2023年发布证券研究报告业务练习

1、关于完全垄断市场，下列说法错误的是（ ）。

2、私人完全垄断一般有以下情形（ ）
I根据政府授予的特许专营
II根据专利生产的独家经营
III由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营
IV初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入

3、当经济繁荣、失业减少时，政府（ ），可以减缓需求过旺势头。

4、根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（ ）。
Ⅰ．交易动机
Ⅱ．预防动机
Ⅲ．储蓄动机
Ⅳ．投机动机

5、需求价格弹性系数的公式是（ ）。

6、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
Ⅰ任何证券的交易单位都是不可分的
Ⅱ投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
Ⅲ投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅳ资本市场没有摩擦

7、根据期望效用理论，下列描述正确的有（ ）。
Ⅰ．越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
Ⅱ．在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价
Ⅲ．同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
Ⅳ．无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高

8、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（ ）。

9、经济萧条时期宏观经济的表现有（ ）。
Ⅰ.从业率增大
Ⅱ.出现大量企业倒闭
Ⅲ.价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩
Ⅳ.需求严重不足，生产相对严重过剩

10、公司主要的财务报表不包括（ ）。

11、利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（ ）。

12、充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（ ）。

13、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。

14、关于每股净资产指标，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益
Ⅱ．该指标反映净资产的变现价值
Ⅲ．该指标反映净资产的产出能力
Ⅳ．该指标在理论上提供了股票的最低价值

15、国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（ ）。
Ⅰ．通过人民币汇率预期影响我国证券市场
Ⅱ．通过宏观层面间接影响我国证券市场
Ⅲ．通过微观层面直接影响我国证券市场
Ⅳ．通过国际直接投资影响我国证券市场

16、关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（ ）。

17、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。
Ⅰ．营业收入
Ⅱ．营业利润
Ⅲ．流动资产
Ⅳ．财务费用

18、三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为（ ）。
Ⅰ．对称三角形
Ⅱ．等边三角形
Ⅲ．上升三角形
Ⅳ．下降三角形

19、股票未来收益的现值是股票的（ ）。

20、假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（ ）。

21、有关零增长模型，下列说法正确的是（ ）。

22、债券估值的基本原理是（ ）。

23、债券的利率期限结构主要包括（ ）收益率曲线。
Ⅰ反向
Ⅱ水平
Ⅲ正向
Ⅳ拱形

24、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。
Ⅰ．市场预期理论
Ⅱ．流动性偏好理论
Ⅲ．市场分割理论
Ⅳ．偿还期限理论

25、可采用B—S—M模型定价的欧式期权有（ ）。
I股指期权Ⅱ存续期内支付红利的股票期货期权
Ⅲ权证Ⅳ货币期权

26、当投资者在股票或股指的期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是（ ）。

27、通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（ ）。

28、中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（ ）美分/蒲式耳时，该进口商的期权能够达到损益平衡点。

29、下列关于国债期货的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．以主权国家发行的国债为期货合约标的
Ⅱ．全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货
Ⅲ．全球交易活跃的国债期货品种主要是短期国债期货
Ⅳ．中长期国债期货一般采用实物交割

30、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
Ⅱ．标的物价格窄幅整理对其有利
Ⅲ．当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
Ⅳ．标的物价格大幅震荡对其有利

31、在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（ ）。
Ⅰ “证券研究报告”字样
Ⅱ 证券公司、证券投资咨询机构名称
Ⅲ 具备证券投资咨询业务资格的说明
Ⅳ 署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码

32、关于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ 单个企业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线
Ⅱ 行业的需求曲线和个别企业的需求曲线是相同的
Ⅲ 垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量
Ⅳ 企业能在一定程度上控制价格

33、某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为（ ）。

34、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（ ）。
Ⅰ 证券价格完全反映过去的信息
Ⅱ 技术分析无效
Ⅲ 投资者不可能获得超额收益
Ⅳ 当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

35、货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（ ）之间就存在矛盾。

36、行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（ ）。

37、通常影响行业景气的几个重要因素是（ ）。

38、在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的有（ ）。
Ⅰ 双重顶的两个高点不一定在同一水平
Ⅱ 向下突破颈线时不一定有大成交量伴随
Ⅲ 双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始
Ⅳ 双重顶的两个高点相差少于5%不会影响形态的分析意义

39、无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1．2，那么投资者可以买进哪一个证券?（ ）

40、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）。

41、在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。

42、下列关于利率期限结构形状的各种描述中，不存在的是（）收益率曲线。

43、当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。

44、下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（）。

45、某公司2011年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该企业2011年己获利息倍数为（ ）。

46、根据上海证券交易所2007年最新行业分类，沪市上市公司划分为（ ）大门类。

47、通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率，国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（ ）。

48、关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（ ）。

49、李先生将1 000元存人银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是( )元。

50、关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法，正确的是（ ）。