往年证券投资顾问业务复习题

1、(2017年)下列关于家庭偿债能力分析的说法中，正确的有（）。
Ⅰ 根据经验法则，如果债务负担率超过40％，对生活品质可能会产生影响
Ⅱ 根据经验法则，如果债务负担率超过20％，对生活品质可能会产生影响
Ⅲ 平均负债利率分析体现了家庭各类负债的平均利率
Ⅳ 需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析

2、(2017年)在研究某地区工业发展水平时，该地区全部工业企业构成一个总体，而从该地区所有工业企业里选取的部分工业企业组成（）。．

3、(2016年)客户对财务利益的要求大致有（）这三种。
Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润
Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值
Ⅲ．既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值
Ⅳ．既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

4、(2017年)指数型消极投资策略的核心思想是（）。

5、从（ ）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

6、投资顾问与投资者(客户)之间的关系是（??）。

7、比照家庭生命周期，可以按年龄层把个人生命周期分为6个阶段。其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（??）。

8、政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5％，贴现率为10％，那么这项教育补助计划的现值为（ ）万元。

9、套利定价理论(APT)是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

10、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。

11、下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。
Ⅰ 人性存在自私的弱点
Ⅱ 人性有趋利避害的弱点
Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制
Ⅳ 投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响

12、公司的经营战略分析属于（ ）分析内容之一。

13、用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比（ ）。

14、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。

15、股票风险的内涵是指（ ）。

16、在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。

17、证券投资顾问应当在评估客户（ ）基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
I.风险承受能力
II.经济条件
III.服务需求
IV.家庭成员

18、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（ ）。

19、投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。

20、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
Ⅰ投资偏好
Ⅱ风险承受能力
Ⅲ服务需求
Ⅳ资产状况

21、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在（ ）内完成回访。

22、赵先生今年32岁，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，为其家庭的规划架构重点应是（ ）。

23、证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品种的（ ）、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

24、下列选项，不属于客户的风险特征的是（ ）。

25、下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是（ ）。

26、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。

27、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）。
Ⅰ．流动资产周转率为3．2次Ⅱ．存货周转天数为77．6天
Ⅲ．营业净利率为13．25％Ⅳ．存货周转率为3次

28、考察和分析企业的非财务因素，主要从（ ）等方面进行分析和判断。
Ⅰ管理层风险Ⅱ行业风险
Ⅲ生产与经营风险Ⅳ宏观经济、社会及自然环境

29、常用的样本统计量有（ ）。
Ⅰ样本方差
Ⅱ总体均值
Ⅲ样本均值
Ⅳ总体比例

30、（ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

31、与趋势线平行的切线为（ ）。

32、下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”
Ⅱ．这一阶段，投资于该行业的公司数量较少
Ⅲ．处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者
Ⅳ．处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者

33、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小—大—小”的过程，行业的资产总规模也经历“小—大—萎缩”的过程
Ⅱ．利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低—高—稳定—低—严重亏损”的过程
Ⅲ．随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低—高—老化”的过程
Ⅳ．随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低—高—低”的过程

34、公司调研是上市公司基本分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到以下（ ）等几个目的。
Ⅰ．核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致
Ⅱ．对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询
Ⅲ．通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断
Ⅳ．通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识

35、某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10％，市场利率为10％，则该债券的麦考利久期为（ ）年。

36、风险报告的职责不包括（ ）。

37、某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

38、证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

39、在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%，正常状况下的流动性余额5000万，出现概率为70%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为10%，那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（ ）。

40、用DA表示总资产的加权平均久期，VA表示总资产，R为市场利率，当市场利率变动ΔR时，资产的变化可表示为（ ）。

41、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
Ⅰ．金融期权和金融互换Ⅱ．结构化金融衍生工具
Ⅲ．金融期货Ⅳ．金融远期合约

42、市场时机选择者（ ）。

43、从高价跌落（ ）时应卖出股票。

44、行业轮动的驱动因素包括（ ）。
I市场驱动
II政府驱动
III策略驱动
IV出口拉动

45、以下不能发行金融债券的主体是（ ）。

46、目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。

47、高价买进战略成功的条件包括（ ）。
Ⅰ．必须具备有良好的展望股类
Ⅱ．必须是行情看涨时
Ⅲ．选择公司业绩良好的股类
Ⅳ．最好是市场波动起伏较大时

48、股票本身没有价值，但股票是一种代表（ ）的有价证券。

49、股票的基本要素有（ ）。
Ⅰ．发行主体
Ⅱ．股份
Ⅲ．持有人
Ⅳ．面值

50、在消费管理中，应注意理财从（ ）开始。