往年金融市场基础

1、（2020年真题）下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有（ ）
Ⅰ直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置
Ⅱ提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险作用
Ⅲ发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展
Ⅳ相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大

2、（2020年真题）一般来说，下列属于中央银行主要职能的有（ ）
Ⅰ、发行货币与代理国库
Ⅱ、管理商业银行
Ⅲ、保证经济体系适度流动性
Ⅳ、对政府提供信贷

3、（2020年真题）根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市的上市条件不包括（ ）。

4、（2020年真题）场外交易市场的特证有（ ）
Ⅰ挂牌标准相对较低
Ⅱ监管较为放松
Ⅲ交易制度通常采用做市商制度
Ⅳ信息披露要求较低

5、（2018年真题）中央银行在证券市场上以（ ）操作作为政策手段，买卖政府证券。

6、（2019年真题）证券投资者保护基金公司设立的意义有（ ）。
Ⅰ、可以在证券公司出现关闭时保护投资者权益；
Ⅱ、有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；
Ⅲ、可以推动我国其他金融业公司的快速发展；
Ⅳ、有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。

7、（2019年真题）中国香港和国际投资者习惯把那些（ ）的股票称为红筹股。
Ⅰ．在中国境外注册
Ⅱ．在中国香港上市
Ⅲ．主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司
Ⅳ．在纽约上市

8、（2018年真题）记名股票是指在（ ）上记载股东姓名的股票。
Ⅰ．股份公司的股东名册
Ⅱ．招股说明书
Ⅲ．股票票面
Ⅳ．公司章程

9、（2018年真题）影响净资产收益率的因素有（ ）。
Ⅰ．销售利润率
Ⅱ．资产周转率
Ⅲ．杠杆比率
Ⅳ．债务担保比率

10、（2020年真题）证券公司、基金管理公司子公司通过（ ）开展资产证券化业务。

11、（2018年真题）凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有（ ）。
Ⅰ．投资者身份
Ⅱ．购买日期
Ⅲ．期限
Ⅳ．统一规定的固定票面金额

12、（2020年真题）下列关于债券收益率的说法。正确的有（ ）
Ⅰ通常预期市场利率上升时，债券发行人应发行可赎回债券
Ⅱ在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高
Ⅲ首次赎回收益率是累积到首次赎回日止,利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率
Ⅳ当期收益率不反映每单位投资的资本损益

13、（2020年真题）在一级市场，通常ETF的最小申购，赎回单位是（ ）

14、（2020年真题）以下不属于利率金融衍生工具的是（ ）

15、（2020年真题）金融期货是指交易双方在集中的交易场所以（ ）方式进行的标准化金融期货合约的交易。

16、（2018年真题）根据我国《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（ ）。
Ⅰ．远期合同
Ⅱ．期货合同
Ⅲ．互换合同
Ⅳ．期权合同

17、间接融资的特点不包括（）。

18、直接融资与间接融资的区别主要在于（ ）。

19、以股票、债券、证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和是（ ）。

20、伦敦证券交易所按照层次的不同，可以分为（ ）。
①主板市场
②另类投资市场
③专业证券市场
④金边债券市场

21、银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金融通的融资方式是间接融资中的（ ）。

22、按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目标可划分为（ ）。
①最终目标
②底层目标
③中介目标
④操作目标

23、信用传导机制的企业资产负债表渠道产生的原因在于（ ）。

24、中央银行控制货币供应量的最重要手段是（ ）。

25、证券市场融资活动的方式包括（ ）。
①股票融资
②债券融资
③投资基金融资

26、证券市场融资活动是指（ ）之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

27、机构投资者的特点有（）。
Ⅰ．投资管理专业化
Ⅱ．投资资金规模化
Ⅲ．投资行为规范化
Ⅳ．投资结构组合化

28、按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行可以提供的业务有（ ）。
①向个人客户提供综合理财服务
②向所有客户销售理财计划
③接受客户的委托与授权
④按照自己的投资计划与方式进行投资和资产管理

