历年金融市场基础

1、，我国债券市场运行特点包括（ ）。
①债券市场制度建设推进
②债券市场产品创新提速
③信用风险高位趋稳
④信用风险事件有所增加

2、（2018年真题）下列选项中，属于非证券金融市场的是（ ）。
Ⅰ．股票市场
Ⅱ．融资租赁市场
Ⅲ．信托市场
Ⅳ．股权投资市场

3、（2020年真题）货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑，描述的是货币政策（ ）

4、（2019年真题）中国人民银行行使国家中央银行职能，包括（ ）。
Ⅰ、维护支付、清算系统的正常运行
Ⅱ、发行人民币
Ⅲ、制定和执行货币政策
Ⅳ、监督管理黄金市场

5、（2020年真题）以下属于场内市场的有（ ）
Ⅰ主板市场
Ⅱ创业板市场
Ⅲ全国中小企业股份转让系统
Ⅳ私募基金市场

6、（2018年真题）（ ）是指专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。

7、（2020年真题）在证券市场上，资金的供给者是（ ）

8、（2019年真题）投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30％）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（）

9、（2018年真题）证券金融公司从事转融通业务的，转融通期限一般不得超过（ ）。

10、（2019年真题）在主板和中小板首次公开发行股票并上市的公司发行人应当最近（）年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

11、（2020年真题）我国证券交易所内的证券交易的竞价原则有（ ）
Ⅰ价格优先
Ⅱ时间优先
Ⅲ客户优先
Ⅳ数量优先

12、（2019年真题）有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.75，时间为13:55；乙的买进价为10.40元，时间是13:55；丙的买进价为10.80元，时间是13:58；丁的买进价为10.40元，时间是13:58，则四位投资者的撮合成交顺序为（）

13、（2019年真题）下列影响股价的因素中，属于宏观经济与政策因素的有（ ）。
Ⅰ、市场利率；
Ⅱ、经济周期循环；
Ⅲ、行业分类；
Ⅳ、公司竞争力。

14、（2018年真题）下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是（ ）。
Ⅰ．股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额
Ⅱ．股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
Ⅲ．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
Ⅳ．股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格

15、（2019年真题）下列关于债券和股票的说法正确的有（ ）。
Ⅰ发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金
Ⅱ股票风险较大，债券风险相对较小
Ⅲ债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息
Ⅳ股票持有者可以通过市场转让收回投资资金

16、（2019年真题）下列关于信用增级机构的描述，说法正确的是（ ）。
Ⅰ、信用增级机构向特定目的机构收取相应费用
Ⅱ、信用增级机构在证券违约时不承担赔偿责任
Ⅲ、信用增级可以通过内部增级和外部增级两种方式
Ⅳ、第三方信用增级机构包括政府机构、保险公司、国有企业

17、（2018年真题）地方政府债券以当地政府的（ ）作为还本付息的担保。

18、（2020年真题）属于中小非金融企业集合票据特点的有（ ）
Ⅰ分别负债
Ⅱ发行期限灵活
Ⅲ集合发行
Ⅳ引入信用增进机制

19、（2018年真题）关于商业银行次级债务，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ．商业银行次级债务可由银行发行
Ⅱ．商业银行次级债务固定期限不低于5年（含5年）
Ⅲ．除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营损失
Ⅳ．商业银行次级债务是长期债务

20、（2019年真题）私募证券投资基金运行期间，管理规模5000万元以上的信息披露义务人应当在（ ）以内向投资者披露基金净值信息。

21、（2019年真题）场外交易市场的英文缩写是（ ）。

22、（2018年真题）可转换债券的双重选择权是指（ ）。
Ⅰ．投资者可自行选择是否修正转股价
Ⅱ．转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
Ⅲ．转债发行人可自行选择是否修正利率
Ⅳ．投资者可自行选择是否转股

23、金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这是金融市场的（ ）功能。

24、所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（ ）。

25、在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在（ ）手中。

26、按照中国香港法律的规定，港币大部分由（ ）几家发钞银行发行。
①中国银行（香港）
②花旗银行
③汇丰银行
④渣打银行

27、国际直接投资主要三种形式是（ ）。
①采取独资企业的方式在国外建立一个新企业
②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例
③利润再投资
④利用国际证券市场上发行的普通股股票价格波动高抛低吸

