证券投资顾问业务冲刺卷

1、贝塔系数的经济学含义包括（ ）。
Ⅰ．贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
Ⅱ．贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
Ⅲ．贝塔系数是衡量系统风险的指标
Ⅳ．贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性

2、(2017年)套利头寸的了结方式有（）。
Ⅰ 套期头寸展期为下一最近交割的期货合约
Ⅱ 互换了结
Ⅲ 持有头寸直到交割时间
Ⅳ 交割期前了结

3、(2016年)下列各项中，正确的是（）。

4、(2017年)我国主要的保险品种有（）。
Ⅰ 人寿保险Ⅱ 健康保险
Ⅲ 财产保险Ⅳ 人身意外伤害保险

5、(2017年)根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。

6、(2017年)在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括（）。
Ⅰ 某一信用等级所有借款人的违约概率Ⅱ 单一借款人的违约概率
Ⅲ 统计违约模型Ⅳ 现金回收率

7、(2017年)一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3％，年底支付，若贴现率为10％，则这项计划的现值是（）元。

8、在均值一方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域（??）。
Ⅰ 可能是均值标准差平面上的一个无限区域
Ⅱ 可能是均值标准差平面上的一个三角形区域
Ⅲ 可能是均值标准差平面上的一条直线段
Ⅳ 可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段

9、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。

10、与趋势线平行的切线为（ ）。

11、公司行业地位分析的侧重点是（ ）。

12、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（??）的指数。

13、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（??）。

14、以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（ ）。
Ⅰ本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素
Ⅱ投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容
Ⅲ接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险
Ⅳ接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺

15、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（ ）与服务方式、业务规模相适应。
Ⅰ人员数量
Ⅱ业务能力
Ⅲ合规管理
Ⅳ风险控制

16、证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员（ ）的管理。
I注册登记
II岗位职责
III执业行为
IV权利义务

17、证券公司、证券投资咨询机构应当提前（ ）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

18、在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，其中属于这五种类型的有（ ）。
Ⅰ．保守型
Ⅱ．风险淡漠型
Ⅲ．风险偏好型
Ⅳ．稳健型

19、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。

20、套利定价理论（APT）是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。

21、现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（ ）。

22、以下属于战术性资产配置的投资策略有（ ）。
Ⅰ买入持有策略
Ⅱ交易型策略
Ⅲ事件驱动型策略
Ⅳ多一空组合策略

23、按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中哪个不会落在有效边界上？（ ）

24、张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是（ ）。

25、下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（ ）。
Ⅰ．已退休客户，应该建议其投资保守型产品
Ⅱ．年龄与投资风险承受能力完全无关
Ⅲ．理财目标的弹性越大，越无法承担高风险
Ⅳ．资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

26、以下属于客户证券投资中期目标的是（ ）。
I筹集汽车、住房资金
II投资股票市场
III提高保险保障
IV启动个人生意
V寿险、财险和个人债务

27、在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（ ）。

28、技术分析的适用范围（ ）。

29、与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成（ ）。

30、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。

31、下列关于成本（P）之差，说法完全正确的是（ ）。
I
II式中：P是在t=0时购买股票的成本
III若NPV0，则所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，股票被低估价格，可购买这种股票

32、下述关于行业的实际生命周期的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．随着行业兴衰，行业的市场容量有一个“小—大—小”的过程，行业的资产总规模也经历“小—大—萎缩”的过程
Ⅱ．利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低—高—稳定—低—严重亏损”的过程
Ⅲ．随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低—高—老化”的过程
Ⅳ．随着行业兴衰，从业人员的职业化和工资福利收入水平有一个“低—高—低”的过程

33、下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）
Ⅰ．外汇敞口分析
Ⅱ．久期分析
Ⅲ．返回检验
Ⅳ．情景分析

34、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ．是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ．如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果
Ⅲ．可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应
Ⅳ．不存在模型风险

35、分析证券产品应该运用（ ）对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。
Ⅰ基本分析
Ⅱ技术分析
Ⅲ相对分析
Ⅳ组合理论

36、下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有（ ）。
Ⅰ金融衍生工具产生的最基本原因是避险
Ⅱ20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展
Ⅲ金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因之一
Ⅳ新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

37、普通股票和优先股票是按（ ）分类的。

38、政府债券的最初功能是（ ）。

39、高价买进战略成功的条件包括（ ）。
Ⅰ．必须具备有良好的展望股类
Ⅱ．必须是行情看涨时
Ⅲ．选择公司业绩良好的股类
Ⅳ．最好是市场波动起伏较大时

40、了解证券产品的特性要求投资者了解（ ）。
Ⅰ产品期限
Ⅱ收益高低
Ⅲ风险水平
Ⅳ担保情况
Ⅴ.分红方式

41、（ ）属于消极型资产配置策略。

42、下列（ ）不是常用的收益率曲线策略。

43、税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而（ ）债券投资者的税后收益率。

44、积极型债券组合管理策略包括（ ）。
Ⅰ水平分析
Ⅱ债券互换
Ⅲ骑乘收益率曲线
Ⅳ指数化投资策略

45、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

46、主要条款比较法是通过比较对冲工具和被对冲项目的主要条款，以确定对冲是否有效的方法。它的缺点有（ ）。
Ⅰ．评估方式不够简明
Ⅱ．操作复杂
Ⅲ．评估以定性分析为主，定量检测不够
Ⅳ．忽略基差风险的存在

47、以下关于其他消费说法有误的是（ ）。

48、制定保险规划的原则包括（ ）内容。
Ⅰ转移风险的原则
Ⅱ量力而行的原则
Ⅲ分析客户保险需要
Ⅳ合法性原则
Ⅴ目的性原则

49、转嫁的判断标准包括（ ）。
Ⅰ转嫁和商品价格是直接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴
Ⅱ转嫁是个客观过程，没有税负的转移过程不能算转嫁
Ⅲ税负转嫁是纳税人的主动行为，与纳税人主动行为无关的价格再分配性质的价值转移不能算转嫁
Ⅳ转嫁和商品价格是间接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴

50、遗产规划工具主要包括（ ）。
I遗嘱
II遗产委任书
III遗产信托
IV人寿保险
V赠与