV风险估测

6、关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）。

7、行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察以下哪些方面来选择符合个人愿望最优投资组合（ ）。
I现有财富
Ⅱ投资的安全性
Ⅲ期望财富水平
Ⅳ达到期望水平的概率

8、为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据的是（ ）。

9、（）统计软件是国际上最为流行的一种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。

10、假设对于某回归方程，计算机输出的部分结果如表4-1所示。
表4-1 回归方程输出结果
根据上表，下列说法错误的是（ ）。

11、t检验时，若给定显著性水平α，双侧检验的临界值为tα/2（n－2），则当|t|＞tα/2（n－2）时（ ）。

12、货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（ ）之间就存在矛盾。

13、ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（ ）元。

14、银行资产负债表根据资产与负债的流动性可分为（ ）。
I资产项目
Ⅱ资本项目
Ⅲ收益项目
IV负债项目
V所有者权益项目

15、下列各项事件中可能减弱公司的变现能力的是（ ）。

16、美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，这是（ ）的特征。

17、在理论上，可以用来调节国际收支逆差的宏观经济政策是（ ）。

18、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（ ）。

19、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。

20、根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是（ ）。

21、在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的有（ ）。
Ⅰ．双重顶的两个高点不一定在同一水平
Ⅱ．向下突破颈线时不一定有大成交量伴随
Ⅲ．双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始
Ⅳ．双重顶的两个高点相差少于5%不会影响形态的分析意义

22、关于股票开户的说法正确的是（ ）。

23、证券的绝对估计值法包括（ ）。
I市盈率法
Ⅱ现金流贴现模型
Ⅲ经济利润估值模型
IV市值回报增长比法

24、如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们可以预测公司的平均资金成本（WAC
C）将会（ ）。

25、可变增长模型中计算内部收益率用股票的市场价格代替股票期初的内在价值，估计的内部收益率代替实际内部收益率，同样可以计算出内部收益率。不过由于此模型较复杂，主要采用（ ）来计算内部收益率。

26、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（ ）
I股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量
Ⅱ如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量
III实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量
IV实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分

27、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。

28、按付息方式不同，债券的定价可分为（ ）。
I零息债券定价
Ⅱ附息债券
III累息债券
IV定息债券定价

29、下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（ ）
I行权收益=标的物价格-执行价格-权利金
Ⅱ平仓收益=期权买入价-期权卖出价
III最大收益=权利金
IV平仓收益=期权卖出价-期权买入价

30、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（ ）。

31、当一国调整商品的进出口关税时，就会影响到类似于天然橡胶、铜、铝等商品的正常跨市套利行为，这属于套利交易的（ ）。

32、计算夏普比率需要的基础变量不包括（ ）。

33、当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为（ ）港币。

34、如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过（ ）交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。

35、影响金融期权价格的因素包括（ ）。
Ⅰ．权利期间
Ⅱ．协定价格
Ⅲ．标的资产市场价格
Ⅳ．标的资产市场价格的波动性

36、假设证券市场只有证券A和证券
B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0．6和1．2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
I 这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ 这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ 证券A的单位系统风险补偿为0．05
Ⅳ 证券B的单位系统风险补偿为0．075

37、贝塔系数的经济学含义包括（ ）。
I 贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
Ⅱ 贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
Ⅲ 贝塔系数是衡量系统风险的指标
Ⅳ 贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

38、经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（ ）。

39、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（ ）。

40、零增长模型不变增长模型与可变增长模型之间的划分标准是（）。

41、证券估值是对证券（）的评估。

42、李先生拟在5年后用200 000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行( )元。

43、买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指（）。

44、下列关于夏普比率的说法，不正确的是（）。

45、其他条件一定时，财政结余使货币供应量（ ）。

46、深圳证券交易所将上市公司分为（ ）大类。

47、在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。

48、下列关于景气指数的说法中，错误的是( )。

49、下列关于上升三角形和下降三角形的说法中，正确的是( )。

50、某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元