2023年证券投资顾问业务测试卷

1、(2016年)反向市场是构建（）的套利行为。
Ⅰ．现货多头Ⅱ．期货多头Ⅲ．现货空头Ⅳ．期货空头

2、(2017年)下列属于直接税的有（）。
Ⅰ 消费税Ⅱ 所得税
Ⅲ 财产税Ⅳ 营业税

3、(2016年)一个公司的流动比率大于1，说明该公司（）。

4、(2017年)道氏理论的主要原理有（）。
Ⅰ 市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
Ⅱ 市场波动具有某种趋势
Ⅲ 趋势必须得到交易量的确认
Ⅳ 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

5、根据
F．莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（ ）。

6、评价企业收益质量的财务指标是（ ）。

7、量化分析法是可以广泛应用于（）。
I 证券估值
II 组合构造与优化
III 绩效评估
IV 策略制定

8、一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。

9、以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（ ）。

10、目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。

11、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。

12、以下不能发行金融债券的主体是（ ）。

13、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

14、（）是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。

15、证券公司投资顾问部的职责包括（ ）。
Ⅰ．证券投资顾问的专业指导
Ⅱ．证券投资顾问的专业培训
Ⅲ．提供证券投资顾问产品
Ⅳ．提供证券投资顾问服务

16、下列对证券投资顾问后续职业培训的目标，说法正确的是（ ）。
I进一步有针对性地加强执业人员对证券市场法律法规的掌握程度
II增强执业人员的守法意识
III增强执业人员的诚信意识
IV提高执业人员的业务素质

17、根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。
Ⅰ诱导客户进行不必要的证券买卖
Ⅱ向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失
Ⅲ拒绝接受不符合规定的交易指令
Ⅳ接受客户的全权委托

18、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据不包括（ ）

19、（ ）对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合法合规性进行审查、监督和检查。

20、某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12％的单利。该商品每月付款额为（ ）元。

21、假设证券市场只有证券A和证券
B，证券A和证券B的期望收益率分别为6％和12％，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3％，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
Ⅰ这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ证券A的单位系统风险补偿为0.05
Ⅳ证券B的单位系统风险补偿为0.075

22、关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（ ）。

23、在有效市场假说中，证券市场被分为（ ）和强式有效市场。
Ⅰ半弱式有效市场
Ⅱ弱式有效市场
Ⅲ半强式有效市场
Ⅳ无效市场

24、年金必须满足三个条件，不包括（ ）。

25、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）。

26、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率为10%，则第三年年末两个方案的终值相差约（ ）元。

27、陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（ ）元。

28、下列属于客户定量信息的是（ ）。

29、在制定投资规划中，证券投资顾问需要对家庭的资产负债情况进行分析时，下列（ ）属于流动负债。

30、决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
Ⅰ投资渠道偏好
Ⅱ知识结构
Ⅲ生活方式
Ⅳ个人性格
Ⅴ风险特征

31、现金流量表中，下列（ ）项目可以不列入表内。

32、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么，这一行业最有可能处于生命周期的（ ）阶段。

33、有形资产净值是指（ ）。

34、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。
Ⅰ．营业收入
Ⅱ．营业利润
Ⅲ．流动资产
Ⅳ．财务费用

35、目前普遍采用的计算VaR值的方法不包括（ ）。

36、关于久期公式dP／dy=-D×P／（1+y），下列各项理解正确的是（ ）。

37、商品价格波动的决定因素有（ ）。
Ⅰ．国家的经济形势
Ⅱ．商品市场的供求状况
Ⅲ．利率变动
Ⅳ．国际炒家的投机行为

38、与其他债券相比，政府债券的特点是（ ）。
Ⅰ享受免税待遇
Ⅱ安全性高
Ⅲ收益率高
Ⅳ流通性强

39、以下关于我国公司债券说法错误的是（ ）。

40、近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。
Ⅰ．可掉期债券Ⅱ．本息分离债券Ⅲ．可转换债券Ⅳ．长期次级债券

41、关于国债，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债
Ⅱ政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资
Ⅲ从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债
Ⅳ国债是政府债券市场上的最主要的投资工具

42、下列关于证券产品买进时机选择的策略的说法中，不正确的是（ ）。

43、以下属于行业中所说的四种周期的有（ ）。
I政策周期
II估值周期
III经济周期
IV利润周期

44、金融债券的发行主体是（ ）。
Ⅰ．银行
Ⅱ．上市公司
Ⅲ．非银行的金融机构
Ⅳ．中央政府

45、（ ）是指对利率的弹性。

46、股票的收益来源主要有（ ）。
Ⅰ．来自公益捐赠
Ⅱ．来自股票流通
Ⅲ．来自政府补贴
Ⅳ．来自股份公司

47、（ ）即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。

48、股票投资风格分类体系的标准不包括（ ）。

49、如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）的方式进行期现套利。

50、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（ ）。
Ⅰ．买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
Ⅱ．买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
Ⅲ．买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权
Ⅳ．买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权