2022年证券投资顾问业务测试卷

1、对于城市白领中的“月光族”来说，最需要进行的是（ ）。

2、(2016年)下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。

3、(2016年)假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％（每年支付一次利息），存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。

4、(2016年)在无风险收益率为5％，市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17％，β系数为1．2，那么投资者可以买进（）。

5、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（ ）。

6、下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（ ）。

7、由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（??）。

8、下列关于预期效用理论说法错误的是（）。

9、与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（ ）。

10、关于量化分析，下列说法不正确的是（）。

11、（??）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。

12、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。
Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为
Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为

13、在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。

14、证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是（ ）。

15、买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指（ ）。

16、在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。
Ⅰ 确定投资对象
Ⅱ 确定投资规模
Ⅲ 应采取的投资策略和措施
Ⅳ 确定投资目标

17、证券产品卖出时机选择的策略有（）。
I 股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上
II 股票价格走势达到低谷，再也无力继续攀上
III 重大不利因素正在酝酿时应卖出股票
IV 从高价跌落10%时应卖出股票

18、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（??）。

19、下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（ ）。

20、中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
Ⅱ应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
Ⅲ为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
Ⅳ应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

21、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（ ）与服务方式、业务规模相适应。
Ⅰ人员数量
Ⅱ业务能力
Ⅲ合规管理
Ⅳ风险控制

22、下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。
Ⅰ事件驱动型策略
Ⅱ买入持有策略
Ⅲ投资组合保险策略
Ⅳ固定比例策略

23、如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（ ）。

24、下列关于资产负债表的表述错误的是（ ）。

25、下列属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。
I债券型基金
II存款
III保本型理财产品
IV房地产投资
V股票型基金

26、最常用的财务报表分析方法不包括（ ）。

27、道氏理论认为，最重要的价格是（ ）。

28、下列哪些指标应用是正确的（ ）。
I DIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入
II DIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出
III DIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出
IV DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入

29、资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。

30、完全垄断型市场结构的特点有（ ）。
Ⅰ．垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
Ⅱ．产品没有或缺少合适的替代品
Ⅲ．垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
Ⅳ．市场被独家企业所控制

31、因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）。

32、下列一般不属于市场风险限额指标的是（ ）。

33、下列情形中，重新定价风险最大的是（ ）。

34、能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是（ ）。

35、控制流动性风险的主要做法，主要根据（ ），对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。
Ⅰ业务规模
Ⅱ性质
Ⅲ原理
Ⅳ复杂程度

36、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一，下列各模型不属于信用评分模型的是（ ）。

37、关于久期公式dP/dy＝－D×P/（1＋y），下列各项理解正确的是（ ）。

38、缺口分析的局限性包括（ ）。
Ⅰ．未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
Ⅱ．忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
Ⅲ．未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
Ⅳ．大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

39、下列关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的是（ ）。

40、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。
Ⅰ证券的价位
Ⅱ个别证券的选择
Ⅲ投资时机的选择
Ⅳ证券的业绩

41、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（ ）。
Ⅰ股息收益稳定
Ⅱ在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ在公司财产清偿时后于普通股票
Ⅳ风险相对较小

42、从高价跌落（ ）时应卖出股票。

43、金融期货主要包括（ ）。
Ⅰ．货币期货
Ⅱ．利率期货
Ⅲ．股票期货
Ⅳ．股票指数期货

44、小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（ ）增大。

45、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。

46、实施套利策略的主要步骤包括（ ）。
I机会识别
II历史确认
III概率分布及相关性确认
IV置信区间及状态确认

47、收益率曲线的类型不包括（ ）。

48、家庭债务管理力主“量力而行”，其（ ）就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。

49、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）。

50、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）。