2023年证券投资顾问业务

1、贝塔系数的经济学含义包括（ ）。
Ⅰ．贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
Ⅱ．贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
Ⅲ．贝塔系数是衡量系统风险的指标
Ⅳ．贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

2、(2017年)货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。
Ⅰ 远期外汇合约Ⅱ 货币期货
Ⅲ 利率期权Ⅳ 金融互换

3、(2016年)根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。
Ⅰ．常规性收入Ⅱ．临时性收入Ⅲ．工资收入Ⅳ．租金收人

4、(2016年)客户对财务利益的要求大致有（）这三种。
Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润
Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值
Ⅲ．既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值
Ⅳ．既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

5、(2016年)假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％（每年支付一次利息），存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。

6、(2017年)陈先生购得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，则股票的价格为（）元。

7、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。
Ⅰ 向客户建议适当的投资组合
Ⅱ 向客户进行理财规划建议
Ⅲ 向客户建议如何选择适当的投资品种
Ⅳ 接受客户全权委托，管理客户资产

8、高原期的理财活动包括（ ）。

9、（）即指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。

10、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。

11、假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（??）。

12、某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101．00元，市场利率为8％，假设市场利率突然上升2％，则按照久期公式计算，该债券价格变化率（ ）。

13、税收规划最有特色的原则是（ ），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

14、投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）。

15、中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
Ⅱ．应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
Ⅲ．为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
Ⅳ．应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

16、证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（ ）。

17、不同家庭生命周期有不同的理财重点。下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（ ）。

18、假定年利率为10％，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。

19、套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。
Ⅰ检验资本市场线的有效性
Ⅱ分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素
Ⅲ检验证券市场线的有效性
Ⅳ明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

20、从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。

21、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。

22、（ ）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。

23、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（ ）。

24、下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（ ）。

25、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

26、下列属于积累者特点的是（ ）。
I担心财富不够用，致力于积累财富
II命运论者，不担心财务保障
III有赚钱机会时不排斥借钱滚钱
IV从不向人借钱，也不循环信用

27、A和B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而B公司则是位于西部的一家企业。投资者一般会认为A公司的竞争能力较B公司要强，这是基于区位分析中的（ ）。

28、下列因素中，能增加企业变现能力的因素有（ ）。
Ⅰ．准备很快变现的长期资产
Ⅱ．可动用的银行贷款指标
Ⅲ．偿债能力的声誉
Ⅳ．未作记录的或有负债

29、衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。
Ⅰ．净资产倍率Ⅱ．总资产周转率
Ⅲ．资产负债率Ⅳ．存货周转率和存货周转天数

30、下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。

31、相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（ ）。

32、某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元／股。

33、行业分析方法包括（ ）。
Ⅰ．历史资料研究法
Ⅱ．调查研究法
Ⅲ．归纳与演绎法
Ⅳ．比较分析法

34、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）。

35、信用评分模型的关键在于（ ）。

36、当某金融机构的资产负债久期缺口为正时，如果市场利率上升，则该机构的流动性将（ ）。

37、下列关于久期分析，说法正确的有（ ）。
Ⅰ久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析
Ⅱ对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响
Ⅲ若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险
Ⅳ对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整

38、关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（ ）。

39、经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（ ）和经济资本的比率。

40、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。

41、普通股票和优先股票是按（ ）分类的。

42、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。

43、（ ）是对剩余流动性的弹性。

44、下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具的有（ ）。
Ⅰ．期权合约
Ⅱ．OTC交易的衍生工具
Ⅲ．期货合约
Ⅳ．股票期权产品

45、下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益一定会远低于原先的估计，这就是股票的风险
Ⅱ股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
Ⅲ风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益
Ⅳ实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

46、股票投资风格分类体系的标准不包括（ ）。

47、某投资者有1万元的现金，5万元定期存款，2万元基金，每月消费0.5万元，还需还房贷0.5万元，那么该投资者失业保障月数是（ ）个月。

48、制定投资规划时的步骤包括（ ）。
I让客户认识自己的风险承受能力
II确定客户的投资目标
III实施投资计划
IV根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划
V监控投资计划

49、在税收规划中，了解客户的基本情况和要求包括（ ）。
Ⅰ婚姻状况
Ⅱ子女及其他赡养人员
Ⅲ对风险的态度
Ⅳ要求增加短期所得还是长期资本增值

50、遗产规划策略的选择包括（ ）。
Ⅰ．尽早做出安排
Ⅱ．及时调整新遗产计划
Ⅲ．尽可能增加遗产额
Ⅳ．充分利用遗产优惠政策