往年证券投资顾问业务

1、(2016年)陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。

2、(2017年)下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。
Ⅰ 将5000元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7024．64元
Ⅱ 在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8％，则该笔年金的终值为15645．5元
Ⅲ 利率为5％，拿出来10000元投资，一年后将获得10500元
Ⅳ 如果未来20年的通货膨胀率为5％，那么现在的100万元相当于20年后的265．3万元

3、下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（ ）。
I 证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好
II 证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
III 评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存
IV 向客户提供适当的投资建议服务

4、下列关于复利终值的说法，错误的是（ ）。

5、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为（??）。

6、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（??）。

7、行业的成长实际上是指（ ）。

8、在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。

9、下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（ ）。

10、下列关于客户评级说法正确的是（）。
I 客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价
II 违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础
III 在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0. 05％中的较高者
IV 客户评级主要是违约和违约概率的分析

11、VaR值的局限性不包括（ ）。

12、税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而（）债券投资者的税后收益率。

13、根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（??）范围。

14、阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（ ）。

15、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的结合线为（ ）。

16、（ ）是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。

17、一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为（ ）。

18、证券组合可行域的有效边界是指（ ）。

19、根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。

20、假设证券市场只有证券A和证券
B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
Ⅰ．这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ．这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ．证券A的单位系统风险补偿为0.05
Ⅳ．证券B的单位系统风险补偿为0.075

21、高原期的理财活动包括（ ）。

22、反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。

23、异常现象更多的时候出现在（ ）之中。

24、下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。
Ⅰ．有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
Ⅱ．有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
Ⅲ．对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
Ⅳ．有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

25、客户的常规性收入包括（ ）。
Ⅰ租金收入
Ⅱ奖金
Ⅲ股票投资收益
Ⅳ工资

26、以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是（ ）。

27、王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。

28、一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。
Ⅰ．企业的质量
Ⅱ．企业数量
Ⅲ．进入限制程度
Ⅳ．产品差别程度

29、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）。
Ⅰ．流动资产周转率为3．2次Ⅱ．存货周转天数为77．6天
Ⅲ．营业净利率为13．25％Ⅳ．存货周转率为3次

30、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。

31、下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（ ）。
I主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在
II比率分析法考虑了价差的变化
III比率分析法的考虑了基差风险的存在
IV主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

32、统计量的（ ）指统计量的抽样分布集中在真实参数周围的程度。

33、下列关于市盈率的论述，正确的有（ ）。
Ⅰ．不能用于不同行业之间的比较
Ⅱ．市盈率低的公司没有投资价值
Ⅲ．一般情况下，市盈率越高的公司未来的成长潜力越大
Ⅳ．市盈率的高低受市价的影响

34、移动平均线最常见的使用法则是（ ）。

35、如果统计量的抽样分布的均值恰好等于被估计的参数之值，那么这一估计便可以认为是（ ）估计。

36、衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。
Ⅰ．净资产倍率
Ⅱ．总资产周转率
Ⅲ．资产负债率
Ⅳ．存货周转率和存货周转天数

37、下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
Ⅰ．利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
Ⅱ．利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
Ⅲ．净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
Ⅳ．营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出

38、下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（ ）
I预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％
II单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%
III逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
IV不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）

39、证券的（ ）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。

40、某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

41、下列关于久期的说法不正确的是（ ）。

42、基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑（ ）。
I哪些行业处于上扬趋势
II哪些行业处于经济周期的复苏阶段
III哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势
IV哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势

43、（ ）是对剩余流动性的弹性。

44、中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为（ ）。

45、加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。

46、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结余能力分析无误的有（ ）。
I通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源
II通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低
III自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低
IV出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡

47、下列选项中不属于人身保险的是（ ）。

48、税收规划最有特色的原则是（ ），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

49、遗产规划策略的选择（ ）。
I尽早做出安排
II及时调整更新遗产计划
III尽可能增加遗产额
IV充分利用遗产优惠政策

50、税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括（ ）。
I减轻税收负担
II实现涉税零风险
III获取资金时间价值
IV维护企业自身的合法权益
V提高自身经济利益