金融市场基础

1、（2019年真题）以下关于中央银行资产业务的说法,正确的有（ ）
Ⅰ、国外资产包括外汇、货币黄金和其他外国资产
Ⅱ、对政府债权主要是特别国债
Ⅲ、对其他存款机构债权包括对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利（SL
F）、中期借贷便利（ML
F）、抵押补充贷款（PSL）和逆回购余额
Ⅳ、对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款

2、（2020年真题）下列关于我国债劵市场的说法，正确的有（ ）
Ⅰ、我国债劵交易市场分为场内市场和场外市场
Ⅱ、债劵市场违约事件不断减少
Ⅲ、在我国，信用债包括企业债、公司债、商业票据和短期融资券四个主要品种
Ⅳ、在我国，国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行

3、（2019年真题）中国人民银行行使国家中央银行职能，包括（ ）。
Ⅰ、维护支付、清算系统的正常运行
Ⅱ、发行人民币
Ⅲ、制定和执行货币政策
Ⅳ、监督管理黄金市场

4、（2018年真题）常见的常规性货币政策工具主要包括（ ）。
Ⅰ．不动产信用控制
Ⅱ．优惠利率
Ⅲ．公开市场业务
Ⅳ．再贴现政策

5、（2018年真题）资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为（ ）。

6、（2018年真题）对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（ ）。
Ⅰ．信息公开披露制度
Ⅱ．信息报送制度
Ⅲ．董事会会议内容公开制度
Ⅳ．年报审计监管

7、（2018年真题）设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（ ）。
Ⅰ．联系
Ⅱ．协调
Ⅲ．相互监督
Ⅳ．合作

8、（2020年真题）下列关于保护投资者利益原则的说法，错误的是（ ）

9、（2020年真题）下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有（ ）
Ⅰ、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式,审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式
Ⅱ、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票
Ⅲ、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请
Ⅳ、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票

10、（2018年真题）国外学者认为股价变动要比经济景气循环早（ ）。

11、（2019年真题）在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（ ）。

12、（2019年真题）下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（ ）

13、（2018年真题）债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（ ）。

14、（2019年真题）下列关于证券公司债券的条款设计的说法，错误的是（ ）

15、（2018年真题）在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（ ）等窗口单位递交债券发行申请。

16、（2018年真题）回购交易通常情况下只有（ ）小时，是一种超短期的金融工具。

17、（2020年真题）投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（ ）

18、（2019年真题）证券投资基金在我国香港地区称为（ ）

19、（2019年真题）基金合同应当约定基金的运作方式。基金的运作方式可以采用（ ）。
Ⅰ、封闭式；
Ⅱ、开放式；
Ⅲ、集中式；
Ⅳ、分散式。

20、（2018年真题）证券投资基金的特征不包括（ ）。

21、（2018年真题）下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有（ ）。
Ⅰ．主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等
Ⅱ．用于转移或防范信用风险
Ⅲ．信用衍生工具是以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具
Ⅳ．信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

22、（2019年真题）下列不属于金融期货功能的是（ ）。

23、（2018年真题）按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为（ ）。
Ⅰ．利率期权
Ⅱ．货币期权
Ⅲ．股权类期权
Ⅳ．金融期货合约期权

24、（2020年真题）在信用风险的衡量中，预期损失（ ）

25、直接融资的特点不包括以下（ ）。

26、国际短期资金流动的类型包括（ ）。
①国际直接投资
②国际间接投资
③贸易资金流动
④保值性资金流动

27、在国际市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动是（ ）。

28、中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中属于“四个独立”的是（ ）。
①运行独立
②检查独立
③代码独立
④指数独立

29、中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”指（ ）。
①中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板相同
②中小企业板块必须符合创业板市场发行上市条件
③中小企业板块必须符合主板发行上市条件和信息披露要求
④中小企业板块上市的企业必须是成熟企业

30、全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日，主要为（ ）中小微企业发展服务
Ⅰ、创新型
Ⅱ、创业型
Ⅲ、成长型
Ⅳ、低风险型