29、QDII可以投资于下面（ ）金融产品或工具。
①银行存款
②政府债券
③远期合约、互换
④回购协议

30、证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有（ ）。
Ⅰ．证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度
Ⅱ．为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务
Ⅲ．证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
Ⅳ．证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议

31、下列说法正确的是（ ）。

32、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应具有（ ）万元人民币以上的注册资本。

33、除国务院批准的其他资金运用形式外，证券投资者保护基金的资金还可以用于（ ）。
①银行存款
②购买国债
③中央银行债券
④中央级金融机构发行的金融债券

34、按照《证券法》和相关规定，可以参加股票交易但操作受到限制的“三类企业”不包括（ ）。

35、根据个人投资者对待投资中风险和收益的态度，可以将投资者分为以下（ ）类型。
①风险敏感型
②风险偏好型
③风险中立型
④风险规避型

36、下面对证券公司表述错误的是（ ）。

37、下列关于证券公司提供IB业务的业务规则说法错误的是（ ）。

38、按照《证券法》的规定，中国证券业协会应该行使下列（ ）职责。
①教育和组织会员遵守证券法律、行政法规
②负责证券业从业人员资格考试、执业注册
③依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求
④监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分
⑤组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究

39、关于证券公司中间介绍业务的说法错误的是（ ）。

40、证券交易所的法定代表人是（ ）。

41、股票属于以下（ ）类型的证券。

42、优先股对发行人的意义包括（ ）。

43、12月31日，W公司拟冲击IPO，于中小企业板上市，该公司的下列（ ）情况会导致其无法成功上市。
①W公司最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更
②W公司于2017年1月设立
③W公司与Z公司产生了严重的版权纠纷诉讼，W公司的主要收入大多源于该版权
④W公司的财务总监与其销售主管为夫妻关系
⑤W公司最近三个会计年度净利润均为正数且累计为3200万元

44、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）规定。
Ⅰ．募集资金数额不超过项目需要量且募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定
Ⅱ．除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
Ⅲ．投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性
Ⅳ．建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司监事会决定的专项账户

45、沪深300指数所选择的公司一般满足下列（ ）条件。
①经营状况良好
②股票价格无明显异常波动
③财务报告无重大问题
④无明显市场操纵

46、将证券交易委托分为市价委托和限价委托，是按（ ）划分的。

47、A公司的每股市价为8元，每股净资产为4元，则A公司的市净率倍数为（ ）。

48、分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、（ ）入手。
Ⅰ．监管及税收待遇
Ⅱ．劳资关系
Ⅲ．财务与融资问题
Ⅳ．行业估值水平

49、A公司今年的净利润为500万元，折旧（摊销）共计20万元，本期营运资金增加50万元，长期经营性资产增加15万元，偿还债务80万元。因此当年的股权自由现金流为（ ）万元。

50、公司进行并购重组对其经营状况的影响是（ ）。

51、高油价可能对整个交通运输业以及相关制造行业产生非常大的不利影响，但对于替代能源生产行业则是有利的。这体现了不同行业（ ）的不同。

52、公司的股利政策直接影响股票投资价值。一般来说，公司盈利增加，股利（ ），股票价格（ ）。

53、我国《公司法》规定，公司股东应当（），依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。
Ⅰ．遵守法律
Ⅱ．行政法规
Ⅲ．公司章程
Ⅳ．尊重惯例

54、投资者证券账户信息包括（ ）。
①投资者姓名或名称
②投资者有效身份证明文件及号码
③出生日期
④机构类别
⑤联系电话

55、科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）。

56、政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取（ ）或（ ）的方式。
①一次足额发行
②不限额分次发行
③连续发行
④限额内分期发行

57、我国的金融债券包括（）。
Ⅰ．政策性金融债券
Ⅱ．商业银行债券
Ⅲ．证券公司债券
Ⅳ．财务公司债券

58、6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内（ ）和（ ）经（ ）可在香港发行人民币债券。

