历年证券投资顾问业务

1、关于适当性原则说法正确的是（ ）。
Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致
Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度
Ⅳ追求投资收益最大化

2、(2016年)下列关于VaR的描述正确的是（）。
Ⅰ．风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失
Ⅱ．风险价值是以概率百分比表示的价值
Ⅲ．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
Ⅳ．风险价值并非是指实际发生的最大损失

3、(2016年)关于客户信息的收集方法，下列说法正确的是（）。
Ⅰ．客户信息的收集主要包括初级信息的收集
Ⅱ．客户信息的收集主要包括个人资料和财务资料的收集
Ⅲ．交谈和调查问卷相结合是获取客户信息的手段
Ⅳ．通过数据库可以实现客户全部信息的收集

4、(2016年)货币随着时间的推移而发生的增值是（）。

5、(2017年)下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。
Ⅰ 随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加
Ⅱ 期限越长，利率越高，终值就越大大
Ⅲ 货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高
IV．利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

6、(2016年)对于一个只关心风险的投资者，（）。
Ⅰ．方差最小组合是投资者可以接受的选择
Ⅱ．方差最小组合不一定是该投资者的最优组合
Ⅲ．不可能寻找到最优组合
Ⅳ．其最优组合一定方差最小

7、张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是（ ）。

8、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（??）。

9、一般而言，道氏理论主要用于对（ ）的研判。

10、根据运作机制的不同，将风险预警方法分为（ ）。
Ⅰ．黑色预警法Ⅱ．蓝色预警法Ⅲ．红色预警法Ⅳ．橙色预警法

11、用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比（ ）。

12、下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?（??）

13、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（??）。

14、证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
Ⅰ．公平
Ⅱ．公正
Ⅲ．合理
Ⅳ．自愿

15、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（ ）。

16、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。（ ）

17、关于战术性资产配置说法错误的是（ ）。

18、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。

19、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值—标准差坐标系中的结合线为（ ）。

20、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
Ⅰ．证券的收益率具有确定性
Ⅱ．资本市场没有摩擦
Ⅲ．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅳ．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

21、根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（ ）。
Ⅰ．该组合的期望收益率大于0
Ⅱ．该组合中各种证券的权数之和等于0
Ⅲ．该组合中各种证券的权数之和等于1
Ⅳ．该组合的因素灵敏度系数等于0

22、，Shefrin和Statman发现在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出盈利股票以锁定利润，这种现象称为（ ）。

23、王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。

24、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

25、下列选项属于个人理财的目标有（ ）。
Ⅰ购买心仪已久的一部跑车
Ⅱ出国旅游
Ⅲ为孩子准备教育金
Ⅳ防范风险和储备未来的养老所需

26、使用每股收益指标要注意的问题有（ ）。
Ⅰ．每股收益同时说明了每股股票所含有的风险
Ⅱ．不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较
Ⅲ．每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策
Ⅳ．每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

27、以下不是分析人员经常使用的财务状况综合分析方法的有（ ）。
Ⅰ沃尔评分法
Ⅱ财务比率法
Ⅲ杜邦分析法
Ⅳ统计分析法

28、道氏理论中的主要原理的趋势（ ）。
Ⅰ累积阶段
Ⅱ上涨阶段
Ⅲ市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期
Ⅳ上升阶段

29、阻力线也称为（ ）。

30、线形图一般以（ ）为纵坐标。

31、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）。

32、关于K线组合，下列表述正确的是（ ）。

33、下列属于无形资产的是（ ）。

34、如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（ ）。

35、下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试
Ⅱ．可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提
Ⅲ．压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响
Ⅳ．在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试

36、下列是影响金融机构流动性风险预警的内部指标/信号的是（ ）。
Ⅰ某项业务风险水平增加
Ⅱ盈利能力下降
Ⅲ资产过于集中
Ⅳ所发行的股票价格下跌

37、证券公司应至少（ ）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

38、融资缺口等于（ ）。

39、（ ）限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

40、情景分析中的情景（ ）。
Ⅰ．可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到
Ⅱ．不能人为设定
Ⅲ．可以直接使用历史上发生过的情景
Ⅳ．包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

41、买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（ ）。

42、以下关于我国公司债券说法错误的是（ ）。

43、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
Ⅰ．金融期权和金融互换
Ⅱ．结构化金融衍生工具
Ⅲ．金融期货
Ⅳ．金融远期合约

44、（ ）是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。

45、关于优化法，说法正确的是（ ）。
Ⅰ．在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
Ⅱ．可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
Ⅲ．适用债券数目较大的情况
Ⅳ．适用债券数目较小的情况

46、反转收益曲线意味着（ ）。

47、多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（ ）。
Ⅰ．证券组合的久期与负债的久期相等
Ⅱ．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
Ⅲ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
Ⅳ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

48、在消费管理中需要注意的几个方面内容包括（ ）。
I即期消费和远期消费
II住房、汽车等大额消费
III消费支出的预期
IV孩子的消费
V保险消费

49、保险规划的主要功能是（ ）。

50、进行退休生活合理规划的内容主要有（ ）。
Ⅰ工作生涯设计
Ⅱ理想退休后生活设计
Ⅲ退休养老成本计算
Ⅳ退休后的收入来源估计