2022年证券投资顾问业务

1、在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（??）。
Ⅰ．当利率大于零，复利现值系数一定都大于1
Ⅱ．当利率大于零，复利终值系数一定都小于1
Ⅲ．当利率大于零，复利终值系数一定都大于1
Ⅳ．当利率大于零，复利现值系数一定都小于1

2、(2017年)下列关于在债务管理中应当注意事项的说法中，正确的有（）。
Ⅰ 总负债一般不要超过净资产
Ⅱ 还贷款的期限不要越过退休的年龄
Ⅲ 还贷款的期限可以越过退休的年龄
Ⅳ 当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式

3、(2017年)下列关于家庭偿债能力分析的说法中，正确的有（）。
Ⅰ 根据经验法则，如果债务负担率超过40％，对生活品质可能会产生影响
Ⅱ 根据经验法则，如果债务负担率超过20％，对生活品质可能会产生影响
Ⅲ 平均负债利率分析体现了家庭各类负债的平均利率
Ⅳ 需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析

4、(2016年)一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（）。
Ⅰ．企业的质量Ⅱ．企业的数量Ⅲ．进入限制程度Ⅳ．产品差别

5、(2017年)分析金融机构正常状况下的现金流量变化的作用在于（）。
Ⅰ 有效缓解市场波动所产生的冲击Ⅱ 避免在某一时刻面临过高的资金需求
Ⅲ 有助于充分利用各种融资渠道Ⅳ 避免在某一时刻持有过量的闲置资金

6、(2016年)关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。
Ⅰ．如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高
Ⅱ．如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要
Ⅲ．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
Ⅳ．如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

7、(2016年)下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。

8、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（??）。
Ⅰ．基本信息
Ⅱ．财务信息
Ⅲ．个人兴趣
Ⅳ．人生规划

9、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。

10、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。

11、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（??）。

12、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有（??）。
Ⅰ．婚姻状况
Ⅱ．重要的家庭和社会关系
Ⅲ．工作单位与职务
Ⅳ．个人兴趣爱好和志向

13、不属于总体特点的是（）。

14、政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（ ）分类。

15、证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（ ）业务资格。

16、10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了（ ）和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

17、证券投资顾问的流程包括（ ）。
I服务模式的选择和设计
II客户签约
III形成服务产品
IV服务提供

18、风险厌恶型投资者的特征包括（ ）。
I不愿为增加收益而承担风险
II对待风险态度消扱
III投资工具以股票、基金等为主
IV非常注重资金安全

19、小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则有效年利率高出名义利率（ ）。

20、下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。
Ⅰ事件驱动型策略
Ⅱ买入持有策略
Ⅲ投资组合保险策略
Ⅳ固定比例策略

21、证券组合的（ ）表示了所有可能的证券组合。

22、赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（ ）。

23、随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断______，且速度会越来越______。（ ）

24、关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）。

25、根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重w1，w2，…，wN构成的套利组合P都应当满足（ ）条件。

26、对于一个只关心风险的投资者，（ ）。
Ⅰ．方差最小组合是投资者可以接受的选择
Ⅱ．方差最小组合不一定是该投资者的最优组合
Ⅲ．不可能寻找到最优组合
Ⅳ．其最优组合一定方差最小

27、下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。

28、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。

29、电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（ ）。

30、比较而言，下列行业创新不够活跃的是（ ）。

31、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小—大—小”的过程，行业的资产总规模也经历“小—大—萎缩”的过程
Ⅱ．利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低—高—稳定—低—严重亏损”的过程
Ⅲ．随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低—高—老化”的过程
Ⅳ．随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低—高—低”的过程

32、下列关于贷款组合信用风险的说法正确的是（ ）。
Ⅰ贷款组合的信用风险通常应小于单个资产信用风险的加总
Ⅱ将信贷资产分散于相关性较小的行业或地区的借款人，有助于降低资产组合的总体风险
Ⅲ将信贷资产分散于负相关的行业或地区的借款人，有助于降低资产组合的总体风险
Ⅳ相对于单笔贷款业务，贷款组合信用风险识别中应更多的关注系统性风险因素
Ⅴ贷款组合的各单笔贷款之间没有相关性

33、有关集团客户的信用风险，下列说法错误的是（ ）。

34、在市场风险管理流程中，经（ ）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。

35、A、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金，债券A的票面利率为5％，债券B的票面利率为6％，若它们的到期收益率均等于市场利率，则（ ）。

36、下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?（ ）

37、风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（ ）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

38、久期分析法中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会（ ）。

39、市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。
Ⅰ全部的外汇风险
Ⅱ全部的商品风险
Ⅲ交易账户中的股票风险
Ⅳ交易账户中的利率风险

40、根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（ ）。

41、风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（ ）。
I业务单位或部门主管将风险减少到限额之内
II业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额
III业务单位或部门主管将风险提高到一定水平
IV业务单位或部门主管寻求风控部门的协助

42、下列关于证券产品进场时机选择的说法中，不正确的是（ ）。

43、股票的基本要素有（ ）。
Ⅰ．发行主体
Ⅱ．股份
Ⅲ．持有人
Ⅳ．面值

44、下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益一定会远低于原先的估计，这就是股票的风险
Ⅱ股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
Ⅲ风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益
Ⅳ实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

45、（ ）即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。

46、以下构成跨期套利的是（ ）。

47、（ ）是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。

48、下列关于分层抽样法，说法正确的是（ ）。
Ⅰ．将指数的特征排列组合后分为若干分
Ⅱ．在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券
Ⅲ．以不同特征债券在指数中的为权重建立组合
Ⅳ．适用证券数目较小的情况

49、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）。

50、在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（ ）。
Ⅰ．还款能力
Ⅱ．家庭现有经济实力
Ⅲ．合理选择贷款种类及担保方式
Ⅳ．家庭贷款需求