59、负责提升证券化产品信用等级的机构是（ ）。

60、（）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

61、以下（ ）不是债券的基本性质。

62、（ ）对人民币债券发行利率进行管理。

63、对于财政部代理发行地方政府债券的投标最高限额限定，下面说法正确的是（ ）。

64、下面关于凭证式国债的有关说法正确的是（ ）。
①各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售
②各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不可继续发售
③凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式
④承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额

65、按照相关规定，证券公司次级债数额应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的（ ）。

66、关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（ ）。
①询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤
②询价交易方式下，报价包括意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价
③询价交易方式下，报价方式包括做市报价、点击成交报价和限价报价
④点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价

67、一般情况下，债券有以下（ ）兑付方式。
①到期兑付
②提前兑付
③债券替换
④分期兑付

68、下列关于当期收益率的说法有误的是（ ）。

69、关于利率债和信用债，下列说法有误的是（ ）。
①正常情况下，利率债的信用风险较大
②利率债可能出现本息兑付延期乃至实质性违约的情况
③信用债券与政府债券相比最显著的差异是发行期限不同
④信用债比国债有着更高的收益

70、以下（ ）属于无国籍债券。

71、（ ）是银行间债券市场开展业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

72、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（ ）货币为面值、向（ ）投资者发行的债券。

73、地方政府一般债券，采用承销或招标方式的，发行利率在承销或招标日前（ ）个工作日相同待偿期记账式国债的平均收益率之上确定。

74、基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1％～1．5％左右，货币市场基金一般不收取认购费，债券型基金的认购费率通常在（ ）以下。

75、在我国，基金的信息披露具有（ ）。

76、按照基金运作方式划分，证券投资基金可分为（ ）和（ ）。

77、为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列（ ）情形。
①禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
②禁止对基金的证券投资业绩进行预测
③禁止违规承诺收益或承担损失
④禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构

78、我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按（ ）支付。

79、混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同将其分为（ ）。
①偏股型基金
②偏债型基金
③股债平衡型基金
④灵活配置型基金

80、（ ）年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，这是近现代全球首例金融期货交易。

81、若期货交易保证金为合约金额的5％，期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产体现了金融衍生工具的（ ）特征。

82、金融衍生工具的基本特征包括（ ）。
①跨期性
②杠杆性
③联动性
④不确定性或高风险性

83、金融期货的交易制度主要包括（）
I.集中交易制度
II.大户报告制度
III.限仓制度
IV.每日价格波动限制及断路器规则

84、对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（ ）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。
①品种
②数量
③价格
④期限

85、（ ）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

86、期货交易的对象是标准化产品，因此，套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。如果选用替代合约进行套期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险被称为（ ）.

87、到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（ ）。

88、根据对公开发行可转换债券的公司的规定，最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

89、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（ ）。

90、只能在期权到期日执行的期权是（ ）。

91、金融期货与金融期权的区别包括（）。
I.基础资产不同
II.现金流转不同
III.盈亏特点不同
IV.履约保证不同

92、能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是（ ）。

93、IDR是（ ）的简称。

94、（ ）是指交易所将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

95、（ ）是金融机构的核心竞争力。

96、买卖价差法常用的价差指标包括（ ）。
①买卖价差
②有效价差
③实现的价差
④合理价差

97、风险识别是指（ ）的过程。
①对影响各类目标实现的潜在事项或因素予以全面识别
②依据风险定义进行系统分类
③鉴定风险性质
④找出风险原因

98、下列关于风险与波动性的说法中正确的是（ ）

99、现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从（ ）等多个层面，对金融机构所有的风险因子、所有的业务线路和产品、所有的分支机构和所有的人员和完整的经营过程进行的管理过程。
①管理环境
②管理技术
③管理方法
④管理运行

100、与其他风险策略相比，风险控制策略最突出的特征是（ ）。