2023年私募股权投资基金基础知识测试卷

1、（ ）年，（ ）《小企业投资法》（Small Business Investment Act）的颁布是股权投资基金发展的里程碑。

2、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（ ）两条主线进行。
I科技系统对创业投资基金的最早探索
II国家财经部门对产业投资基金的探索
III科技系统对并购投资基金的最早探索
IV国家财经部门对创业投资基金的探索

3、8月，中国证监会发布（ ），对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。

4、并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）来实现。

5、创业投资基金与证券投资基金的显著区别是（ ）。

6、下列关于股权投资基金服务机构的描述，正确的是（ ）。

7、合伙型基金由（ ）对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

8、在我国，公司型基金可采取（ ）形式。
Ⅰ．有限责任公司
Ⅱ．无限责任公司
Ⅲ．股份有限公司?

9、有限合伙企业的利润分配、亏损分担，按照（ ）的约定办理。

10、公司型基金的收入中，符合条件的居民企业之间的（ ）为免税收入。

11、公司型基金与合伙型基金均由（ ）进行登记管理。

12、合伙型基金的设立步骤包括（ ）。
Ⅰ、名称预先核准
Ⅱ、申请设立登记
Ⅲ、领取营业执照
Ⅳ、基金档案备份

13、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（ ）。

14、随售权与拖售权的区别（ ）。
Ⅰ．随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易
Ⅱ．随售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准
Ⅲ．拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易
Ⅳ．拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准

15、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（ ）和自由现金流模型等。

16、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（ ）等信息通常均属于商业秘密。
Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程
Ⅱ．投资估值意见
Ⅲ．投资框架协议
Ⅳ．投资协议条款

17、（ ）使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。

18、收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（ ）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

19、下列关于协议转让的说法正确的是（ ）

20、编制公司（ ）之后，清算组应当制订清算方案。

21、以下属于协议转让退出的是（ ）。

22、大宗交易,又称为（ ）是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成—致并经交易所确定成交的证券交易。

23、全国股转系统挂牌流程主要分为（ ）阶段
Ⅰ.决策改制阶段
Ⅱ.材料制作阶段
Ⅲ.反馈审核阶段
Ⅳ.登记挂牌阶段

24、境外上市一般操作流程包括：
I、策划上市方案
II、准备相关文件
III、上市申报
IV、公开发行及交易

25、在强制锁定期内，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）不得转让。

26、募集期管理人与投资者互动的重点不包括（ ）

27、信托（契约）型股权投资基金的收益分配原则由（ ）在基金合同中约定。
Ⅰ基金管理人
Ⅱ基金托管人
Ⅲ基金投资者
Ⅳ其他合同当事人

28、（ ）指基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金发售基金份额，办理基金参与、退出等活动。

29、管理人内部控制的要素构成不包括（ ）

30、股权投资基金逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以向（ ）申请指定有关人员组成清算组进行清算。

31、股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（ ）的其他业务。
Ⅰ、与股权投资基金管理无关
Ⅱ、与股权投资基金管理存在利益冲突
Ⅲ、股权投资基金发行
Ⅳ、股权投资基金销售

32、下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（ ）

33、不属于信息披露禁止性行为的是（ ）

34、股权投资基金管理人通常是（ ）。
Ⅰ合伙型基金的有限合伙人
Ⅱ基金资产的所有者
Ⅲ基金产品的募集者
Ⅳ基金产品的管理者

35、8月21日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对股权投资（ ）。
Ⅰ开展行业自律
Ⅱ协调行业关系
Ⅲ提供行业服务
Ⅳ促进行业发展

36、合伙型基金是指投资者依据（ ）成立有限合伙企业。

37、尽职调查的主要内容不包括（ ）。

38、尽职调查报告一般包括（ ）。

39、尽职调查报告主要分为（ ）三个部分。
I前言
II大纲
III正文
IV附件

40、合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配作出约定的，应由合伙人（ ）。

41、针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部的职能不包括（ ）。

42、下列关于合格投资者的说法错误的是（ ）。

43、基金管理人通过（ ）持续报送信息是实现行业自律监管的重要基础性措施之一。

44、经过多年探索，当前我国已成为全球（ ）股权投资市场。

45、(2017年)我国目前的股权投资基金实行（ ）。

46、(2017年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（ ）。

47、(2017年)人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内（ ）进行投资的股权投资基金。

48、(2017年)下列（ ）情况下，股权投资基金无法行使优先认购权。
Ⅰ 为上市而进行的首次公开发行
Ⅱ 为建立员工持股计划而增加的股份发行
Ⅲ 为履行银行债转股协议而增加的股份发行
Ⅳ 目标公司未来发行新的股份或者可转换债券

49、(2017年)按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（ ）。
Ⅰ 募集期间的信息披露
Ⅱ 运作期间的定期披露
Ⅲ 运作期间的临时披露

50、(2017年)（ ）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。