历年发布证券研究报告业务预测卷

1、当两种商品为替代品时，其需求交叉价格弹性为（ ）。

2、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。
I多重共线性Ⅱ序列相关性Ⅲ异方差Ⅳ样本容量有限

3、时间序列模型一般分为（ ）类型。
Ⅰ．自回归过程
Ⅱ．移动平均过程
Ⅲ．自回归移动平均过程
Ⅳ．单整自回归移动平均过程

4、一元线性回归不可以运用于（ ）。

5、关于社会消费品零售总额指标，下列说法正确的有（ ）。
I社会消费品零售总额包括批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费零售额
Ⅱ农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额是社会消费品零售总额的构成之一
Ⅲ社会消费品零售总额按销售对象分为对居民消费品总额和对非居民消费品总额
Ⅳ社会消费品需求是国内总需求的重要组成部分

6、资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。

7、A企业在产品评估基准日的账面总成本为300万元，经评估人员核查，发现其中有100件产品为超过正常范围的废品，其账面成本为1万元，估计可回收的废料价值为0.2万元，另外，还将前期漏转的费用5万元，计入了本期成本，该企业在产品的评估值接近（ ）。

8、收益现值法中的主要指标有（ ）。
Ⅰ．成新率
Ⅱ．收益额
Ⅲ．折现率
Ⅳ．收益期限

9、下列属于周期型行业的是（ ）。

10、货币政策的作用包括（ ）。
Ⅰ．通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
Ⅱ．通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
Ⅲ．引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
Ⅳ．调节国民收入中消费与储蓄的比例

11、行业分析方法包括（ ）。
Ⅰ．历史资料研究法
Ⅱ．调查研究法
Ⅲ．归纳与演绎法
Ⅳ．比较分析法

12、道氏理论中，主要趋势、次要趋势和短暂趋势的最大区在于（ ）。
Ⅰ趋势持续时间的长短
Ⅱ趋势波动的幅度大小
Ⅲ趋势的变动方向
Ⅳ趋势线斜率的变动

13、道氏理论的主要原理有（ ）。
I市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
Ⅱ市场波动具有某种趋势
Ⅲ趋势必须得到交易量的确认
IV一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

14、相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（ ）。

15、K线理论起源于（ ）。

16、无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1．2，那么投资者可以买进哪一个证券?（ ）

17、相对估值法中采用的可比公司的特点包括（ ）。
Ⅰ、处于同一行业
Ⅱ、主营业务或主导产品相近
Ⅲ、资本结构相近
Ⅳ、企业规模相近

18、某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算，该项投资的现值介于（ ）之间。

19、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（ ）.

20、下列关于股票内部收益率的描述，正确的是（ ）。
Ⅰ．在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票
Ⅱ．内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅲ．不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等
Ⅳ．内部收益率实质上就是使得未来股息贴现现值恰好等于股票市场价格的贴现率

21、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。

22、按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（ ）。
I利率互换Ⅱ货币互换Ⅲ股权互换Ⅳ信用违约互换

23、在期货市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现（ ）。

24、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格上涨到2310点，投资者行权损益为（ ）。（不计交易费用）

25、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。
I当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
Ⅱ标的物价格窄幅整理对其有利
Ⅲ当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
Ⅳ标的物价格大幅震荡对其有利

26、套期保值与期现套利的区别包括（ ）不同。
Ⅰ．价位观念
Ⅱ．在现货市场上所处的地位
Ⅲ．交易目的
Ⅳ．操作方式

27、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。

28、交易者为了（ ）可考虑买进看涨期权。
Ⅰ．获取权利金价差收益
Ⅱ．博取杠杆收益
Ⅲ．保护标的资产多头
Ⅳ．锁定购货成本

29、下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（ ）。
Ⅰ 遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平
Ⅱ 建立健全相关的管理制度，加强流程管理和内部控制
Ⅲ 应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性
IV应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性

30、下列产品中，（）所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。
Ⅰ.高科技产品
Ⅱ.黄金
Ⅲ.农产品
Ⅳ.医疗设备

31、下列情况中，可能存在多重共线性的有（ ）。
I 模型中各自变量之间显著相关
Ⅱ 模型中各自变量之间显著不相关
Ⅲ 模型中存在自变量的滞后项
Ⅳ 模型中存在因变量的滞后项

32、在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应该采取的措施是（ ）。

33、财务比率分析的基本内容包括（ ）。
I 偿债能力分析Ⅱ 营运能力分析Ⅲ 周转能力分析Ⅳ 盈利能力分析

34、资产负债表的左方列示的是（ ）。

35、根据切线理论，下列说法正确的是（）。
Ⅰ、证券市场里的人分为多头和空头
Ⅱ、压力线只存在于上升行情中
Ⅲ、反映价格变动的趋势线不可能一成不变
Ⅳ、支撑线和压力线可以相互转换

36、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

37、下列表述正确的有（ ）。
Ⅰ 按照现金流贴现模型，股票的内在价值等于预期现金流之和
Ⅱ 现金流贴现模型中的贴现率又称为必要收益率
Ⅲ 股票净现值大于零，意味着该股票股价被低估
Ⅳ 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法决定普通股票内在价值的

38、假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（）。

39、( )是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备。

40、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳，则当市场价格高于（）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。

41、如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。

42、根据证券投资行业分析的有关内容，影响行业兴衰的主要因素除技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变外，还包括（ ）。

43、现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为（ ）。

44、利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指（ ）。

45、政府实行减少税收，降低税率的财政政策，将（ ）。

46、（ ）是技术分析的基础。

47、“所有的决策都是依据模型做出的”体现了量化投资分析的（ ）。

48、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（ ）。

49、总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。

50、私人完全垄断一般有以下情形( )
I.根据政府授予的特许专营
Ⅱ.根据专利生产的独家经营
Ⅲ.由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营
Ⅳ.初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入