历年发布证券研究报告业务试题

1、需求价格弹性系数的公式是（ ）。

2、国内某银行2009年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰，按单利计算时，该公司在2010年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。

3、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。
Ⅰ公司的财务报告
Ⅱ公司公告
Ⅲ有关公司红利政策的信息
Ⅳ内幕信息

4、某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，若企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为（ ）。

5、下列属于常用统计软件的有（ ）。
Ⅰ．SAS
Ⅱ．SPSS
Ⅲ．Eviews
Ⅳ．Minitab

6、7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础，参考（ ）

7、我国流通中的现金和单位在银行的活期存款属于（ ）。

8、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（ ）。

9、下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
I利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
Ⅱ利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
III净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
IV营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出

10、下列不属于财政政策手段的是（ ）。

11、PPI向CPI的传导途径有（ ）。
Ⅰ．原材料→生产资料→生活资料
Ⅱ．原材料→生活资料→生产资料
Ⅲ．农业生产资料→食品→农产品
Ⅳ．农业生产资料→农产品→食品

12、下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。
Ⅰ.公司经营风险加大
Ⅱ.公司的利润减少并出现亏损
Ⅲ.生产能力接近饱和
Ⅳ.公司数量不断减少

13、上市公司资产重组可能导致（ ）。
Ⅰ．股价震荡
Ⅱ．所有权转移
Ⅲ．公司的分立
Ⅳ．控制权转移

14、道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区在于（ ）。
Ⅰ趋势持续时间的长短
Ⅱ趋势波动的幅度大小
Ⅲ趋势的变动方向
Ⅳ趋势线斜率的变动

15、（ ）是技术分析的基础。

16、一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。

17、下列各项中，属于波浪理论不足的有（ ）。
I对同一个形态，不同的人会产生不同的判断
Ⅱ波浪理论中子波浪形复杂多变
III波浪理论忽视了成交量的影响
IV浪的层次和起始点不好确认应用困难

18、在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．一个已经形成的趋势不会发生根本改变
Ⅱ．中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响
Ⅲ．一个形成了的趋势不可能永远不变
Ⅳ．循环周期理论强调了时间的重要性

19、下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。
I数据是量化投资的基础要素
Ⅱ程序化交易实现量化投资的重要手段
III量化投资追求的是相对收益
IV量化投资的核心是策略模型

20、量化投资是一种（ ）投资策略。

21、上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（ ）元。

22、某债券面值100元，每半年付息次，利息4元，债券期限为5年，若投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是（ ）。

23、—般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。
I资产负债率
Ⅱ产权比率
Ⅲ有形资产净值债务率
IV己获利息倍数

24、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。

25、进行货币互换的主要目的是（ ）。

26、如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（ ）。

27、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。
I当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
Ⅱ标的物价格窄幅整理对其有利
Ⅲ当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
Ⅳ标的物价格大幅震荡对其有利

28、夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（ ）。

29、如果企业持有一份互换协议，过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，企业可以通过（ ）方式来结清现有的互换合约头寸。
Ⅰ．出售现有的互换合约
Ⅱ．对冲原互换协议
Ⅲ．解除原有的互换协议
Ⅳ．购入相同协议

30、关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）。

31、目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。

32、证券市场线可以表示为（ ）。
I、E（rp）=rF+[E（rM-r
F）]βp
Ⅱ、E（rp）=rF+βp E（rM）-rFβp
Ⅲ、rp=αp+βprM+εp
IV、σ2p=β2pσ2M+σ2(ep)

33、国内生产总值的表现形态有（ ）。
Ⅰ 价值形态
Ⅱ 收入形态
Ⅲ 货币形态
Ⅳ 产品形态

34、关于社会消费品零售总额指标，下列说法正确的有（ ）。
I 社会消费品零售总额包括批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费零售额
Ⅱ 农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额是社会消费品零售总额的构成之一
Ⅲ 社会消费品零售总额按销售对象分为对居民消费品总额和对非居民消费品总额
Ⅳ 社会消费品需求是国内总需求的重要组成部分

35、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为（）。

36、场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（ ）。

37、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。

38、如果我国人民币实现国际化，被其他国家作为储备货币，则我国就成为储备货币发行国。到那时，我国
的国际储备就可以（ ）。

39、在理论上，可以用来调节国际收支逆差的宏观经济政策是（ ）。

40、在我国，下列属于成长期的行业是（ ）。

41、在国际金本位制度下，汇率变动的上下限是（ ）。

42、在紧缩政策的主要内容中，（ ）的基本内容是增加税收和减少政府支出。

43、对规范的上市公司进行实地调研的内容应不包括（ ）。

44、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。

45、在宏观经济分析中，总量分析法是( )。

46、流通中现金和单位在银行的活期存款之和被称作( )。

47、如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。

48、完全竞争型行业具有的特点是( )。
I.企业赢利由市场对商品的需求决定
Ⅱ.企业只是价格接受者
Ⅲ.各种生产资料可以完全流通
Ⅳ.生产者众多

49、取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含( )。
I.已被机构聘用
Ⅱ.最近1年未受过刑事处罚
Ⅲ.品行端正，具有良好的职业道德
Ⅳ.未被中国证监会认定为证券市场禁入者

50、（ ）是证券分析师在进行具体分析之前所必须完成的工作。