31、我国债券市场发行债券包括利率债和信用债，下面关于利率债和信用债的说法，正确的是（ ）。
①利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行
②利率债风险小于信用债
③铁路总公司发行的债券为信用债
④信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券

32、（ ）对整个金融市场有着直接、主要的影响。

33、国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照（ ）的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。

34、中央银行作为银行的银行，（ ）。
Ⅰ．与商业银行和其他金融机构发生业务往来
Ⅱ．与工商企业和个人发生直接的信用关系
Ⅲ．集中保管商业银行的准备金
Ⅳ．对商业银行发放贷款

35、全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是（ ）。

36、科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是（ ）。
①信息技术为金融创新提供了活力
②信息技术使披露更加及时，增强了金融机构透明性，改变了金融监管的方式
③信息技术是金融市场发展的最根本原因
④信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰

37、国务院金融稳定发展委员会的职责有（ ）。
①落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署
②审议金融业改革发展重大规划
③统筹金融改革和发展
④指导中央金融改革发展与监管

38、以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，同时是中央银行控制货币供应量的最重要手段的是（ ）。

39、计算机和互联网通信等电子技术的应用对场外交易市场的影响不包括（ ）

40、以下货币政策的传导机制中，着重考虑到开放经济条件的是（ ）。

41、每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列（ ）规定。
Ⅰ．投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％
Ⅱ．投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30％）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95％
Ⅲ．投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30％）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30％
Ⅳ．单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债），单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的5％

42、企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括（），以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。
Ⅰ．银行存款
Ⅱ．国债
Ⅲ．中央银行票据
Ⅳ．债券回购

43、基金类投资者包括（ ）。
①证券投资基金
②社保基金
③企业年金
④社会公益基金

44、证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循（）原则，对同一类评级对象评级，或者对统一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

45、（ ）是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

46、证券市场中介机构是指（ ）。

47、证券公司应当在集合资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货、国债期货交易的有关情况，不包括（ ）。

48、开展转融通业务时，将（）借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
I.依法筹集的资金
II.自有资金
III.自有证券
IV.依法筹集的证券

49、资信评级机构的制度有（）。
I.评级委员会制度；
II.评级结果公布制度；
III.信息保密制度；
IV.证券评级业务档案管理制度

50、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应具备的条件有（ ）。
①申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，若分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员
②有100万元人民币以上的注册资本
③有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施
④有公司章程和健全的内部管理制度

51、按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》的规定，资产评估机构申请证券评估资格，净资产不少于（ ）万元。

52、关于证券公司经营融资融券业务的说法错误的是（ ）。
①证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户
②证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户
③证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融资专用证券账户、客户信用交易担保证券账户
④证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

53、我国证券登记结算制度包括哪些内容（ ）。
①证券实名制
②货银对付的交收制度
③分级结算制度和结算参与人制度
④全额结算制度
⑤结算证券和资金的专用制度

54、对理事会人员构成的表述不正确的是( )。

55、我国证券市场监管体系包括（ ）。
①国务院证券监督管理机构
②证券投资者保护基金
③证券登记结算公司
④行业协会

56、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，应该将交易经手费的（ ）纳人证券投资者保护基金。

57、我国《公司法》规定，公司财产在分别（ ），缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
Ⅰ．支付清算费用Ⅱ．职工的工资
Ⅲ．社会保险费用Ⅳ．法定补偿金

58、关于申报时间，以下说法正确的是（ ）。
Ⅰ．上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五
Ⅱ．国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市
Ⅲ．根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间
Ⅳ．交易时间内因故停市，交易时间不作顺延

59、恒生指数于1985年推出的分类指数不包括（ ）。

60、沪港通试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于（ ）的个人投资者。

61、仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法是股票投资分析方法中的（ ）。

62、首次公开发行股票采用直接定价方式的（ ）。

63、以下关于非流通国债说法正确的是（）。
Ⅰ．不允许在流通市场上交易的国债
Ⅱ．不能自由转让，可以记名，也可以不记名
Ⅲ．发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构
Ⅳ．以个人为发行对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券

