往年证券投资顾问业务试题

1、客户主观上对风险的基本度量是指（ ）。

2、保险规划的主要功能是（??）。

3、证券公司应至少（??）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

4、(2017年)从经济学角度讲，套利是（）。

5、(2016年)税务规划的原则包括（）。
Ⅰ．合法性原则Ⅱ．目的性原则Ⅲ．规划性原则Ⅳ．综合性原则

6、(2017年)证券组合管理的步骤通常包括（）。
Ⅰ 确定证券投资政策Ⅱ 进行证券投资分析
Ⅲ 构建证券投资组合Ⅳ 投资组合的修正

7、(2017年)股指期货理论价格的决定主要取决于（）。
Ⅰ 期货指数水平Ⅱ 构成指数的成分股股息收益
Ⅲ 利率水平Ⅳ 距离合约到期的时间

8、(2016年)个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（）。

9、(2016年)假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7％（每年支付一次利息），存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10％时，投资该债券第一年的当期收益率为（）。

10、(2016年)证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传。
Ⅰ．虚假Ⅱ．不实Ⅲ．误导性Ⅳ．审慎性

11、关于最优证券组合，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果
Ⅱ．投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高
Ⅲ．最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
Ⅳ．最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

12、为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（??）。

13、在采用自下而上分析法时，通常最先分析（ ）。

14、迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存的基本竞争力量包括（ ）。
I 潜在入侵者
II 替代产品
III 供方
IV 需方

15、经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（ ）和经济资本的比率。

16、小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（ ）增大。

17、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（??）的指数。

18、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，（ ）可以采取处罚措施。

19、中国证券业协会收到证券公司或者证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后，注册登记过程中遇到特殊情况下需要证券公司或者证券投资咨询机构提交书面材料时，中国证券业协会在收到完整申请材料后应在（ ）日内审核完毕。

20、中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
Ⅱ应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
Ⅲ为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
Ⅳ应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

21、按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（ ）。
Ⅰ揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏
Ⅱ客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传
Ⅲ说明软件工具所使用的数据信息来源
Ⅳ表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限

22、证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（ ）。

23、下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有（ ）。
Ⅰ一般选择置信区间为90％和95％进行观察
Ⅱ若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机
Ⅲ一般选择置信区间为50％和90％进行观察
Ⅳ若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓

24、有效市场的支持者极力主张（ ）。
Ⅰ主动型的投资策略
Ⅱ被动型的投资策略
Ⅲ价值投资
Ⅳ投资于指数基金

25、由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（ ）。

26、异常现象更多的时候出现在（ ）之中。

27、一般而言，客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，主要由（ ）等构成。
Ⅰ．风险偏好
Ⅱ．风险认知度
Ⅲ．个人性格
Ⅳ．实际风险承受能力

28、下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（ ）。
Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

29、每股股利与股票市价的比率称为（ ）。

30、（ ）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。

31、以下属于参数估计的有（ ）。
I用样本指标估计总体指标
II用样本均数估计总体均数
III用样本率估计总体率
IV依据样本估计总体分布中所含的未知参数

32、资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。

33、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。

34、以下说法正确的有（ ）。
Ⅰ．行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和
Ⅱ．行业经济活动是微观经济分析的主要对象之一
Ⅲ．行业是决定公司投资价值的重要因素之一
Ⅳ．行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节

35、收益质量分析指（ ）。
Ⅰ．分析收益与股价之间的关系
Ⅱ．分析会计收益与现金净流量的比率关系
Ⅲ．分析收益是否真实
Ⅳ．分析收益与公司业绩之间的关系

36、下列属于人气型指标的有（ ）。
Ⅰ．PSY
Ⅱ．BIAS
Ⅲ．OBV
Ⅳ．WMS

37、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。

38、假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（ ）。

39、关于久期分析，下列说法正确的是（ ）。

40、久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（ ）乘积的差额。

41、如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（ ）。

42、下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（ ）。
Ⅰ金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格
Ⅱ金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念
Ⅲ金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品
Ⅳ金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具

43、金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

44、下列各项属于投资适当性要求的是（ ）。

45、在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（ ）阶段的主要工作。

46、我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同？（ ）
Ⅰ．发行方式以及发行申报程序不同
Ⅱ．担保要求不同
Ⅲ．发行主体的范围不同
Ⅳ．发行定价方式不同

47、实施对冲策略的主要步骤包括（ ）。
I风险敞口分析
II市场分析
III对冲工具的选择
IV对冲比率的确定

48、企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为（ ）这几种基本形式。
Ⅰ．生产型
Ⅱ．贸易型
Ⅲ．加工型
Ⅳ．消费型

49、理财客户在进行保险规划时，下列行为存在保险规划风险的有（ ）。
Ⅰ刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险
Ⅱ给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险
Ⅲ给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险
Ⅳ在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险

50、从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）。