28、美国上市公司股票交易场所主要分为（ ）。
①全国性证券交易所
②另类交易系统
③经纪商—交易商内部撮合
④专业证券市场

29、英国中央政府债券被称为（ ），是英国债券市场的主力品种。

30、期限在1年以上的资金的跨国流动是（ ）。

31、长期资本流动的主要方式不包括（）。

32、企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式是（ ）。

33、报价系统的理念是（ ）。
①多元
②公平
③开放
④竞争

34、中央银行的职能包括（）。
I.制定和执行货币政策；
II.通过审慎有效的监管，增强市场信心；
III.防范和化解金融风险；
IV.维护金融稳定

35、中国人民银行的主要职能不包括（）。

36、一般来说，中央银行的主要职能可概括为（ ）。
①发行的银行
②银行的银行
③监管的银行
④政府的银行

37、目前我国的商品期货交易所包括（ ）。
①深圳期货交易所
②上海期货交易所
③大连商品交易所
④郑州商品交易所

38、金融的本质要求是（ ）。

39、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》明确了发行上市审核和注册程序，规定深交所审核期限为（ ），中国证监会注册期限为（ ）

40、汇率传导机制中涉及的利率指（ ）。

41、上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括（）。
Ⅰ.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业
Ⅱ．与公司业务有关的企业
Ⅲ．证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构
Ⅳ．具有较大社会影响力的专家学者

42、证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的（）。

43、《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示（）。

44、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件有（）。
Ⅰ．有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元
Ⅱ．具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人
Ⅲ．具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度
Ⅳ．最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

45、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备（）条件。
I.具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；
II.具有证券从业资格的评级从业人员不少于10人；
III.最近5年未受到刑事处罚；
IV.最近5年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。

46、证券投资者保护基金的来源有（ ）。
①国内外机构、组织及个人的捐赠
②依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
③上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金
④发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入

47、证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是（）。

48、证券交易所对证券市场可以进行（ ）活动。
①提供证券交易的场所、设施和服务
②管理和公布市场信息
③开展投资者教育和保护
④对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管

49、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，应该将交易经手费的（ ）纳入证券投资者保护基金。

50、为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由（ ）和有关主管部门制定。

51、下列属于国务院证券监督管理机构职责的是（ ）。
①依法开展投资者教育
②依法对证券违法行为进行查处
③依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露
④进人涉嫌违法行为发生场所调查取证

52、下面对证券公司表述错误的是（ ）。

53、证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于（ ）。

54、下面关于会员制证券交易所的说法不正确的是（ ）。

55、不记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如（）等；另一部分是股息票，用于进行（）。
Ⅰ．公司名称
Ⅱ．股票所代表的股数
Ⅲ．股息结算
Ⅳ．行使增资权利

56、发行人首次公开发行股票应该符合的条件是（）。
Ⅰ．近一年内财务亏损
Ⅱ．具备健全且运行良好的组织机构
Ⅲ．最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
Ⅳ．具有持续经营能力

57、科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）% , 其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

58、证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。
Ⅰ．合法性
Ⅱ．有效性
Ⅲ．同一性
Ⅳ．准确性

59、投资者委托中国香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票，该描述指的是（ ）。

60、发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（ ）。

61、公司的各种财务指标之间存在一定的钩稽关系，根据杜邦公式，净资产收益率通常可以分解为（ ）的乘积。
①资产周转率
②杠杆比率
③每股收益
④销售利润率

62、股票投资分析的基本分析法，其假设是（ ）。
①股票的价值决定价格
②股票的价格决定价值
③股票的价格围绕价值波动
④股票的价值围绕价格波动

63、在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑（ ）。
①经济周期循环
②货币政策
③市场利率
④企业经营状况

64、分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、（ ）入手。
Ⅰ．监管及税收待遇
Ⅱ．劳资关系
Ⅲ．财务与融资问题
Ⅳ．行业估值水平

65、由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出（ ）的特征。

66、人为操纵往往会引起股票价格（ ）。

67、下列（ ）公司可能会被强制退市。
①S公司的年报有误导性信息，受到中国证监会处罚，被认定为违法而暂停上市，在中国证监会作出处罚决定之日的一年内，被证券交易所根据规则作出终止其上市交易的决定
②M公司股本为5亿元，但社会公众持股比例仅为20%
③N公司因审计意见类型被暂停上市后，该公司的年度财务报告被注册会计师出具无法表示意见
④T公司被法院宣告破产
⑤P公司被暂停上市后，在规定期限内没有提出恢复上市申请或不符合恢复上市条件