64、以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是（ ）。
Ⅰ．发行主体是地方政府
Ⅱ．地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称
Ⅲ．美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行
Ⅳ．日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行

65、下列属于我国非金融企业债务融资工具特点的有（ ）。
①融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者
②融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构、增新机构等中介服务机构
③定价市场化
④发行方式市场化

66、债券与股票的相同点有（ ）。
①债券与股票都属于有价证券
②债券与股票都是直接融资工具
③债券与股票风险都较大
④债券与股票都可获得固定的收益

67、经国务院同意，2011年开展地方政府自行发债试点的地区是（）。
I.北京；
II.上海；
III.浙江省；
IV.深圳

68、债券与股票的区别有（）。
I、权利不同；
II、目的不同；
III、收益不同；
IV、期限不同

69、证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（ ），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

70、下列关于公司债券和企业债券募集资金用途的说法，正确的是（ ）。

71、（）根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。
Ⅰ．中国人民银行
Ⅱ．国家发展和改革委员会
Ⅲ．财政部
Ⅳ．国资委

72、我国的混合资本债券是指（ ）为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（ ）年以上、发行之日起（ ）年内不可赎回的债券。

73、商业银行次级定期债务的目标债权人为（ ）。

74、公司债券公开发行采用分期发行的，发行人应在每期发行完成后（ ）个工作日内报中国证监会备案。

75、按照相关规定，证券公司次级债数额应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的（ ）。

76、国债以竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为（ ）。

77、交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台可以进行（ ）。
①现券交易
②质押式回购
③质押券申报与转回
④买断式回购

78、以下关于银行间市场的债券交易流程不正确的是（ ）。

79、在固定收益电子平台实现的成交，清算模式包括（）。
Ⅰ．客户之间达成的交易
Ⅱ．交易商之间达成的交易
Ⅲ．发行人与交易商达成的协议
Ⅳ．交易商与客户达成的交易

80、（ ）也被称为零利率，是零息票债券到期收益率的简称。

81、国际债券的特征有（ ）。
①资金来源广、发行规模大
②存在汇率风险
③有国家主权保障
④以自由兑换货币作为计量货币

82、资产证券化的参与主体有（ ）。
①发起人
②特殊目的机构（SPV）
③信用增级机构
④信用评级机构
⑤承销商⑥服务商
⑦受托人

83、可转债的转换价格在（ ）情况下可以进行调整。
①当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因可转债转股而增加的股本），将按相关公式进行转股价格的调整
②当公司发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格
③在可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%—85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决
④在可转债存续期间，当公司股票在任意连续20个交易日中有10个交易日的收盘价低于当期转股价格一定比例（80%—85%）时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决

84、假定某投资者以960元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率（Y）是（ ）。

85、ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，还有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在（ ）万份、（ ）万份或（ ）万份。
①10
②30
③50
④100

86、投资者在申购ETF时，使用的是（）换取ETF份额。

87、国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两个基金是（）。
Ⅰ．基金兴华
Ⅱ．基金金泰
Ⅲ．基金安信
Ⅳ．基金开元

88、在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

89、根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为（ ）与（ ）。

90、基金份额持有人也是基金的（）。

91、在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临的内部风险不包括（ ）。

92、《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在（ ）等方面。
①资产保管
②基金估值
③会计复核
④资金清算

93、我国第一只开放式基金是（）。

94、下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（ ）。
①限仓制度
②大户报告制度
③集中交易制度
④有负债的结算制度

95、关于金融期货的套期保值功能，下列说法中错误的是（ ）。

96、下列关于金融衍生工具的发展动因，说法错误的是（ ）。

97、金融期货交易制度中的“逐日盯市制度”又被称为（ ）。

98、IDR是（ ）的简称。

99、关键风险指标一般包括（ ）。
①资产损失率
②案件发生率
③失败交易数量
④员工流动率
⑤客户投诉次数
⑥错误和遗漏的频率及严重程度

100、内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（ ）。
①借款者的违约概率
②交易工具的违约损失率
③违约风险暴露
④预期损失和非预期损失