2023年发布证券研究报告业务

1、某期票面额价值1208元，企业因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行视定的贴现率。因该期票8月14日到期，贴现期为48天.银行付给企业的金额为（ ）

2、当社会总供给大于总需求时，政府可实施的财政政策措施有（ ）。
Ⅰ．增加财政补贴支出
Ⅱ．实行中性预算平衡政策
Ⅲ．缩小预算支出规模
Ⅳ．降低税率

3、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ ）。

4、资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）
①市场组合的期望收益率
②无风险利率
③市场组合的标准差
④风险资产之间的协方差

5、样本判定系数R2的计算公式是（ ）。

6、如果其他情况不变，中央银行在公开市场卖出有价证券，货币供应量将（ ）。

7、下列属于周期型行业的是（ ）。

8、以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（ ）。

9、通过对公司现金流量表的分析，可以了解（ ）。

10、公司调研的主要内容包括（ ）。
Ⅰ公司基本情况
Ⅱ公司财务与会计信息
Ⅲ公司发展战略
Ⅳ公司募集资金投向及使用情况

11、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。

12、在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。

13、下列属于交易型策略的有（ ）。
Ⅰ．均值-回归策略
Ⅱ．趋势策略
Ⅲ．成对交易策略
Ⅳ．惯性策略

14、量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（ ）。
I分析
Ⅱ估值
Ⅲ择时
IV选股

15、某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10％，用复利方法计算，该项投资的现值介于（ ）之间。

16、根据不变股利增长模型，影响市盈率的主要是（ ）。
Ⅰ．股利支付率
Ⅱ．股利增长率
Ⅲ．股权投资成本
Ⅳ．资产负债率

17、市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标，（ ）。
Ⅰ．市盈率越大，说明股价处于越高的水平
Ⅱ．市净率越大，说明股价处于越高的水平
Ⅲ．市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
Ⅳ．市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

18、以下关于债券的全价报价形式，下列说法错误的是（ ）。

19、在利率期限结构的概念中，下列关于拱形收益率曲线的意义的表述正确的有（ ）。
Ⅰ期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系
Ⅱ期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系
Ⅲ期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系
Ⅳ期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系

20、以下哪项不是市场预期理论的观点?（ ）

21、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若一投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是（ ）。

22、对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（ ）。
Ⅰ．远期收益率
Ⅱ．到期收益率
Ⅲ．持有期收益率
Ⅳ．赎回收益率

23、在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（ ）。

24、当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%，计算剩余期限为1年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为（ ）。（参考公式），

25、信用违约互换是境外金融市场中较为常见的信用风险管理工具。在境内，与信用违约互换具有类似结构特征的工具是信用风险缓释工具，主要包括（ ）。
Ⅰ信用风险缓释合约
Ⅱ信用风险缓释凭证
Ⅲ信用风险评级制度
Ⅳ其他用于管理信用风险的信用衍生品

26、投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（ ）。
Ⅰ．适宜选择利率期货空头策略
Ⅱ．适宜选择利率期货多头策略
Ⅲ．利率期货价格将下跌
Ⅳ．利率期货价格将上涨

27、按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
Ⅰ．信用衍生工具
Ⅱ．股权类产品的衍生工具
Ⅲ．货币衍生工具
Ⅳ．利率衍生工具

28、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（ ）。
Ⅰ发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩
Ⅱ与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核
Ⅲ证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告
Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

29、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（ ）。
Ⅰ．发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩
Ⅱ．与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核
Ⅲ．证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告
Ⅳ．证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

30、离散型随机变量的概率分布为P（X=K）=
K=0，1，2，3， 则E(X)为（ ）。

31、我国外汇汇率采用的是（ ）。

32、下列说法正确的有（）。
Ⅰ.通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌
Ⅱ.通货膨胀时期，所有公司都将蒙受损失
Ⅲ.经济总是处于周期性运动中，股价的波动超前于经济运动
Ⅳ.以上都不正确

33、下列关于财政收支的说法正确的有（ ）。
I 一切财政收支都要经由中央银行的账户实现
Ⅱ 财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户
Ⅲ 财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程
Ⅳ 财政收支不会引起货币供应量的倍数变化

34、如果一国发生战争，国家财政由于军事支出增大而出现赤字，为了同时达到弥补赤字和不扩大通货膨胀率两个目标，该国政府应当（ ）。
I 用银行贷款弥补 Ⅱ 发行个人购买的国债债券
Ⅲ 发行银行系统购买的国债债券 Ⅳ 减少偷税漏税

35、现金流量表的内容包括（）。
Ⅰ、经营活动产生的现金流量
Ⅱ、融资活动产生的现金流量
Ⅲ、投资活动产生的现金流量
Ⅳ、日常活动产生的现金流量

36、通过对财务报表分析，投资者可以（）。
Ⅰ.得到反映公司发展趋势方面的信息
Ⅱ.计算投资收益率
Ⅲ.准确预测公司股票价格
Ⅳ.评价公司风险

37、( )是货币随时间的推移而发生的增值。

38、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。

39、甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44.5元，则该可转换债券当前的底线价值为（ ）元。

40、某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位?（）

41、下列关于货币互换说法错误的是（）。

42、在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎?（）

43、按汇率变动的幅度来划分，汇率制度可分为（ ）。

44、现金流量表中，构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于（ ）。

45、以下能够反映变现能力的财务指标是（）。

46、某上市公司的各项业务营业收入情况如表，则根据《上市公司行业分类指引》，该公司应归为（ ）类别

47、（ ）是技术分析的基础。

48、根据资本资产定价模型的假设条件，投资者的投资范围不包括( )。

49、某投资者将其资金分别投向
A、
B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rc=8%；则该投资者持有的股票组合的期望收益率为( )。

50、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（ ）。