2023年证券投资顾问业务复习题

1、(2016年)不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。
Ⅰ．公用事业Ⅱ．钢铁Ⅲ．生活必需品Ⅳ．耐用消费品

2、(2017年)下列关于年金的说法中，正确的是（）。

3、(2016年)预期效用函数的公理化假设包括（）。
Ⅰ．优势性假设Ⅱ．中性值假设Ⅲ．恒定性假设Ⅳ．传递性假设

4、(2016年)投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明（ ）。

5、证券投资顾问服务协议应当约定，自签协议之日起（）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

6、下列属于证券投资顾问禁止行为的有（）。
I 向客户提示潜在的投资风险
II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传
III 向他人泄露客户的投资决策计划信息
IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

7、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。

8、下列关于货币时间价值的说法正确的是（ ）。
I 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值
II 货币时间价值的影响因素之一是时间
III 货币时间价值的影响因素之一是收益率
IV 单利与复利是货币时间价值的影响因素之一

9、套利定价理论(APT)是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

10、下列有关有效市场假说的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．弱有效市场假定认为股票价格反映了全部公开可得信息
Ⅱ．半强有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息
Ⅲ．强有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息
Ⅳ．市场有效性意味着技术分析毫无可取之处

11、属于股东权益变动表的项目是（ ）。

12、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。
Ⅰ．公司配股行为Ⅱ．公司增发新股行为
Ⅲ．公司发行债券行为Ⅳ．公司向银行贷款行为

13、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（ ）。
Ⅰ 股息收益稳定
Ⅱ 在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ 在公司财产清偿时后于普通股票
Ⅳ 风险相对较小

14、下列保险规划步骤正确的是（ ）。

15、（ ）不是税务规划的目标。

16、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（ ）。
Ⅰ该组合的期望收益率大于0
Ⅱ该组合中各种证券的权数之和等于0
Ⅲ该组合中各种证券的权数之和等于1
Ⅳ该组合的因素灵敏度系数等于0

17、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。
Ⅰ应与市场预期收益率相同
Ⅱ可被用作资产估值
Ⅲ可被视为必要收益率
Ⅳ与无风险利率无关

18、投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（ ）。
Ⅰ人性存在包括自私等弱点
Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点
Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

19、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的______阶段，一般建议投资组合中增加______比重。（ ）

20、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。

21、从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。

22、（ ）不是个人现金流量表的具体内容。

23、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（ ）。
I反映的是客户对风险的主观评价
II人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验
III不同的人对同一风险的认知度是不同的
IV不同的人对同一风险的认知度是相同的

24、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

25、根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率?（ ）
Ⅰ提高营业利润率
Ⅱ加快总资产周转率
Ⅲ增加股东权益
Ⅳ增加负债

26、下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。
Ⅰ产品销售量开始下降
Ⅱ公司经营风险加大
Ⅲ公司的利润减少并出现亏损
Ⅳ公司数量不断减少

27、假设检验的概率依据是（ ）。

28、下列关于SAS，说法正确的有（ ）。
ⅠSAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统
ⅡSAS是一种集成软件
Ⅲ用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要
ⅣSAS能完成经典计量经济学模型的估计和检验
ⅤSAS可进行模型诊断

29、反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（ ）。

30、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同。譬如，在其他条件相同时，（ ）。
Ⅰ．实体越长，表明多方力量越强
Ⅱ．上影线越长，越有利于空方
Ⅲ．下影线越短，越有利于多方
Ⅳ．上影线长于下影线，有利于空方

31、公司分析中最重要的是（ ）。

32、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）。

33、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价为（ ）。
Ⅰ．4元/股
Ⅱ．不低于9元/股
Ⅲ．8元/股
Ⅳ．不高于11元/股

34、假定某投资者在去年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有（ ）。
Ⅰ．该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间
Ⅱ．如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格
Ⅲ．如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格
Ⅳ．该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元

35、房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于（ ）。

36、假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（ ）。

37、关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。

38、证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

39、关于久期，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
Ⅲ．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/（1＋y）
Ⅳ．久期又称持续期

40、某项头寸的累计损失达到或接近（ ）限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

41、股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）。
Ⅰ．股票期货
Ⅱ．股票期权
Ⅲ．股票指数期货
Ⅳ．股票指数期权

42、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（ ）。
Ⅰ．操作风险
Ⅱ．信用风险
Ⅲ．结算风险
Ⅳ．市场风险

43、股票风险的内涵是指（ ）。

44、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。

45、在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ ）。
Ⅰ水平分析Ⅱ债券互换
Ⅲ指数策略Ⅳ免疫策略

46、实施套利策略的主要步骤包括（ ）。
I补救措施
II历史确认
III基金持仓验证
IV基本面因素分析

47、收益率曲线的类型不包括（ ）。

48、消极的债券组合管理策略不包括（ ）。
Ⅰ．指数策略
Ⅱ．债券互换
Ⅲ．满足单一负债要求的投资组合免疫策略
Ⅳ．应急免疫

49、紧急预备金的储存形式有（ ）。
I活期存款
II短期定期存款
III货币市场基金
IV长期定期存款
V利用贷款额度

50、老张是下岗工人，儿子正在上大学，且上有父母需要赡养，收入来源是妻子的工资收入2000元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元。老张的保险规划主要违背了（ ）。