往年证券投资顾问业务

1、(2016年)目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
Ⅰ．煤气公司等公用事业Ⅱ．计算机及相关设备制造业
Ⅲ．稀有金属矿藏的开采Ⅳ．某些资本、技术高度密集型行业

2、(2016年)从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。

3、(2017年)赵先生今年31岁，妻子29岁，女儿2岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是（）。

4、(2016年)下列关于有效边界的说法正确的有（）。
Ⅰ．有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
Ⅱ．有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
Ⅲ．对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
Ⅳ．有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

5、(2016年)下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（）。
Ⅰ．跨境资金转出Ⅱ．紧缩性货币政策
Ⅲ．羊群效应的存在Ⅳ．投资者自信程度的增加

6、(2016年)投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明（ ）。

7、(2016年)风险揭示书的内容和格式由（）制定。

8、按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（ ）。

9、在证券投资顾问业务的流程中，投资顾问服务人员可以通过（）方式向客户提供投资建议服务。
Ⅰ 面对面交流
Ⅱ 电话
Ⅲ 短信
Ⅳ 电子邮件
Ⅴ 写信

10、高原期的理财活动包括（ ）。

11、期末年金是指在一定时期内每期（ ）等额收付的系列款项。

12、关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（??）。

13、套利定价理论(APT)是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

14、下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（??）。
Ⅰ．已退休客户，应该建议其投资保守型产品
Ⅱ．年龄与投资风险承受能力完全无关
Ⅲ．理财目标的弹性越大，越无法承担高风险
Ⅳ．资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

15、简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（ ）。
I 算术平均数法
II 中间数法
III 趋势调整法
IV 回归调整法

16、以下不能发行金融债券的主体是（ ）。

17、下列属于消极型股票投资策略的是（ ）。

18、按发行主体分类，债券可分为( )。
Ⅰ 政府债券Ⅱ 金融债券
Ⅲ 可转换债券Ⅳ 公司债券

19、理财规划中，__________是理财规划的起点，__________是研究风险转移的问题，__________是讨论客户资产保值增值的问题。（ ）

20、家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括( )。
Ⅰ 贷款还款Ⅱ 遗属生活
Ⅲ 应急基金Ⅳ 子女教育金

21、某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类?（ ）

22、证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由（ ）制定。

23、证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在______个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的______。（ ）

24、比照家庭生命周期，可以按年龄层把个人生命周期分为6个阶段。其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（ ）。

25、某投资者打算购买
A、
B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（ ）。
Ⅰ．在期望收益率－β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
Ⅱ．该投资者的组合β系数等于0.96
Ⅲ．该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
Ⅳ．该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率

26、，Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出盈利股票以锁定利润，这种现象称为（ ）。

27、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。

28、金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（ ）。
Ⅰ．处置效应
Ⅱ．羊群行为
Ⅲ．过度交易行为
Ⅳ．本土偏差

29、政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。

30、家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目？（ ）

31、关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（ ）。

32、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10％，那么，（ ）。
Ⅰ他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18元
Ⅱ他在今年年初购买该公司股票的价格应大于38元
Ⅲ他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过36元
Ⅳ该公司今年年末每股股利为1.8元

33、（ ）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。

34、下列关于SAS，说法正确的有（ ）。
ⅠSAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统
ⅡSAS是一种集成软件
Ⅲ用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要
ⅣSAS能完成经典计量经济学模型的估计和检验
ⅤSAS可进行模型诊断

35、下列关于速动比率的说法，错误的是（ ）。

36、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（ ）。

37、以下关于行业衰退的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．自然衰退是一种自然状态下到来的衰退
Ⅱ．偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退
Ⅲ．绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化
Ⅳ．相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩

38、管理和销售费用预测包括（ ）。
Ⅰ．销售费用
Ⅱ．销售费用占销售收入的比例
Ⅲ．新市场的拓展
Ⅳ．每年的研究和开发费用占销售收入的比例

39、以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有（ ）。
Ⅰ．总资产周转率
Ⅱ．净资产收益率
Ⅲ．资产负债率
Ⅳ．产权比率

40、内部评级高级法下，抵（质）押品的信用缓释作用体现在（ ）的估值中。

41、情景分析中的情景（ ）。
Ⅰ可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到
Ⅱ不能人为设定
Ⅲ可以直接使用历史上发生过的情景
Ⅳ包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

42、下列关于计算VaR的方差—协方差法的说法中，正确的是（ ）。

43、证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

44、一般情况下，优先股票的股息率是（ ）的，其持有者的股东权利受到一定限制。

45、关于国债，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债
Ⅱ．政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资
Ⅲ．从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债
Ⅳ．国债是政府债券市场上的最主要的投资工具

46、投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（ ）。

47、现金预算与实际的差异分析包括（ ）。
I总额差异的重要性大于细目差异
II要定出追踪的差异金额或比率门槛
III依据预算的分类个别分析
IV刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善
V若实在无法降低支出，需设法增加收入

48、利用免税筹划的特点包括（?）。
I能直接免除纳税人的应纳税额，技术简单
II适用范围狭窄
III适用范围较广
IV具有一定的风险性

49、进行退休生活合理规划的内容主要有（ ）。
Ⅰ工作生涯设计
Ⅱ理想退休后生活设计
Ⅲ退休养老成本计算
Ⅳ退休后的收入来源估计

50、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）。