2022年发布证券研究报告业务样卷

1、生产者众多，各种生产资料可以完全流动属于（ ）特点。

2、关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法，正确的是（ ）。

3、资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。
Ⅰ投资者效用最大化
Ⅱ同风险水平下收益最大化
Ⅲ同风险水平下收益稳定化
Ⅳ同收益水平下风险最小化

4、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。
I多重共线性Ⅱ序列相关性Ⅲ异方差Ⅳ样本容量有限

5、下列关于采购经理人指数经济强弱分界点的表述中，正确的有（ ）。
Ⅰ低于40%时，表示经济复苏
Ⅱ高于50%时，为经济扩张的讯号
Ⅲ低于50%时，有经济萧条的倾向
Ⅳ高于40%时，表示经济平稳

6、下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。
I投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

7、评价企业收益质量的财务指标是（ ）。

8、在外汇标价中，中间汇率是指（ ）。

9、在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于（ ）。

10、行业分析方法包括（ ）。
Ⅰ．历史资料研究法
Ⅱ．调查研究法
Ⅲ．归纳与演绎法
Ⅳ．比较分析法

11、产业政策包括（ ）。
Ⅰ．产业组织政策
Ⅱ．产业结构政策
Ⅲ．产业布局政策
Ⅳ．产业技术政策

12、外国企业在中国投资所取得的收入，应计入（ ）。
Ⅰ．中国的GNP
Ⅱ．中国的GDP
Ⅲ．投资国的GNP
Ⅳ．投资国的GDP

13、下列说法正确的有（ ）
I阴线K线表明收盘价小于开盘价
Ⅱ当最高价等于收盘价时，K线没有上影线
Ⅲ阳线K线表明收盘价大于开盘价
IV当最高价等于最低价时，画不出K线

14、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（ ）。

15、根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是（ ）。

16、根据技术分析理论，矩形形态（ ）。

17、下列资产配置模型中，属于战术资产配置的有（ ）。
Ⅰ．行业轮动策略
Ⅱ．Alpha策略
Ⅲ．VaR约束模型
Ⅳ．均值-LPM模型

18、下列关于量化投资分析的说法，不正确的是（ ）。

19、对计算企业自由现金流量的说法，错误的有（ ）。
Ⅰ不考虑所得税率
Ⅱ考虑折旧和摊销
Ⅲ要扣除资本性投资
Ⅳ不考虑净营运资本量的多少

20、某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。

21、某投资者在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该（ ）。
I买入看涨期权Ⅱ卖出看涨期权Ⅲ买入看跌期权Ⅳ卖出看跌期权

22、下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（ ）。
I买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
Ⅱ买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
III卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
IV卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的

23、在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（ ），适合进行熊市套利。
I下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
Ⅱ上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
III上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
IV下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

24、计算可转换证券的转换价值所需数据有（ ）。
I转换价格
Ⅱ可转换证券的面值
Ⅲ可转换的普通股票的市场价格
IV可转换的普通股票的理论价格

25、下列关于货币互换说法错误的是（ ）。

26、衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（ ）。

27、某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（ ）。

28、一般情况下，当期权为（ ）时，期权的时间价值为最大。

29、二叉树模型的假设有（ ）。
Ⅰ．股价波动只有向上和向下两个方向
Ⅱ．在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
Ⅲ．看跌期权只能在到期日执行
Ⅳ．事件风险是中性的

30、下列违背证券分析师执业行为准则的是（ ）。

31、完全垄断型市场结构的特点有（ ）。
Ⅰ 垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
Ⅱ 产品没有或缺少合适的替代品
Ⅲ 垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
Ⅳ 市场被独家企业所控制

32、某人借款1000元，如果月利率8‰，借款期限为10个月，到期时若按单利计算，则借款人连本带息应支付（ ）元。

33、下列各项中，属于产业政策范畴的有（ ）。
I 玻璃纤维行业准入条件Ⅱ 钢铁产业发展政策
Ⅲ 会计准则lV．反垄断法

34、依据“价值链”理论，企业的产业价值链包括（ ）。
I 管理Ⅱ 设计Ⅲ 销售Ⅳ 交货

35、下列各项事件中可能减弱公司的变现能力的是（ ）。

36、所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目的是（ ）。

37、股票价格走势的压力线是（ ）。
Ⅰ 阻止股价上升的一条线
Ⅱ 一条直线
Ⅲ 一条曲线
Ⅳ 只出现在上升行情中

38、关于净现值(NPV)和内部收益率(IRR)的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ 使得项目净现值为零的折现率即为该项目的内部收益率
Ⅱ 内部收益率是使得现金流入现值与现金流出现值相等的折现率
Ⅲ 净现值法假设现金流的再投资收益率为资本成本，而内部收益率法则假设现金流的再投资收益率为内部收益率
Ⅳ 对完全独立的两个项目的判断，当净现值法和内部收益率法给出的结论互相矛盾时，应当优先考虑内部收益率法来选择项目

39、当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为（ ）元。

40、可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值（ ）。

41、市政债的定价不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的（ ）。

42、关于买进看跌期权的盈亏平衡点(不计交易费用)，以下说法正确的是（ ）。

43、现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为（ ）。

44、在基础汇率基础上套算出来本币与非关键货币之间的汇率是（ ）。

45、行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（ ）行业。

46、现金流量表中，构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于（ ）。

47、在宏观经济分析中，总量分析法是( )。

48、在反转突破形态中，（ ）是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

49、下列关于道氏理论的说法中，正确的是( )。

50、己知变量X和Y的协方差为-40, X的方差为320, Y的方差为20，其相关系数为（ ）。