历年发布证券研究报告业务模拟

1、可以用于判断两种商品或者服务是否具有替代关系或互补关系的指标是（ ）

2、在强式有效市场中，下列描述正确的是（ ）。
Ⅰ．任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益
Ⅱ．证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息
Ⅲ．每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息
Ⅳ．基本面分析是无效的

3、下列关于CPl的说法，错误的是（ ）。

4、关于社会消费品零售总额指标，下列说法正确的有（ ）。
I社会消费品零售总额包括批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费零售额
Ⅱ农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额是社会消费品零售总额的构成之一
Ⅲ社会消费品零售总额按销售对象分为对居民消费品总额和对非居民消费品总额
Ⅳ社会消费品需求是国内总需求的重要组成部分

5、行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（ ）。

6、财政赤字会不会引起通货膨胀，取决于（ ）。

7、7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考（ ）。

8、资产重组时，按市场法评估资产的优点有（ ）。
Ⅰ．是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出的结论有一定的可靠性
Ⅱ．简单易懂，容易使用
Ⅲ．比较充分的考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
Ⅳ．有利于企业资产保值

9、（ ）是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字——看跌。

10、关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是（ ）。

11、道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。
Ⅰ．主要趋势
Ⅱ．微小趋势
Ⅲ．次要趋势
Ⅳ．短暂趋势

12、某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年初该企业股票的市场价格为200元。如果去年年初该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%，那么该企业股票今年的股利增长率等于（ ）。

13、利用市盈率法对股票估值时，应按照下列（ ）顺序进行。
①计算二级市场的平均市盈率
②计算发行人每股收益
③结合市场拟估发行人的市盈率
④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格

14、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（ ）。

15、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于（ ）元。

16、为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制。以下设有每日价格波动限制的有（ ）。
I中国香港的恒指期货交易
Ⅱ英国的FT—SE100指数期货交易
Ⅲ中国的沪深300股指期货交易
Ⅳ新加坡交易的日经225指数期货交易

17、股权类产品的衍生工具不包括（ ）。

18、（ ）的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。

19、某投资者签订了份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（ ）。

20、下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
Ⅱ美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
Ⅲ对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
Ⅳ美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流

21、当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为（ ）。

22、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（ ）。

23、价差交易包括（ ）。
Ⅰ．跨市套利
Ⅱ．跨品种套利
Ⅲ．跨期套利
Ⅳ．期现套利

24、关于套利的定义，下列说法错误的有（ ）。
Ⅰ．套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌
Ⅱ．在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平
Ⅲ．“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间
Ⅳ．“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润

25、跨市套利发生的前提是（ ）。

26、一般来说，基础证券波动率变大，以该基础证券为标的期权（ ）。
Ⅰ．内在价值不变
Ⅱ．时间价值变大
Ⅲ．内在价值变大
Ⅳ．时间价值不变

27、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（ ）。
Ⅰ发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩
Ⅱ与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核
Ⅲ证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告
Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

28、下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是（ ）。

29、下列违背证券分析师执业行为准则的是（ ）。

30、根据《发布证券研究报告执业规范》，证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师应履行的职责不包括（ ）

31、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ ）。

32、下列变量中，属于金融宏观调控操作目标的是（ ）。

33、某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（ ）。

34、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。
I 营业收入Ⅱ 营业利润Ⅲ 流动资产Ⅳ 财务费用

35、资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。

36、关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（ ）。

37、有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算得出的（ ）。

38、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。

39、以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。
I NPV0
Ⅲ 内部收益率k*>具有同等风险水平股票的必要收益率k
Ⅳ 内部收益率k*

40、以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。

41、当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（ ）。
I 投资银行、股票承销商与上市公司签署了证券包销协议
Ⅱ 投资者向证券经纪部借入证券进行了抛空
Ⅲ 投资者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
Ⅳ 投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权

42、证券市场线描述的是（）。

43、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳，则当市场价格高于（）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。

44、特雷诺比率考虑的是（）。

45、股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。

46、银行买卖外汇现钞使用的汇率是（ ）。

47、行业分析法中，调查研究法的优点是其（ ）。

48、当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（ ）。

49、正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（ ）。

50、证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的( )。