证券投资顾问业务

1、(2016年)下列技术分析方法中属于系统性风险的是（）。

2、(2016年)下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。
Ⅰ．是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ．如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果
Ⅲ．可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应
Ⅳ．不存在模型风险

3、(2017年)负债结构分析的内容包括（）。
Ⅰ 消费负债比率Ⅱ 投资性负债比率
Ⅲ 收入支出比率Ⅳ 自用性负债比率

4、(2016年)证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（）。
Ⅰ．身份核实Ⅱ．投资顾问是否违规代客户操作账户
Ⅲ．对客户充分揭示风险Ⅳ．是否存在全权委托行为

5、(2017年)下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有( )。
Ⅰ 接受他人委托从事证券投资
Ⅱ 与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失
Ⅲ 向委托人承诺证券投资收益
Ⅳ 中国证监会禁止的其他行为

6、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。

7、不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（??）。

8、套利定价理论(APT)是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

9、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（??）。

10、在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合（??）。

11、关于久期缺口，下列叙述不正确的是（ ）。

12、下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ 本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力
Ⅱ 资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长
Ⅲ 资本增值的目的是财富得以累积
Ⅳ 经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益

13、选择介入时点时应注意( )。
Ⅰ 牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动
Ⅱ 有周期性就表明有可预测性
Ⅲ 有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈
Ⅳ 单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的

14、结构两端大，中间弱，比较平衡，可以充分享受黄金投资周期的收益，这种属于证券投资组合模型中的（）。

15、中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
Ⅱ．应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
Ⅲ．为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
Ⅳ．应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

16、10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了（ ）和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

17、我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（ ）。

18、证券市场线描述的是（ ）。

19、现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（ ）。

20、个人生命周期中维持期的主要特征有（ ）。
Ⅰ．对应年龄为45～54岁
Ⅱ．家庭形态表现为子女上小学、中学
Ⅲ．主要理财活动为收入增加、筹退休金
Ⅳ．保险计划为养老险、投资型保险

21、下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。

22、休假属于客户证券投资目标中的（ ）目标。

23、每股股利与股票市价的比率称为（ ）。

24、证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。

25、以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。

26、若流动比率大于1，则下列成立的是（ ）。

27、决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括（ ）。
I融资融券政策
II市场准入政策
III金融监管政策
IV货币与财政政策

28、如果统计量的抽样分布的均值恰好等于被估计的参数之值，那么这一估计便可以认为是（ ）估计。

29、移动平均线最常见的使用法则是（ ）。

30、下列选项中，不属于持续整理形态的是（ ）。

31、下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。

32、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是（ ）。

33、可以用于财务报表分析的方法有（ ）。
Ⅰ．趋势分析
Ⅱ．差额分析
Ⅲ．财务比率分析
Ⅳ．指标分解

34、下列不属于信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是（ ）。

35、在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是（ ）。

36、关于久期，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
Ⅲ．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/（1＋y）
Ⅳ．久期又称持续期

37、作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（ ）。
Ⅰ帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设
Ⅱ降低商业银行面临的风险水平
Ⅲ提高商业银行对其自身风险特征的理解
Ⅳ评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

38、证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤中的第一步是（ ）。

39、证券产品买进时机选择的策略中其他买进策略要点包括（ ）。
I不确切的传言造成非理性下跌时买进
II总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进
III重大利多因素正在酝酿时买进
IV从高价跌落10%时应买入股票

40、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（ ）。

41、证券投资组合管理的基本步骤是（ ）。

42、下列属于指数化的局限性的有（ ）。
Ⅰ该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
Ⅱ构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩
Ⅲ公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高
Ⅳ总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期

43、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

44、以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。
Ⅰ．指数化投资策略
Ⅱ．多重负债下的组合免疫策略
Ⅲ．多重负债下的现金流匹配策略
Ⅳ．债券互换

45、个人债务管理中应当注意的事项有（ ）。
Ⅰ债务总量与资产总量的合理比例
Ⅱ债务期限与工作时间的合理关系
Ⅲ债务支出与家庭收入的合理比例
Ⅳ短期债务与长期债务的合理比例
Ⅴ债务重组

46、我国保险的基本原理有（ ）。
Ⅰ大数法则
Ⅱ风险选择原则
Ⅲ风险分散原则
Ⅳ风险保障原则
Ⅴ多数法则

47、以下关于投资规划的说法错误的是（ ）。
I实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。
II投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益
III金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资
IV投资者对投资产品收益比风险结构更重视

48、以下属于遗产规划内容的有（ ）。
Ⅰ．确定遗产继承人和继承份额
Ⅱ．为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持
Ⅲ．将遗产转移成本降低到最低水平
Ⅳ．确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式

49、下列属于制定保险规划的原则的是（ ）。
Ⅰ分析客户保险需要
Ⅱ量力而行
Ⅲ注重收益
Ⅳ转移风险

50、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。