往年发布证券研究报告业务模拟考试

1、货币需求是（ ）。

2、下列关于风险溢价选项中，说法正确的是（ ）。
I财务学上把一个有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为“风险溢价”
Ⅱ风险溢价可以视为投资者对于投资高风险时，所要求的较高报酬
Ⅲ只有在债券市场才有风险溢价的说法
Ⅳ风险溢价只能是一个正数，不能是负数

3、若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。
Ⅰ．回归参数估计量非有效
Ⅱ．变量的显著性检验失效
Ⅲ．模型的预测功能失效
Ⅳ．解释变量之间不独立

4、从理论上说，关联交易属于（ ）。

5、下列会计要素项目中，不属于商业银行所有者权益的有（ ）。
I未分配利润
Ⅱ长期投资
Ⅲ现金
IV土地使用权
V盈余公积

6、资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，是决定（ ）的主要因素。

7、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（ ）点。

8、中央银行宏观调控是国家宏观经济调控的重要手段之一，其主要内容和核心部分是中央银行的（ ）。

9、某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27.5万亿元，流通中货币M0余额为5.8万亿元，金融机构超额准备金为2.2万亿元，则法定准备金为（ ）万亿元。

10、影响证券市场需求的政策因素不包括（ ）。

11、下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（ ）。
Ⅰ．经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ．失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
Ⅲ．物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
Ⅳ．经济增长必然伴随着物价的上涨

12、关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是（ ）。

13、三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为（ ）。
Ⅰ．对称三角形
Ⅱ．等边三角形
Ⅲ．上升三角形
Ⅳ．下降三角形

14、量化投资涉及到很多数学和计算机方面的知识和技术，总的来说主要有（ ）。
I人工智能
Ⅱ数据挖掘
III贝叶斯分类
IV支持向量机
V分形理论

15、相比于场外期权市场交易，场内交易的缺点有（ ）。

16、以下适合进行利率期货多头套期保值的是（ ）。
I承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升
Ⅱ承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升
Ⅲ计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升
IV计划发行债券，为了防止未来发行成本上升

17、下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（ ）。
I买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
Ⅱ买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
III卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
IV卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的

18、在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（ ），适合进行熊市套利。
I下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
Ⅱ上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
III上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
IV下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

19、下列情形中，属于跨品种套利的是（ ）。

20、信用违约互换是境外金融市场中较为常见的信用风险管理工具。在境内，与信用违约互换具有类似结构特征的工具是信用风险缓释工具，主要包括（ ）。
Ⅰ．信用风险缓释合约
Ⅱ．信用风险缓释凭证
Ⅲ．信用风险评级制度
Ⅳ．其他用于管理信用风险的信用衍生品

21、关于看跌期货期权，以下说法正确的是（ ）。
Ⅰ．当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方可能获利
Ⅱ．当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方一定获利
Ⅲ．买方行权可获得标的期货合约的多头
Ⅳ．买方行权可获得标的期货合约的空头

22、某国债期货的面值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（ ）元。（参考公式：；e≈2.72）

23、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
Ⅰ．金融期权和金融互换
Ⅱ．结构化金融衍生工具
Ⅲ．金融期货
Ⅳ．金融远期合约

24、下列关于证券分析师制作发布证券研究报告的说法不正确的有（ ）。

25、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

26、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（ ）。

27、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（）。

28、下列关于财政收支的说法正确的有（ ）。
I 一切财政收支都要经由中央银行的账户实现
Ⅱ 财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户
Ⅲ 财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程
Ⅳ 财政收支不会引起货币供应量的倍数变化

29、关于税收的功能，下面说法正确的是（）。
Ⅰ.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平
Ⅱ.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构
Ⅲ.通过增加税收来弥补财政支出赤字
Ⅳ.通过关税和出口退税调节国际收支平衡

30、根据我国货币供给层次划分口径，属于M1的是（ ）

31、（ ）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。

32、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。

33、在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（ ）。

34、投资者甲持有某三年期债券，面额为100元，票面利率10%, 2012年12月31日到期，到期一次还本付息。2011年6月30日，投资者甲将该债券卖给乙。若乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为（）元。(按单利计息复利贴现)

35、某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（）元。

36、有关零增长模型，下列说法正确的是（）。

37、某公司去年股东自由现金流量为15000000元，预计今年增长5%，公司现有5000000股普通股发行在外，股东要求的必要收益率为8%，利用股东自由现金贴现模型计算的公司权益价值为（）元。

38、一年欺国债利率3.8%，票面金额为100，则债券利息为（ ）。

39、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?（）

40、信息比率较大的基金，表现相对较（）。

41、按汇率变动的幅度来划分，汇率制度可分为（ ）。

42、某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转次数为( )。

43、（ ）与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本的因素。

44、银行买卖外汇现钞使用的汇率是（ ）。

45、在紧缩政策的主要内容中，（ ）的基本内容是增加税收和减少政府支出。

46、目前，我国政府统计部门公布的失业率为( )。

47、（ ）是技术分析的基础。

48、反转突破形态不包括( )。

49、保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好（ ）。

50、私人完全垄断一般有以下情形( )
I.根据政府授予的特许专营
Ⅱ.根据专利生产的独家经营
Ⅲ.由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营
Ⅳ.初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入