历年证券投资顾问业务

1、衡量企业业绩的EVA方法认为（??）。

2、(2016年)下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。
Ⅰ．期权合约Ⅱ．OTC交易的衍生工具
Ⅲ．期货合约Ⅳ．股票期权产品

3、(2017年)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。

4、(2016年)规范的股权结构的含义包括（）。
Ⅰ．有效的股东大会制度Ⅱ．流通股股权适度集中
Ⅲ．降低股权集中度Ⅳ．股权的流通性

5、(2016年)在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。
Ⅰ．编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等
Ⅱ．调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析
Ⅲ．实地调研
Ⅳ．撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

6、(2017年)一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票（）时机，股价下跌转为上涨期间都是股票（）时机。

7、证券投资顾问业务的原则包括（）。
I 独立客观
II 依法合规
III 诚实守信
IV 保密原则
V 公平维护客户利益

8、根据
F．莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（ ）。

9、下列关于β系数说法正确的是（??）。

10、存货周转率不取决于（??）。

11、如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（ ）。

12、假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项交易对应的RAROC为4％，则调整为年度比率的RAROC等于（ ）。

13、指数型策略是指（ ）。

14、对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行（）的交易，通过两个市场的盈亏相抵，来锁定既得利润（或成本），规避股票市场的系统性风险。
I 变化相同
II 数量相当
III 数量不等
IV 方向相反

15、对于城市白领中的“月光族”来说，最需要进行的是（）。

16、证券公司、证券投资咨询机构对注册登记为证券投资顾问的申请人提交的申请表进行审核，确认其是否符合证券投资咨询执业资格条件，将符合要求的申请通过系统提交（ ）。

17、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。

18、套利定价理论（APT）是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

19、按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。
Ⅰ主动型策略
Ⅱ战略性投资策略
Ⅲ战术性投资策略
Ⅳ股票投资策略

20、下列不属于证券市场信息发布媒介的是（ ）。

21、在有效市场假说中，证券市场被分为（ ）和强式有效市场。
Ⅰ半弱式有效市场
Ⅱ弱式有效市场
Ⅲ半强式有效市场
Ⅳ无效市场

22、高原期的理财活动包括（ ）。

23、下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（ ）。

24、关于过度自信对金融市场的影响说法错误的是（ ）。

25、下列关于有效市场理论的表述，正确的有（ ）。
Ⅰ．如果有效市场理论成立，则应采取积极的投资管理策略，从相关信息中获利
Ⅱ．有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，而新信息是不可预测的，因此，股票价格的变化也就不可预测
Ⅲ．如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略，积极的投资管理策略只是浪费时间和精力
Ⅳ．有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应，因此，股票价格的变化也可以预测

26、在考虑客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是（ ）。

27、下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。

28、一般而言，客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，主要由（ ）等构成。
Ⅰ．风险偏好
Ⅱ．风险认知度
Ⅲ．个人性格
Ⅳ．实际风险承受能力

29、下列理财目标中属于长期目标的是（ ）。

30、某企业2015年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2015年净利润为210万元，则2015年销售净利率为（ ）。

31、美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。

32、财政政策的种类不包括（ ）。

33、（ ）是行业成熟的标志。

34、（ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

35、下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（ ）。

36、与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成（ ）。

37、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（ ）。

38、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。

39、衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。
Ⅰ．净资产倍率
Ⅱ．总资产周转率
Ⅲ．资产负债率
Ⅳ．存货周转率和存货周转天数

40、考察和分析企业的非财务因素，主要从哪些方面进行分析和判断?（ ）
Ⅰ行业风险
Ⅱ管理层风险
Ⅲ生产与经营风险
Ⅳ宏观经济及自然环境

41、采用信用衍生工具缓释信用风险需（ ）。
Ⅰ.法律确定性
Ⅱ.信用事件规定
Ⅲ.风险监控
Ⅳ.评估

42、下列关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。
Ⅰ．是市场对未来经济状况的判断
Ⅱ．是市场对当前经济状况的判断
Ⅲ．是对未来经济走势预期的结果
Ⅳ．是对通货膨胀预期的结果

43、在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（ ）。

44、压力测试应至少包括（ ）。
Ⅰ．利率总水平的突发性变动
Ⅱ．主要市场利率之间关系的变动
Ⅲ．收益率曲线的斜率和形状发生变化
Ⅳ．主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化

45、在金融证券中最为常见的是（ ）。

46、（ ）是指对利率的弹性。

47、（ ）是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。

48、制定保险规划的原则中转移风险需考虑的因素有（ ）。
Ⅰ家庭的主要风险是什么
Ⅱ怎样合理的把风险通过保险规划进行转移
Ⅲ根据客户的经济实力量力而行
Ⅳ根据客户需要保障的范围考虑购买的险种
Ⅴ客户经济支付能力

49、客户对财务利益的要求大致有（ ）这三种。
I要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润
II要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值
III既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值
IV既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

50、张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（ ）元。