2023年发布证券研究报告业务模拟

1、（ ）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。

2、下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（ ）。
Ⅰ证券价格完全反映过去的信息
Ⅱ技术分析无效
Ⅲ投资者不可能获得超额收益
Ⅳ当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

3、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（ ）。

4、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（ ）。

5、下面几个关于样本均值分布的陈述中，正确的是（ ）。
Ⅰ．当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布
Ⅱ．当总体服从正态分布时，只要样本容量足够大，样本均值就服从正态分布
Ⅲ．当总体不服从正态分布时，无论样本容量多大，样本均值都不会近似服从正态分布
Ⅳ．当总体不服从正态分布时，在小样本情况下，样本均值不服从正态分布

6、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（ ）点。

7、关于上市公司调研的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．调研之前要先做好该上市公司的案头分析工作
Ⅱ．调研之前要先跟上市公司联系预约，有时还要提交调研提纲
Ⅲ．既然是调研，当然包括打探和套取上市公司的内幕敏感信息
Ⅳ．调研之后撰写正式报告之前，可以先出具调研提纲发送给投资者，保证公平对待对所有投资者客户

8、关于防守型行业，下列说法错误的是（ ）。
Ⅰ．该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性大
Ⅱ．该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务
Ⅲ．有些防守型行业甚至在经济衰退时期还是会有一定的实际增长
Ⅳ．投资于防守型行业一般属于资本利得型投资，而非收入型投资

9、下列说法正确的有（ ）
I阴线K线表明收盘价小于开盘价
Ⅱ当最高价等于收盘价时，K线没有上影线
Ⅲ阳线K线表明收盘价大于开盘价
IV当最高价等于最低价时，画不出K线

10、一般而言，道氏理论主要用于对（ ）的研判。

11、切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。
Ⅰ．压力线
Ⅱ．支撑线
Ⅲ．趋势线
Ⅳ．移动平均线

12、量化选股的模型有很多种，总的来说主要有（ ）。
Ⅰ．多因子模型
Ⅱ．资产定价模型
Ⅲ．风格轮动模型
Ⅳ．行业轮动模型

13、下列企业自由现金流量的表述中正确的有（ ）。
I自由现金流量是经营活动所产生的现金流量，它不反映资本性支出或营业流动资产净增加等变动
Ⅱ自由现金流量指营业现金毛流量扣除必要的资本性支出和营业流动资产增加后能够支付给所有的清偿授者（债权人和股东）的现金流量
III自由现金流量等于债权人自由现金流量加上股东自由现金流量
IV在持续经营的基础上，若不考虑非营业现金流量，公司除了维持正常的资产增长外，还可以产生更多的现金流量，就意味着该公司有正的自由现金流量

14、下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法的是（ ）。

15、股票的绝对估值方法包括（ ）。
Ⅰ．实物期权定价法
Ⅱ．资产评估法
Ⅲ．现金流贴现法
Ⅳ．市盈率法

16、证券估值是对证券（ ）的评估。

17、常见的股票现金流贴现模型包括（ ）。
Ⅰ．零增长模型
Ⅱ．可变增长模型
Ⅲ．资本资产定价模型
Ⅳ．不变增长模型

18、以下哪项不是市场预期理论的观点?（ ）

19、通过对上市公司的负债比率分析，（ ）。
I财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息
Ⅱ经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息
Ⅲ投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息
IV债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息

20、若流动比率大于1，则下列成立的是（ ）。

21、3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的一年期债券，上次付息为2009年12月31日。若市场净价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（ ）。

22、在股权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是（ ）。

23、下列属于美式期权的是（ ）。

24、某套利者以2013元／吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元／吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（ ）。（不计交易费用）
I 9月份焦炭期货合约亏损10元／吨
Ⅱ该套利者盈利17元／吨
Ⅲ9月份焦炭期货合约盈利10元／吨
Ⅳ该套利者亏损17元／吨

25、假定某公司普通股股票当期市场价格为25元，那么该公司转换比例为40的可转换债券的转换价值为（ ）元。

26、当期货交易所、期货经纪公司为控制同时出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（ ）。
Ⅰ．市场风险
Ⅱ．资金风险
Ⅲ．操作风险
Ⅳ．法律风险

27、（ ）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。

28、担任上市公司股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。

29、证券研究报告可以采用（ ）形式。
Ⅰ．广告
Ⅱ．书面
Ⅲ．电子文件
Ⅳ．电视媒体

30、完全垄断型市场结构的特点有（ ）。
Ⅰ 垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
Ⅱ 产品没有或缺少合适的替代品
Ⅲ 垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
Ⅳ 市场被独家企业所控制

31、通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率，国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（ ）。

32、根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（ ）。
I 交易动机Ⅱ 预防动机Ⅲ 储蓄动机Ⅳ 投机动机

33、股权类产品的衍生工具不包括（ ）。

34、某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为（ ）元。大豆期货合约为每手10吨。

35、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（ ）。

36、( )揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

37、若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（）。

38、份时，某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1手9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳；同时以相同的执行价格买入1手12月份小麦看涨期权，权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳，卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权。已知每手小麦合约为5000蒲式耳，则该投资者盈亏情况是（ ）美元。

39、蒙代尔一弗莱明模型的基本结论是:货币政策在下对刺激经济效果显著，财政政策在下对刺激经济效果显著。（ ）

40、某公司资产负债表显示负债价值为200万元，权益价值为300万元，则资产价值为（ ）万元。

41、存货周转率不取决于（ ）。

42、我国外汇汇率采用的是（ ）。

43、下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（ ）。

44、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长:该公司下一年的股息发放率是25%。则该公司股票下一年的市盈率为（ ）。

45、由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将达种趋势表示出来，这样的直线称为( )。

46、多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共线性产生的原因?（ ）

47、某种动物能活到20岁的概率为0.8，活到25岁的概率是0.4，如今已活到20岁的这种动物至少能再活5年的概率是()。

48、弧弹性适用于（ ）的场合。

49、己知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（ ）台。

50、证券分析师从业人员年检期间培训学时为( )。