历年证券投资顾问业务

1、在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（??）。
Ⅰ．当利率大于零，复利现值系数一定都大于1
Ⅱ．当利率大于零，复利终值系数一定都小于1
Ⅲ．当利率大于零，复利终值系数一定都大于1
Ⅳ．当利率大于零，复利现值系数一定都小于1

2、(2016年)股票类证券产品的基本特征不包括（）。
Ⅰ．收益性Ⅱ．偿还性Ⅲ．风险性Ⅳ．安全性

3、(2017年)一般来说，（）可以用来判断趋势线的有效性。

4、(2017年)通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为（）。

5、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。
Ⅰ 向客户建议适当的投资组合
Ⅱ 向客户进行理财规划建议
Ⅲ 向客户建议如何选择适当的投资品种
Ⅳ 接受客户全权委托，管理客户资产

6、阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（??）。

7、关于最优证券组合，以下论述正确的有（ ）。
Ⅰ 最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果
Ⅱ 投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高
Ⅲ 最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低
Ⅳ 最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

8、纪60年代，美国财务学家（??）提出了著名的有效市场假说。

9、下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。

10、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（ ）。

11、每股股利与股票市价的比率称为（ ）。

12、（ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

13、某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101．00元，市场利率为8％，假设市场利率突然上升2％，则按照久期公式计算，该债券价格变化率（ ）。

14、假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项交易对应的RAROC为4％，则调整为年度比率的RAROC等于（ ）。

15、流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有（ ）。
Ⅰ 现金头寸指标=现金头寸／总资产
Ⅱ 核心存款指标=核心存款／总资产
Ⅲ 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷(核心存款／总资产)
Ⅳ 大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)／(盈利资产-短期投资)

16、下列各项属于投资适当性要求的是（ ）。

17、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

18、中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
Ⅱ．应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
Ⅲ．为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
Ⅳ．应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

19、下列关于证券投资顾问后续职业培训的具体内容，说法正确的是（ ）。
I重点掌握期权的基本概念
II重点掌握融资融券的基本概念
III重点掌握融资融券的操作规则
IV熟悉证券投资咨询人员的职业道德规范

20、（ ）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。

21、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在（ ）内完成回访。

22、证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（ ）。

23、以下关于现值的说法，正确的是（ ）。

24、套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。
Ⅰ检验资本市场线的有效性
Ⅱ分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素
Ⅲ检验证券市场线的有效性
Ⅳ明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

25、有效市场的支持者极力主张（ ）。
Ⅰ主动型的投资策略
Ⅱ被动型的投资策略
Ⅲ价值投资
Ⅳ投资于指数基金

26、在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ证券价格反映了全部历史信息
Ⅱ证券价格反映了全部公开信息
Ⅲ证券价格反映了全部信息，包括内幕信息
Ⅳ对证券进行技术分析无效

27、不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（ ）。

28、（ ）旨在解决如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下导致各种证券具有不同收益的原因。

29、异常现象更多的时候出现在（ ）之中。

30、金融市场泡沫的特征包括（ ）。
Ⅰ．乐观的预期
Ⅱ．大量盲从投资者的涌入
Ⅲ．庞氏骗局
Ⅳ．股票齐涨

31、在考虑客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是（ ）。

32、（ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

33、技术分析的理论基础是（ ）。

34、移动平均线最常见的使用法则是（ ）。

35、道氏理论认为，最重要的价格是（ ）。

36、下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。

37、A、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金，债券A的票面利率为5％，债券B的票面利率为6％，若它们的到期收益率均等于市场利率，则（ ）。

38、在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。

39、按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（ ）。
Ⅰ．增长类股票
Ⅱ．稳定类股票
Ⅲ．周期类股票
Ⅳ．能源类股票

40、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。

41、依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是（ ）。

42、（ ）是对剩余流动性的弹性。

43、关于债券的特点，下列说法错误的是（ ）。

44、在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ ）。
Ⅰ水平分析Ⅱ债券互换
Ⅲ指数策略Ⅳ免疫策略

45、（ ）是将指数的成分股按照某个因素（行业、风险水平β值）分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。

46、消极的债券组合管理策略不包括（ ）。
Ⅰ指数策略
Ⅱ债券互换
Ⅲ满足单一负债要求的投资组合免疫策略
Ⅳ应急免疫

47、套期工具和被套期项目的“主要条款”包括（ ）。
I名义金额或本金
II到期期限
III定价日期
IV货币单位
V商品数量

48、如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）的方式进行期现套利。

49、税收规划最有特色的原则是（ ），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

50、由于个人的环境、目标、态度和需求各不相同，所以每个人的目标可能有很大不同。下列不属于投资目标的是（ ）。