68、以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是（ ）。
Ⅰ．固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变
Ⅱ．固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险
Ⅲ．浮动利率债券与市场利率挂钩
Ⅳ．浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险

69、下列关于债券与股票的说法中，错误的是（）。

70、我国储蓄国债（电子式）的特点有（ ）。
Ⅰ．采用实名制，不可流通转让
Ⅱ．采用实名制，可以背书转让
Ⅲ．收益安全稳定
Ⅳ．由财政部负责还本付息、免缴利息税

71、企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对（ ）的措施。
Ⅰ．任一企业及信用增进机构主体信用评级下降
Ⅱ．企业财务状况恶化
Ⅲ．集合票据债项评级下降
Ⅳ．信用增进机构财务状况恶化

72、发售凭证式国债的收款凭证中需要注明的是（ ）。
①投资者身份
②日期
③发行利率
④期限

73、下面关于公司债券的说法正确的是（ ）。
①非公开发行公司债券必须进行信用评级
②对公司债券发行没有强制性担保要求
③非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定
④公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告

74、对于财政部代理发行地方政府债券的投标最高限额限定，下面说法正确的是（ ）。

75、依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（ ）。

76、与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下（ ）方面。
①远期交易买卖双方必须签订远期合同
②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的时间间隔
③远期交易通过正式谈判，双方达成一致后签订合同才算成立
④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动

77、从运作方式看，回购交易结合了（）的特点。

78、按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为（ ）和（ ）

79、下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是（ ）。
①零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息
②附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类
③可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券
④息票累积债券也规定了票面利率

80、证券投资基金是一种集合投资方式，它与股票、债券的区别在于（ ）。
①反映的经济关系不同
②筹集资金的投向不同
③收益风险水平不同
④发行方式不同

81、ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，还有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在（ ）万份、（ ）万份或（ ）万份。
①10
②30
③50
④100

82、开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）。
Ⅰ．价格形成方式不同
Ⅱ．激励约束机制与投资策略不同
Ⅲ．发行规模限制不同
Ⅳ．期限不同

83、根据募集方式的不同，可将投资基金分为（ ）与（ ）两大类。

84、封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经（ ）通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

85、封闭式基金有固定的存续期，通常在（ ）年以上。

86、基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向（ ）申请注册。

87、基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括（ ）。
①审计费
②信息披露费
③开户费
④过户费

88、募集机构不得通过下列（ ）渠道推介私募基金。
①公开出版资料
②户外广告
③海报
④电视电影等

89、基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（ ）。

90、基金信息披露大致可分为（ ）。
①基金募集信息披露
②基金销售信息披露
③基金运作信息披露
④临时信息披露

91、在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（ ），其他活动都围绕和服务这一核心活动。

92、以下（ ）费用不列人基金管理过程中发生的费用。
①基金合同生效前的验资费
②与基金运作无关事项的费用
③银行汇款手续费
④基金管理人或托管人未履行义务导致的费用支出或基金财产损失

93、以下关于契约型基金与公司型基金区别，说法正确的是（ ）。
①契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产
②公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东
③契约型基金依据投资公司章程营运基金
④目前我国的基金全部都是契约型基金

94、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的（ ）。

95、根据原中国银监会规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构客户进行衍生产品交易，目前主要涉及（）等。
Ⅰ．远期结售汇
Ⅱ．外汇远期
Ⅲ．外汇掉期
Ⅳ．利率衍生品交易

96、申请发行可交换公司债券，公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券（ ）年的利息。

97、关于股权类期货下列说法中正确的有（ ）。
①股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
②事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割
③所有上市交易的股票均有期货交易
④股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货

98、，巴塞尔委员会总结了引入中央交易对手的优点（ ）。
①减少了交易对手暴露和操作风险
②提高了交易对手信用风险管理水平和担保品管理的有效性
③提高了衍生品市场的透明度
④一定能阻止发生金融危机

99、现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从（ ）等多个层面，对金融机构所有的风险因子、所有的业务线路和产品、所有的分支机构和所有的人员和完整的经营过程进行的管理过程。
①管理环境
②管理技术
③管理方法
④管理运行

100、证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。下列（ ）属于证券公司董事会承担的责任。
①建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制
②审议批准公司全面风险管理的基本制度
③审议批准公司的风险偏好
④审议公司定期风险评估报告