2022年证券投资顾问业务预测卷

1、(2016年)某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5％的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10％，那么（）。
Ⅰ．该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
Ⅱ．该公司股票的内部收益率为8％
Ⅲ．该公司股票今年年初市场价格被高估
Ⅳ．持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票

2、(2016年)美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（）。
Ⅰ．行业的发展方向Ⅱ．行业内的企业可能获得利润的最终潜力
Ⅲ．行业内的竞争激烈程度Ⅳ．行业竞争的强度和获利能力

3、(2017年)艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自（）。

4、(2017年)公司经理层素质主要是从（）等方面来分析的。
Ⅰ 人际关系协调能力Ⅱ 良好的道德品质修养
Ⅲ 专业技术能力Ⅳ 从事管理工作的愿望

5、(2017年)在（）情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。

6、(2016年)关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。
Ⅰ．有效边界是可行域的上边界部分Ⅱ．对于无限区域可行域没有有效边界
Ⅲ．有效边界是可行域的外部边界Ⅳ．对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界

7、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（??）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

8、对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。

9、与趋势线平行的切线为（ ）。

10、风险预警程序中，在风险警报的基础上为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施，可将风险处置分为（）。
I 彻底性处置
II 预控性处置
III 全面性处置
IV 非全面性处置

11、中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为（ ）。

12、证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是（ ）。

13、下列各项属于投资适当性要求的是（ ）。

14、加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（ ）。

15、在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（??）。
Ⅰ．还款能力
Ⅱ．家庭现有经济实力
Ⅲ．合理选择贷款种类及担保方式
Ⅳ．家庭贷款需求

16、证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在______个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的______。（ ）

17、下列关于从事证券服务业务的行为的说法正确的是（ ）。
Ⅰ禁止代理委托人从事证券投资
Ⅱ约定与委托人风险共担，利益共享
Ⅲ禁止买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票
Ⅳ禁止利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

18、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）。

19、以下属于战术性资产配置的投资策略有（ ）。
Ⅰ买入持有策略
Ⅱ交易型策略
Ⅲ事件驱动型策略
Ⅳ多一空组合策略

20、为防止金融泡沫，必须通过有效的（ ）来控制金融机构的经营风险。
Ⅰ外部监管
Ⅱ内部自律
Ⅲ行业互律
Ⅳ个人反省

21、关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（ ）。
Ⅰ投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本
Ⅱ后悔厌恶与推卸责任的需要
Ⅲ减少恐惧的需要
Ⅳ缺乏知识经验
Ⅴ投资者的个性特征

22、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率（Eri）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（bi）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是（ ）。

23、经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的（ ）心理。羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。

24、套利定价模型表明（ ）。
Ⅰ．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
Ⅱ．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映
Ⅲ．承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率
Ⅳ．承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

25、关于可行域，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域
Ⅱ．如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域
Ⅲ．可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷
Ⅳ．证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会

26、张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是（ ）。

27、以下属于财务目标内容的有（ ）。
Ⅰ个人兴趣爱好
Ⅱ保险规划
Ⅲ现金规划
Ⅳ职业生涯发展

28、下列不属于个人资产负债表中流动资产的是（ ）。

29、基本分析主要适用于（ ）。

30、在采用自下而上分析法时，通常最先分析（ ）。

31、某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元／股。

32、深交所送红股在股权登记日后第（ ）个交易日上市流通。

33、根据技术分析的形态理论，喇叭形态的标志是（ ）。

34、关于量化分析，下列说法不正确的是（ ）。

35、下列说法错误的是（ ）。

36、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价为（ ）。
Ⅰ．4元/股
Ⅱ．不低于9元/股
Ⅲ．8元/股
Ⅳ．不高于11元/股

37、证券估值的方法主要有（ ）。
Ⅰ．相对估值
Ⅱ．无套利定价
Ⅲ．绝对估值
Ⅳ．资产价值

38、久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。

39、利率风险不包括（ ）。
Ⅰ．期限错配风险
Ⅱ．合规性风险
Ⅲ．操作性风险
Ⅳ．系统性风险

40、关于情景分析说法不正确的是（ ）。

41、计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（ ）。

42、关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。

43、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（ ）。
Ⅰ股息收益稳定
Ⅱ在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ在公司财产清偿时后于普通股票
Ⅳ风险相对较小

44、下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。
Ⅰ．股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上
Ⅱ．重大不利因素正在酝酿
Ⅲ．不确切的传言造成非理性下跌
Ⅳ．股价从高价跌落10%

45、以下构成跨期套利的是（ ）。

46、企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为（ ）这几种基本形式。
Ⅰ生产型
Ⅱ贸易型
Ⅲ加工型
Ⅳ消费型

47、现金管理的内容是（ ）。

48、下列关于保险规划的目的，说法正确的是（ ）。

49、在消费管理中，应注意理财从（ ）开始。

50、制定投资规划时的步骤包括（ ）。
Ⅰ．让客户认识自己的风险承受能力
Ⅱ．确定客户的投资目标
Ⅲ．实施和监控投资计划
Ⅳ．根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划