发布证券研究报告业务模拟

1、关于IS曲线，下列说法错误的是（ ）。

2、资本资产定价模型是在（ ）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。

3、关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．两者都表示有效组合的收益与风险关系
Ⅱ．SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
Ⅲ．SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
Ⅳ．SML是CML的推广

4、设随机变量X～N（3，22），且P（X＞a）＝P（X＜a），则常数a为（ ）。

5、下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（ ）。
I经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
III物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
IV经济增长必然伴随着物价的上涨
V经济增长和充分就业要求紧缩银根，减少货币供应量

6、宏观经济中定量分析预测的基础是（ ）。

7、下列属于行业分析调查研究法的是（ ）。

8、资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。

9、财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。
I确定各因素影响财务报表程度的比较分析
Ⅱ不同时期的财务报表比较分析
Ⅲ与同行业其他公司之间的财务指标比较分析
Ⅳ单个年度的财务比率分析

10、财务比率分析的基本内容包括（ ）。
Ⅰ．偿债能力分析
Ⅱ．营运能力分析
Ⅲ．周转能力分析
Ⅳ．盈利能力分析

11、关于时间数列的预测方法，下列说法错误的是（ ）。

12、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。

13、根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。
I楔形形态
Ⅱ多边形态
Ⅲ双重顶（底）形态
IV头肩顶（底）形态

14、切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。
I轨道线
Ⅱ黄金分割线
III趋势线
IV移动平均线

15、关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是（ ）。

16、切线理论是帮助投资者识别（ ）较为实用的方法。

17、有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为（ ）。
I市场价值由证券的预期收益和市场利率决定
Ⅱ市场价值随职能资本价值的变动而变动
Ⅲ市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比
Ⅳ价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求

18、债券估值的基本原理是（ ）。

19、下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（ ）。

20、实践中，通常采用（ ）来确定不同债券的违约风险大小。

21、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
I信用衍生工具Ⅱ股权类产品的衍生工具
Ⅲ货币衍生工具Ⅳ利率衍生工具

22、以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。
Ⅰ利率互换
Ⅱ信用联结票据
Ⅲ信用互换
Ⅳ保证金互换

23、标的物的市场价格（ ）对卖出看涨期权者有利。
I波动幅度变小
Ⅱ下跌
Ⅲ波动幅度变大
Ⅳ上涨

24、以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。

25、当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（ ）。

26、其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（ ）。

27、下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是（ ）。

28、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（ ）期权。

29、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（ ）选择权的价值。

30、交易者为了（ ）可考虑买进看涨期权。
Ⅰ．获取权利金价差收益
Ⅱ．博取杠杆收益
Ⅲ．保护标的资产多头
Ⅳ．锁定购货成本

31、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（ ）。

32、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（ ）。
Ⅰ 在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据
Ⅱ 不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
Ⅲ 不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划
Ⅳ 被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告

33、我国证券分析师职业道德的十二字原则是（ ）

34、关于完全垄断市场，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ 从产量的角度，垄断厂商的产量低于竞争情况下的产量
Ⅱ 如果用消费者剩余和生产者剩余的总和来衡量整个社会的福利，完全垄断市场下的社会福利，将低于完全竞争市场下的社会福利
Ⅲ 垄断条件下，虽然存在帕累托改进，但这样的改进对垄断厂商是不可接受的
Ⅳ 自然垄断常常发生在需要大量固定成本和大量边际成本的行业

35、若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。
Ⅰ 回归参数估计量非有效
Ⅱ 变量的显著性检验失效
Ⅲ 模型的预测功能失效
Ⅳ 解释变量之间不独立

36、资产负债表的左方列示的是（ ）。

37、下列各项中，表述正确的是（ ）。
Ⅰ 安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分
Ⅱ 虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比
Ⅲ 尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致
Ⅳ 证券估值是对证券收益率的评估

38、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。
Ⅰ 市场预期理论
Ⅱ 流动性偏好理论
Ⅲ 市场分割理论
Ⅳ 偿还期限理论

39、某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元，其中流动资产合计3600000元，包括存货1000000元，公司的流动负债2000000元，其中应付账款200000 元，则该年度公司的流动比率为（ ）。

40、关于基金评价，以下表述不正确的是（ ）。

41、以下不属于简单估计法的是（）。

42、套利获得利润的关键是（）。

43、在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现（ ）。

44、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

45、根据美国学者贝恩对产业集中度的划分标准，关于产业市场结构，下列说法错误的是（ ）。

46、官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务，这种汇率制度称为（ ）。

47、某一行业有如下特征:企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。

48、下列不属于行业分析的是（ ）。

49、己知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（ ）。

50、总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。