证券投资顾问业务题库

1、下列属于客户证券投资目标中的长期目标的是（）。

2、(2017年)指数化的方法包括（）。
Ⅰ 分层抽样法Ⅱ 最小二乘法
Ⅲ 优化法Ⅳ 方差最小化法

3、(2016年)下列不属于健康保险的是（）。

4、金融市场泡沫的特征包括（??）。
Ⅰ 乐观的预期
Ⅱ 大量“幼稚投资者”的涌入
Ⅲ 庞氏骗局
Ⅳ 价格与价值的严重背离

5、对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（??）。

6、一个行业内存在的基本竞争力包括（ ）。
Ⅰ．供方Ⅱ．需方Ⅲ．潜在入侵者Ⅳ．替代产品

7、一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。

8、下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（ ）。
Ⅰ 是指没有预计到的损失
Ⅱ 代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失
Ⅲ 预期损失率=预期损失／资产风险敞口
Ⅳ 代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失

9、确定具体的投资品种和各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（ ）。

10、基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（??）。

11、指数型策略是指（ ）。

12、加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。

13、根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（??）范围。

14、在制定保险规划前应考虑的因素包括（）。
I 风险性
II 适应性
III 客户经济支付能力
IV 选择性

15、在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有（ ）。
Ⅰ退休时间
Ⅱ现在收入
Ⅲ可预期的工作
Ⅳ将来收入

16、年金必须满足三个条件，不包括（ ）。

17、下列关于年金的表述，正确的有（ ）。
Ⅰ年金是指一定期间内时间间隔相等、金额相等、方向相同的一系列现金流
Ⅱ向租房者每月收取的固定租金属于年金形式
Ⅲ等额本息分期偿还贷款属于年金形式
Ⅳ退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式

18、下列有关资产定价理论的优缺点，说法错误的是（ ）。

19、吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（ ）万元。

20、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
Ⅰ．证券的收益率具有确定性
Ⅱ．资本市场没有摩擦
Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅳ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

21、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（ ）。

22、下列关于生命周期理论的表述，正确的是（ ）。

23、随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断______，且速度会越来越______。（ ）

24、为防止金融泡沫，必须通过有效的（ ）来控制金融机构的经营风险。
Ⅰ．外部监管
Ⅱ．内部自律
Ⅲ．行业互律
Ⅳ．个人反省

25、客户的常规性收入包括（ ）。
I租金收入
II奖金
III股票投资收益
IV工资
V津贴

26、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

27、一般而言，不影响风险承受能力的因素是（ ）。

28、一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（ ）。
Ⅰ．随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加
Ⅱ．客户年龄越大，其所能承受的风险越低
Ⅲ．客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高
Ⅳ．客户风险承受能力与其受教育程度无关

29、我国目前上市公司分红派息的主要形式有（ ）。
Ⅰ．现金股利Ⅱ．股票股利Ⅲ．配股Ⅳ．权证

30、（ ）是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对于大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的产业，之后再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。

31、相对估值法常用的指标包括（ ）。
I市盈率
II市净率
III市售率
IV市值回报增长比

32、高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（ ）。

33、反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（ ）。

34、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小—大—小”的过程，行业的资产总规模也经历“小—大—萎缩”的过程
Ⅱ．利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低—高—稳定—低—严重亏损”的过程
Ⅲ．随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低—高—老化”的过程
Ⅳ．随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低—高—低”的过程

35、单一法人客户的信用分析中，下列关于现金流量分析的说法错误的是（ ）。
Ⅰ现金流量分析过程：投资活动的现金流→融资活动的现金流→经营活动现金流
Ⅱ对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款
Ⅲ对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息
Ⅳ贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息
Ⅴ在开发期和成长期，借款人正常经营活动的现金净流量一般是正值

36、关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高
Ⅱ如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要
Ⅲ如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
Ⅳ如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

37、久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。

38、某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

39、为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（ ）。
I异质化
II同质化
III集中化
IV分散化

40、当某金融机构的资产负债久期缺口为正时，如果市场利率上升，则该机构的流动性将（ ）。

41、内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行（ ）。

42、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。

43、以下关于主动轮动策略的优点说法错误的有（ ）。
I容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置
II少了对行业特殊性和公司信息的依赖
III抗压力能力得到增强
IV依据货币需求增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

44、下列关于流动性原则说法错误的是（ ）。
Ⅰ．用证券投资交易的频率来衡量流动性
Ⅱ．证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，需要支付的费用较少
Ⅲ．证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币
Ⅳ．证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但不会遭受价格下跌的损失

45、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。

46、股票的收益来源主要有（ ）。
Ⅰ．来自公益捐赠
Ⅱ．来自股票流通
Ⅲ．来自政府补贴
Ⅳ．来自股份公司

47、期现套利的理论依据是（ ）

48、有效债务管理的考虑因素应该有（ ）。
I贷款需求
II家庭现有经济实力
III预期收支情况
IV还款能力
V选择贷款期限与首期用款及还贷方式

49、基本教育的成本一般包括（ ）。
I基础教育学费
II高等教育费用
III兴趣技能培训班
IV课外辅导班

50、以下关于退休规划表述正确的是（ ）。