历年发布证券研究报告业务考题

1、在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。

2、当经济繁荣、失业减少时，政府（ ），可以减缓需求过旺势头。

3、不完全竞争市场分为（ ）。
Ⅰ．有效竞争市场
Ⅱ．垄断市场
Ⅲ．寡头市场
Ⅳ．垄断竞争市场

4、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
Ⅰ任何证券的交易单位都是不可分的
Ⅱ投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
Ⅲ投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅳ资本市场没有摩擦

5、金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（ ）。
Ⅰ处置效应
Ⅱ羊群行为
Ⅲ过度交易行为
Ⅳ本土偏差

6、白噪声过程需满足的条件有（ ）。
Ⅰ．均值为0
Ⅱ．方差为不变的常数
Ⅲ．序列不存在相关性
Ⅳ．随机变量是连续型

7、相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0.031，方差分别为0.04和0.09，据此可以判断X和Y之间是（ ）。

8、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（ ）。

9、财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）

10、依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。
I管理
II设计
III销售
IV交货

11、下列各项中能够用来计算存货周转天数的公式是（ ）
I 360/（平均存货/营业成本）
Ⅱ360*平均存货/营业成本
Ⅲ360/存货周转率
IV 360/（营业成本/平均存货）

12、中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（ ），从而影响货币供应量。

13、在“应收账款周转率”的计算公式中，“营业收入”数据来自（ ）。

14、关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。

15、趋势线与轨道线相比，（ ）。

16、道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。
Ⅰ．主要趋势
Ⅱ．微小趋势
Ⅲ．次要趋势
Ⅳ．短暂趋势

17、下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法的是（ ）。

18、关于股票相对估值法EV/EBITD
A，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．EV/EBITDA也被称为企业价值倍数
Ⅱ．EV/EBITDA也被称为息税折旧摊销前利润
Ⅲ．EV＝股票市值＋（总负债－总现金）
Ⅳ．EBITDA＝营业利润＋折旧费用＋摊销费用

19、证券估值是对证券（ ）的评估。

20、股东自由现金流（FCF
E）是指（ ）活动产生的现金流。

21、对股票投资而言，内部收益率是指（ ）。

22、某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（ ）元。

23、若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（ ）.

24、假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（ ）。

25、某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（ ）元。

26、某互换利率协议中，固定利率为7．00%，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（ ）。

27、下列属于金融远期合约的有（ ）。

28、期货合约的（ ）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。

29、通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（ ）。

30、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（ ）。
Ⅰ．买入看涨期货期权
Ⅱ．买入看跌期货期权
Ⅲ．买进看涨期货合约
Ⅳ．卖出看涨期货期权

31、以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。

32、下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法，错误的是（ ）。

33、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（ ）来规避风险。

34、垄断竞争厂商短期均衡时，（ ）。

35、下列关于决定系数R2的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ 残差平方和越小，R2越小
Ⅱ 残差平方和越小，R2越大
Ⅲ R2=1时，模型与样本观测值完全拟合
Ⅳ R2越接近于0，模型的拟合优度越高

36、上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（ ）。
I 资产负债表Ⅱ 利润表
Ⅲ 所有者权益变动表Ⅳ 现金流量表

37、某公司某会计年度的销售总收入为420万元。其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元。公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）

38、下列关于分形理论的说法中，不正确的是（ ）。

39、下列上市公司估值方法中，属于相对估值法的是（）。

40、在郑州商品交易所和芝加哥交易所之间进行小麦期货的跨市套利时，下列说法不正确的是（ ）。

41、市盈率等于每股价格与（）比值。

42、假设在资本市场中，平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险溢价为4%，某公司普通股β值为1.5.该公司普通股的成本为（ ）。

43、美式期权是指（）行使权力的期权。

44、深圳证券交易所将上市公司分为（ ）大类。

45、外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（ ）。

46、《上市公司行业分类指引》以在（ ）挂牌交易的上市公司为基本分类单位。

47、在国际金本位制度下，汇率变动的上下限是（ ）。

48、( )是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。

49、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）

50、我国的证券分析师是指那些具有( )，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。