历年发布证券研究报告业务题库

1、下列关于完全竞争生产者的要素需求曲线和供给曲线，说法正确的是（ ）。

2、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（ ）。

3、货币供应量是（ ）。

4、需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务（ ）。

5、如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML（ ）。

6、调整的R2（ ）。
I可剔除变量个数对拟合优度的影响
Ⅱ的值永远小于R2
Ⅲ同时考虑了样本量与自变量的个数的影响
IV当n接近于k时，近似于R2

7、营业毛利率（ ）。

8、以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（ ）。

9、下列关于变现能力分析的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率
Ⅱ．企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产
Ⅲ．通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低
Ⅳ．一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力

10、下述各项说法中与技术分析理论对量价关系的认识不符的是（ ）。

11、相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（ ）。

12、关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态
Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动
Ⅲ矩形形态又被称为箱形
Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态

13、关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（ ）。

14、根据技术分析理论，矩形形态（ ）。

15、下列整理形态中，（ ）具有较强的上升意识。

16、切线理论是帮助投资者识别（ ）较为实用的方法。

17、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。
I牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
II牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
III熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
IV熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合

18、以下不属于简单估计法的是（ ）。

19、下列表述正确的是（ ）。
Ⅰ．按照现金流贴现模型，股票的内在价值等于预期现金流之和
Ⅱ．现金流贴现模型中的贴现率又称为必要收益率
Ⅲ．当股票净现值大于零，意味着该股票股价被低估
Ⅳ．现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法决定普通股票内在价值的方法

20、3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日，如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（ ）。

21、对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（ ）。
Ⅰ．远期收益率
Ⅱ．到期收益率
Ⅲ．持有期收益率
Ⅳ．赎回收益率

22、在郑州商品交易所和芝加哥交易所之间进行小麦期货的跨市套利时，下列说法不正确的是（ ）。

23、买入看涨期权的风险和收益关系是（ ）。

24、场外期权的复杂性主要体现在（ ）方面.
Ⅰ交易双方需求复杂
Ⅱ期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议
Ⅲ为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模
Ⅳ某些场外期权定价和复制存在困难

25、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（ ）选择权的价值。

26、投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（ ）。
Ⅰ．适宜选择利率期货空头策略
Ⅱ．适宜选择利率期货多头策略
Ⅲ．利率期货价格将下跌
Ⅳ．利率期货价格将上涨

27、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
Ⅱ．标的物价格窄幅整理对其有利
Ⅲ．当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
Ⅳ．标的物价格大幅震荡对其有利

28、下列关于上市公司调研的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ调研之前要先做好该上市公司的案头分析工作
Ⅱ调研之前要先跟上市公司联系预约，有时还要提交调研提纲
Ⅲ既然是调研，当然包括打探和套取上市公司的内幕敏感信息
Ⅳ调研之后撰写正式报告之前，可以先出具调研提纲发送给投资者，保证公平对待所有投资者客户

29、在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）。
Ⅰ研究对象覆盖范围的调整
Ⅱ制作与发布研究报告的计划
Ⅲ证券研究报告是否要发布
Ⅳ证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

30、证券研究报告合规审查应当涵盖（ ）。
Ⅰ．人员资质
Ⅱ．信息来源
Ⅲ．风险提示
Ⅳ．交易类型

31、缺口技术分析理论中，缺口常可分为（ ）。
I 普通缺口Ⅱ 突破缺口Ⅲ 持续性缺口Ⅳ 消耗性缺口

32、下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（ ）。
Ⅰ 人工智能
Ⅱ 随机过程
Ⅲ 小波分析
Ⅳ 分形理论

33、下列关于分形理论的说法中，不正确的是（ ）。

34、“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义包括（ ）。
Ⅰ 内在价值是一种相对“客观”的价格
Ⅱ 内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
Ⅲ 市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
Ⅳ 内在价值不受外在因素的影响

35、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

36、下列关于期权的说法正确的是（ ）。

37、为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率，它是（ ）的比值。

38、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（）。

39、( )是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。

40、债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。

41、17日，某投资者买入5月玉米的看涨期权，权利金为18.25美分，敲定价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。

42、以下属于虚值期权的是（）。

43、在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。

44、做（）的投资者将卖出近期股指期货，并同时买入远期股指期货。

45、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

46、货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（ ）之间就存在矛盾。

47、外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（ ）。

48、某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9．5元，则当日的K线应为( )。

49、下列关于市场有效性情况，说法错误的是（ ）。

50、关于多元线性回归模型的说法，正确的是（ ）。