私募股权投资基金基础知识复习题

1、股权投资基金是指主要投资于（ ）。

2、下列不属于投资范围通常依据目标投资对象的（ ）属性来确定。

3、下列说法正确是（ ）
Ⅰ.创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征。
Ⅱ.创业投资基金通常有利于产业的转型和升级
Ⅲ.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；
Ⅳ.并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。

4、按投资领域分类，分为（ ）
Ⅰ.创业投资基金
Ⅱ.并购基金
Ⅲ.产业投资基金?

5、杠杆收购的收购资金主要有三个来源（ ）
I普通股
II优先股
III夹层资本
IV高级债

6、外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（ ）。

7、以下不属于PPM的必要内容的是（ ）。

8、公司型基金缴纳公司所得税之后，按照（ ）中关于利润分配的条款进行分配。

9、影响股权投资基金组织形式选择的因素不包括（ ）。

10、有限合伙企业由（ ）个以上（ ）个以下合伙人设立。

11、公司型基金的章程应包括的内容有（ ）。
Ⅰ入股、退股及转让，高级管理人员，投资事项
Ⅱ管理方式，托管事项
Ⅲ税务承担，费用和支出
Ⅳ信息披露制度，财务会计制度

12、股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和（ ），注重对企业未来价值和（ ）的合理预测。

13、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（ ）。

14、若使用历史数据计算市盈率，应尽可能使用最新公开的信息，通常会使用最近（ ）的数据。

15、（ ）是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

16、对股权投资基金来说，回售权条款的功能是（ ）。

17、某公司融资前，企业家持股数量为50000股，前轮投资者以每股5元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀释条款，前轮投资者适用的每股价格为（ ）元。

18、（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。

19、下列选项中，属于财务指标的是（ ）。

20、企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（ ）

21、以下属于运作期间的临时披露的事项的是（ ）
Ⅰ管理费率或者托管费率变更
Ⅱ清盘或者清算
Ⅲ提取业绩报酬
Ⅳ重大关联交易

22、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
Ⅰ促使管理人自觉形成守法经营，规范运作的经营思想和理念
Ⅱ完全消除经营风险，提高经营管理效益
Ⅲ保障股权投资基金财产的安全、完整
Ⅳ确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

23、下列关于基金服务业务的说法，错误的是（ ）。

24、股权投资基金管理人不应（ ）。

25、合格投资者必备的三个要素不包括（ ）。

26、股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动,不得有以下行为（ ）
Ⅰ.泄露委托人的投资决策计划信息;
Ⅱ.利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易;
Ⅲ.为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益;
Ⅳ.以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用?

27、（ ），基金业协会发布了《关于进一步规范基金管理人登记若干事项的公告》。

28、下列不属于夸大或者片面推介基金违规措词的是（ ）。

29、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（ ）

30、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（ ）。
Ⅰ．《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》
Ⅱ．《公司章程必备条款指引》
Ⅲ．《合伙协议必备条款指引》?

31、创业投资基金的投资方式通常采取（ ）。

32、投资框架协议也称投资条款清单，通常由（ ）提出。

33、股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的（ ）。

34、尽职调查主要可以分为（ ）三大部分。

35、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（ ）亿元。

36、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25％，利息每年2000万元，则A公司的价值为（ ）亿元。

37、股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（ ）。
Ⅰ市盈率法
Ⅱ市净率法
Ⅲ清算价值法
Ⅳ市销率法

38、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。

39、下列属于境内IPO市场的是（ ）。
Ⅰ．主板市场
Ⅱ．创业板市场
Ⅲ．中小企业板市场
Ⅳ．新三板挂牌市场

40、股权投资基金的（ ），是指在基金存续期限面临终止的情况下，相关主体按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

41、R5级的基金产品下列那一类型的投资者可以购买（ ）

42、基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者（ ）。
Ⅰ具有2年以上相关投资经验
Ⅱ没有风险容忍度
Ⅲ不愿承受任何投资损失
Ⅳ具有完全民事行为能力

43、(2017年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（ ）。

44、(2017年)外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国（ ）设立，主要以（ ）的基金。

45、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。

46、关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（ ）。

47、(2017年)下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是（ ）。

48、(2017年)下列行为中，构成非法经营罪的是（ ）。
Ⅰ 未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的
Ⅱ 买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的
Ⅲ 未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的
Ⅳ 未经国家有关主管部门批准非法从事资金支付结算业务的

49、(2017年)基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。

50、(2017年)当基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）才能恢复正常机构公示状态。