历年证券投资顾问业务

1、(2016年)反向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ．现货多头Ⅱ．期货多头Ⅲ．现货空头Ⅳ．期货空头

2、(2017年)税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。
Ⅰ 债券收入现金流本身的税收特性不同Ⅱ 现金流的形式
Ⅲ 现金流的时间特征Ⅳ 债券到期时间

3、(2017年)分析金融机构正常状况下的现金流量变化的作用在于（）。
Ⅰ 有效缓解市场波动所产生的冲击Ⅱ 避免在某一时刻面临过高的资金需求
Ⅲ 有助于充分利用各种融资渠道Ⅳ 避免在某一时刻持有过量的闲置资金

4、(2016年)证券投资技术分析方法的要素包括（）。
Ⅰ．证券市场价格的波动幅度Ⅱ．证券的交易量
Ⅲ．证券市场的交易制度Ⅳ．证券的市场价格

5、(2016年)证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业审慎地对（）发表评论意见。

6、根据
F．莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（ ）。

7、证券市场线表示市场均衡条件下单项资产或资产组合的风险与预期收益率的关系，市场价格（）的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

8、证券组合可行域的有效边界是指（??）。

9、下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（??）。
Ⅰ．已退休客户，应该建议其投资保守型产品
Ⅱ．年龄与投资风险承受能力完全无关
Ⅲ．理财目标的弹性越大，越无法承担高风险
Ⅳ．资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

10、利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指（ ）。

11、K线理论起源于（ ）。

12、信用评分模型的关键在于（ ）。

13、在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（??）阶段的主要工作。

14、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
Ⅰ 利率
Ⅱ 汇率
Ⅲ 股票价格
Ⅳ 商品价格

15、（ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

16、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
Ⅰ．投资偏好
Ⅱ．风险承受能力
Ⅲ．服务需求
Ⅳ．资产状况

17、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理。
Ⅰ业务推广
Ⅱ协议签订
Ⅲ服务提供
Ⅳ客户回访
V投诉处理

18、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（ ）。
Ⅰ该组合的期望收益率大于0
Ⅱ该组合中各种证券的权数之和等于0
Ⅲ该组合中各种证券的权数之和等于1
Ⅳ该组合的因素灵敏度系数等于0

19、关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。

20、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。

21、从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（ ）。
Ⅰ基本信息
Ⅱ财务信息
Ⅲ个人兴趣
Ⅳ人生规划

22、子女教育储蓄属于客户证券投资目标中（ ）目标。

23、关于风险偏好的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．反应的是客户主观上对风险的基本态度
Ⅱ．反应的是客观上对风险的基本态度
Ⅲ．影响因素多且复杂
Ⅳ．与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系

24、在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（ ）。

25、衡量企业业绩的EVA为（ ）。

26、证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（ ）。
Ⅰ．上市公司本身
Ⅱ．其他上市公司
Ⅲ．与上市公司之间存在关联关系的非上市公司
Ⅳ．与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

27、从竞争结构角度分析，煤炭企业对火力发电公司来说属于（ ）竞争力量。

28、下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。

29、下列指标中，不属于相对估值的是（ ）。

30、无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（ ）

31、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是（ ）。

32、使用技术分析方法应注意（ ）。

33、证券的（ ）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。

34、全面的风险管理模式强调（ ）、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

35、用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是（ ）。

36、风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。
Ⅰ．方差—协方差法
Ⅱ．蒙特卡洛模拟法
Ⅲ．解释区间法
Ⅳ．历史模拟法

37、下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（ ）。

38、设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（ ）。
Ⅰ．自身业务性质、规模和复杂程度
Ⅱ．内部控制水平
Ⅲ．压力测试结果
Ⅳ．能够承担的市场风险水平

39、下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力
Ⅱ资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长
Ⅲ资本增值的目的是财富得以累积
Ⅳ经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益

40、依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是（ ）。

41、以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。

42、下列属于金融远期合约的有（ ）。

43、指数化投资策略是（ ）的代表。

44、风险敞口的度量指标有（ ）。
Ⅰ波动率
Ⅱ在险价值
Ⅲ收益率
Ⅳ历史价值

45、（ ）是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

46、现金管理中，年度支出预算等于（ ）。

47、根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（ ）范围。

48、下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（ ）。
I家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目
II子女教育金属于长期项目
III贷款还款属于阶段项目
IV丧葬费用等保障项目属于长期项目

49、张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（ ）元。

50、在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（ ）。
Ⅰ．还款能力
Ⅱ．家庭现有经济实力
Ⅲ．合理选择贷款种类及担保方式
Ⅳ．家庭贷款需求