往年发布证券研究报告业务预测卷

1、凯恩斯认为，人们对货币的需求产生于（ ）

2、不完全竞争市场分为（ ）。
Ⅰ．有效竞争市场
Ⅱ．垄断市场
Ⅲ．寡头市场
Ⅳ．垄断竞争市场

3、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（ ）。
Ⅰ．小麦
Ⅱ．铁路
Ⅲ．邮政
Ⅳ．钢铁

4、下列关于β系数说法正确的是（ ）。

5、关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
Ⅱ．β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
Ⅲ．β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
Ⅳ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

6、某机构投资计划行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元，如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末回的现金流现值为（ ）万元。

7、在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（ ）。
Ⅰ参数估计量非有效
Ⅱ变量的显著性检验无意义
Ⅲ模型的预测失效
Ⅳ参数估计量有偏

8、常用的统计软件有（）
Ⅰ Excel
Ⅱ SPSS
Ⅲ SAS
Ⅳ Minitab

9、国民经济总体指标包括（ ）等。
I国内生产总值
Ⅱ工业增加值
Ⅲ失业率
Ⅳ通货膨胀率

10、以下属于宏观经济指标中的主要经济指标的是（ ）。
Ⅰ失业率
Ⅱ货币供应量
Ⅲ国内生产总值
Ⅳ价格指数

11、财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）

12、在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。

13、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。如果下一年股票市场价格不变，则该公司股票下一年的市盈率为（ ）。

14、形成“内部人控制”的资产重组方式的是（ ）。

15、财务比率分析的基本内容包括（ ）。
I长期偿债能力分析Ⅱ营运能力分析Ⅲ周转能力分析Ⅳ盈利能力分析

16、应收账款周转率提高意味着（ ）。
I短期偿债能力增强
Ⅱ收账费用减少
Ⅲ收账迅速，账龄较短
IV销售成本降低

17、通常影响行业景气的几个重要因素是（ ）。

18、行业分析法中，调查研究法的优点是其（ ）。

19、运用重置成本法进行资产评估的优点有（ ）。
Ⅰ．比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
Ⅱ．有利于单项资产和特定用途资产的评估
Ⅲ．在不易计算资产未来收益或难以取得市场参照物条件下可广泛地应用
Ⅳ．有利于企业资产保值

20、按照上海证券交易所上市公司行业分类，下列属于工业的行业是（ ）。
Ⅰ．通信设备
Ⅱ．航空航天与国防
Ⅲ．海运
Ⅳ．机械制造

21、关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（ ）。

22、关于上市公司调研的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．调研之前要先做好该上市公司的案头分析工作
Ⅱ．调研之前要先跟上市公司联系预约，有时还要提交调研提纲
Ⅲ．既然是调研，当然包括打探和套取上市公司的内幕敏感信息
Ⅳ．调研之后撰写正式报告之前，可以先出具调研提纲发送给投资者，保证公平对待对所有投资者客户

23、广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。
Ⅰ．公司的财务制度
Ⅱ．公司的收益分配和激励制度
Ⅲ．公司的内部制度和管理
Ⅳ．公司人力资源管理

24、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ ）。
Ⅰ．举债不会增加收益
Ⅱ．举债会增加收益
Ⅲ．可以适当增加负债
Ⅳ．可以适当减少负债

25、道氏理论认为，趋势必须得到（ ）的确认。

26、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。

27、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）

28、一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过（ ）得到确认。

29、量化投资分析的理论基础是（ ）。

30、某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中股息的超常态增长率为20%，随后的增长率为8%，则股票的价值为（ ）元。

31、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（ ）。

32、以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。
Ⅰ．NPV＜0
Ⅱ．NPV＞0
Ⅲ．内部收益率k*＞具有同等风险水平股票的必要收益率k
Ⅳ．内部收益率k*＜具有同等风险水平股票的必要收益率k

33、股东自由现金流（FCF
E）是指（ ）活动产生的现金流。

34、份到期的玉米期货看跌期权
（A），执行价格为300美分／蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权
（B），执行价格为350美分／蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳。关于
A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是（ ）。

35、当一国调整商品的进出口关税时，就会影响到类似于天然橡胶、铜、铝等商品的正常跨市套利行为，这属于套利交易的（ ）。

36、国债期货套期保值策略中，（ ）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

37、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格上涨到2310点，投资者行权损益为（ ）。（不计交易费用）

38、影响期权价值的因素有（ ）。
Ⅰ、期权的执行价格
Ⅱ、无风险利率
Ⅲ、标的资产价格的波动率
Ⅳ、期权的到期期限

39、下列对场外期权市场股指期货期权合约标的的说法正确的是（ ）。
Ⅰ．合约标的需要将指数转化为货币计量
Ⅱ．合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的
Ⅲ．合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的
Ⅳ．合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量

40、金融衍生工具的基本特征包括（ ）。
Ⅰ．杠杆性
Ⅱ．跨期性
Ⅲ．不确定性或高风险性
Ⅳ．联动性

41、任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列行为（ ）。
Ⅰ．对不同分类的基金进行合并评价
Ⅱ．对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名
Ⅲ．对基金、基金管理人评级的更新间隔多于3个月
Ⅳ．对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月

42、下列说法正确的有（）。
Ⅰ.通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌
Ⅱ.通货膨胀时期，所有公司都将蒙受损失
Ⅲ.经济总是处于周期性运动中，股价的波动超前于经济运动
Ⅳ.以上都不正确

43、下列属于行业分析调查研究法的是（ ）。

44、下列关于每股收益的说法，正确的是（ ）。

45、当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为（ ）港币。

46、以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。
Ⅰ 利率互换
Ⅱ 信用联结票据
Ⅲ 信用互换
Ⅳ 保证金互换

47、某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（ ）元。

48、卖出看跌期权的运用场合不包括（ ）.

49、资产负债表的左方列示的是（ ）。

50、( )是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率。