历年证券投资顾问业务复习题

1、下列属于客户证券投资目标中的长期目标的是（）。

2、(2016年)根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。
Ⅰ．常规性收入Ⅱ．临时性收入Ⅲ．工资收入Ⅳ．租金收人

3、(2016年)有效集（有效边界）指（）。

4、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（ ）。

5、下列属于证券投资顾问禁止行为的有（）。
I 向客户提示潜在的投资风险
II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传
III 向他人泄露客户的投资决策计划信息
IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

6、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（??）。

7、公司在发放股利时，在( )之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

8、以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（??）。
Ⅰ．指数化投资策略
Ⅱ．多重负债下的组合免疫策略
Ⅲ．多重负债下的现金流匹配策略
Ⅳ．债券互换

9、下列关于税务规划的说法，不正确的是（ ）。

10、（ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

11、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（ ）。

12、证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在__________个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的__________。（ ）

13、证券投资顾问不得同时注册为（ ）。

14、证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行（ ）管理。

15、按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（ ）。

16、根据F·莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是（ ）。

17、下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有（ ）。
Ⅰ一般选择置信区间为90％和95％进行观察
Ⅱ若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机
Ⅲ一般选择置信区间为50％和90％进行观察
Ⅳ若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓

18、当股票市场处于牛市时（ ）。

19、套利定价理论的基本假设不包括（ ）。

20、如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（ ）。

21、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

22、证券组合的（ ）表示了所有可能的证券组合。

23、在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么（ ）。

24、卡尼曼和特维尔斯基在实验中发现，人们对待收益和损失的态度非常不一样。当遭受损失时，人们往往有进一步冒险的心理偏好，而当人们获得收益时，则会有较强的风险规避心态。这种心理叫做（ ）。

25、最优证券组合（ ）。
Ⅰ．是能带来最高收益的组合
Ⅱ．肯定在有效边界上
Ⅲ．是无差异曲线与有效边界的切点
Ⅳ．是理性投资者的最佳选择

26、高原期的理财活动包括（ ）。

27、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（ ）元。

28、下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。
Ⅰ．有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
Ⅱ．有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
Ⅲ．对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
Ⅳ．有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

29、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

30、客户投资目标的确定可以用（ ）等来作为参考。
I产品市场风险
II客户理财需求
III理财目标
IV客户资金规模

31、关于风险偏好的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．反应的是客户主观上对风险的基本态度
Ⅱ．反应的是客观上对风险的基本态度
Ⅲ．影响因素多且复杂
Ⅳ．与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系

32、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（ ）。

33、关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（ ）。

34、美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（ ）。
Ⅰ．行业的发展方向
Ⅱ．行业内的企业可能获得利润的最终潜力
Ⅲ．行业内的竞争激烈程度
Ⅳ．行业竞争的强度和获利能力

35、（ ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。

36、我国监测信用风险的监管指标不包括（ ）。

37、证券的（ ）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。

38、风险报告的职责不包括（ ）。

39、利率风险具体有（ ）。
Ⅰ重新定价风险
Ⅱ收益率曲线风险
Ⅲ基准风险
Ⅳ期权性风险
Ⅴ商品价格风险

40、关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（ ）。

41、在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%，正常状况下的流动性余额5000万，出现概率为70%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为10%，那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（ ）。

42、投资者风险承受能力常见的评估方法有（ ）。
Ⅰ定性方法和定量方法
Ⅱ客户投资目标
Ⅲ对投资产品的偏好
Ⅳ概率和收益的权衡

43、下列证券产品选择的基本原则说法正确的是（ ）。
Ⅰ收益性原则是最核心的原则，一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和
Ⅱ保证证券投资的本金不受损失是安全性原则
Ⅲ证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失
Ⅳ用证券投资交易的频率来衡量流动性

44、金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

45、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。

46、以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。

47、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（ ）。
Ⅰ．操作风险
Ⅱ．信用风险
Ⅲ．结算风险
Ⅳ．市场风险

48、低市盈率效应是由低市盈率股票组成的投资组合的表现要（ ）由高市盈率股票组成的投资组合的表现。

49、对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（ ）。

50、企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为（ ）这几种基本形式。
Ⅰ．生产型
Ⅱ．贸易型
Ⅲ．加工型
Ⅳ．消费型