历年证券投资顾问业务测试卷

1、(2017年)在市场风险的分析中，久期也称为（）。

2、(2016年)下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。
Ⅰ．这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益”
Ⅱ．这一阶段，投资于该行业的公司数量较少
Ⅲ．处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者
Ⅳ．处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者

3、(2017年)艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自（）。

4、(2017年)下列关于现值的说法中，错误的有（）。
Ⅰ 当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高
Ⅲ 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值
Ⅳ 利率为正时，现值大于终值

5、投资顾问与投资者(客户)之间的关系是（??）。

6、北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。目前，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿(9岁)和一个读幼儿园的儿子(6岁)。根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是（ ）。

7、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10％，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（ ）元。

8、下列关于预期效用理论说法错误的是（）。

9、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。
I 预期效用理论又称期望效用函数理论
II 预期效用理论建立在在公理化假设的基础上
III 预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
IV 预期效用理论的优点在于理性人假设
V 预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战

10、相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（ ）。

11、对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。

12、公司在发放股利时，在( )之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

13、市场时机选择者（ ）。

14、按照股票风格管理类型可分为（）。
I 消极的股票风格管理
II 积极的股票风格管理
III 保守的股票风格管理
IV 激进的股票风格管理

15、对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是（ ）。

16、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。

17、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。（ ）

18、风险资产投资组合（ ）。

19、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（ ）最大化。
Ⅰ．股息收入
Ⅱ．资本利得
Ⅲ．资本收益
Ⅳ．债息收入

20、按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（ ）。

21、吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（ ）万元。

22、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。

23、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（ ）。
Ⅰ．交易没有成本
Ⅱ．不考虑对红利、股息及资本利得的征税
Ⅲ．信息在市场中自由流动
Ⅳ．市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

24、套利定价模型表明（ ）。
Ⅰ．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
Ⅱ．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映
Ⅲ．承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率
Ⅳ．承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

25、证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（ ）。

26、根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重w1，w2，…，wN构成的套利组合P都应当满足（ ）条件。

27、下列属于客户定量信息的是（ ）。

28、在制定投资规划中，证券投资顾问需要对家庭的资产负债情况进行分析时，下列（ ）属于流动负债。

29、对于退休人员，证券投资顾问可以建议客户购买的金融产品有（ ）。
Ⅰ股票
Ⅱ长期债券
Ⅲ短期国债
Ⅳ货币市场基金

30、按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述？（ ）

31、一般而言，不影响风险承受能力的因素是（ ）。

32、关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（ ）。

33、某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元／股。

34、下列关于指标类说法错误的是（ ）。
Ⅰ根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值
Ⅱ按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线
Ⅲ根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法
Ⅳ根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法

35、在现实经济中，最为少见的市场类型是（ ）。

36、每股股利与股票市价的比率称为（ ）。

37、在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。

38、假设检验的概率依据是（ ）。

39、下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?（ ）

40、止损限额不能适用于（ ）时间内的累计损失。

41、在持有期为10天、置信水平为99％的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合（ ）。

42、控制流动性风险的主要做法，主要根据（ ），对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。
Ⅰ业务规模
Ⅱ性质
Ⅲ原理
Ⅳ复杂程度

43、下列关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．是市场对未来经济状况的判断
Ⅱ．是市场对当前经济状况的判断
Ⅲ．是对未来经济走势预期的结果
Ⅳ．是对通货膨胀预期的结果

44、以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（ ）。
I不良贷款率=（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/各项贷款×100％
II贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
III逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
IV不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）

45、关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（ ）。

46、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。

47、我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（ ）。
Ⅰ．特种国债
Ⅱ．金融债券
Ⅲ．政府债券
Ⅳ．可转换公司债券

48、下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益一定会远低于原先的估计，这就是股票的风险
Ⅱ股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
Ⅲ风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益
Ⅳ实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

49、转嫁的判断标准包括（ ）。
Ⅰ转嫁和商品价格是直接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴
Ⅱ转嫁是个客观过程，没有税负的转移过程不能算转嫁
Ⅲ税负转嫁是纳税人的主动行为，与纳税人主动行为无关的价格再分配性质的价值转移不能算转嫁
Ⅳ转嫁和商品价格是间接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴

50、根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（ ）范围。