历年私募股权投资基金基础知识

1、（ ）年，（ ）《小企业投资法》（Small Business Investment Act）的颁布是股权投资基金发展的里程碑。

2、相较于创业投资基金，并购基金更侧重投资于（ ）。

3、下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．股权投资基金一般不接受无形资产出资
Ⅱ．投资者可以分数次完成股权投资基金出资
Ⅲ．股权投资基金实务运作中更多地实行承诺出资制
Ⅳ．股权投资基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度

4、国内所称“股权投资基金”，其全称应为（ ）

5、具有基金销售业务资格的主体不包括（ ）。

6、行业自律组织对其成员的处罚方式不包括（ ）。

7、股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有（ ）的特征。

8、以下对股权投资基金投资者性质的描述，错误的是（ ）。

9、股权投资基金管理人是（ ）。
Ⅰ基金管理者
Ⅱ基金募集者
Ⅲ基金所有者
Ⅳ基金保管者

10、以下关于并购基金的表述正确的是（ ）。

11、一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得（ ）。

12、下列关于契约型基金的说法中，正确的是（ ）。

13、公司型基金的参与主体主要分为（ ）。

14、对于合伙型基金而言，基金的投资者以____的身份存在，____对合伙企业的债务承担无限连带责任。（ ）

15、下列描述合格投资者正确的一项是（ ）

16、对公司型基金而言，以（ ）为主要收入来源。

17、折现现金流估值法的估值步骤为（ ）。

18、下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（ ）。

19、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（??）。

20、关于股权价值说法正确的一项是（ ）

21、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的应用收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲供暖公司，获得20%股权。该基金投资甲公司的投后市盈率为（ ）。

22、股权投资基金一般在采用（ ）估值时，采用较低的折扣率。

23、股东大会的职责有（ ）。
Ⅰ修改公司章程
Ⅱ聘任和解聘公司董事
Ⅲ对公司上市、增资、减资、利润分配进行决策
Ⅳ对关联交易等重大事项进行决策

24、发起、协商、执行和变更登记构成（ ）的基本运作程序。

25、下列关于协议转让的分类，说法正确的是（ ）。
Ⅰ．根据转让股份类型的不同，分为流通股协议转让和非流通股协议转让
Ⅱ．根据转让主体类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让
Ⅲ．根据转让情形的不同，分为协议收购、对价偿还、股份回购等
Ⅳ．根据转让股份类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让

26、（ ）应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。

27、某股权投资基金投资4个股权项目
A、
B、
C、D,A项目目前项目价值为1亿元，B项目目前项目价值2亿元，C项目3亿元，D项目5亿，除此之外，基金资产还包括6000万的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额3000万元，则当前的基金资产净值为：（ ）亿元

28、假设某基金募集规模为10亿元，于2011年1月1日成立，截至2017年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬
后的分配。各年现金流情况如下表所示：
截至2017年12月31日，该基金经审计的净资产为1．1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0．8亿元；基金未退出股权投资估值为1．2亿元。则计算该基金的GIRR和NIRR分别为（ ）。

29、一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明
Ⅱ．就具体的内部控制措施来说，相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系
Ⅲ．经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正
Ⅳ．就横向控制而言，完成某个工作需经过两个或两个以上的纵向岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制

30、根据基金（ ）的不同，公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托（契约）型股权投资基金在权益登记环节各有不同的要求和特点。

31、设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”，其应同时满足的条件有（ ）。
Ⅰ以创业投资为主营业务
Ⅱ在申请前3年其管理的资本累计不低于5000万美元，且其中至少3000万美元已经用于进行创业投资
Ⅲ拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
Ⅳ非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1％，且应对创投企业的债务承担连带责任

32、制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分属于（ ）的职责。

33、会员代表大会是基金业协会的最高权力机构，其职权包括（ ）。
Ⅰ制定和修改章程
Ⅱ选举和罢免监事长、副监事长
Ⅲ制定和修改会费标准
Ⅳ决定本团体的合并、分立、终止事项

34、下列不属于可能误导投资人进行风险判断的措词的是（ ）。

35、下列说法有误的是（ ）。

36、下列不属于股权投资基金托管人的职责的是（ ）。

37、下列关于创业投资基金和并购基金描述错误的是（ ）。

38、基金管理人应当履行受托人义务，承担（ ）约定的受托责任。

39、创业投资基金通常以（ ）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
Ⅰ．普通股
Ⅱ．可转换优先股
Ⅲ．可转换债券
Ⅳ．优先股

40、（ ）是股权投资基金首选的退出方式。

41、境外上市因地区和模式差异，在具体操作上差异较大，笼统概括，可分为以下四步（ ）。
Ⅰ．策划上市方案
Ⅱ．准备相关文件
Ⅲ．进行上市申报
Ⅳ．公开发行及交易

42、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（ ）。

43、基金业协会的职责不包括（ ）

44、股权投资基金管理人在（ ）被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

45、股权投资基金从被投资企业中退出的方式包括（ ）。
Ⅰ并购
Ⅱ清算
Ⅲ上市
Ⅳ转让

46、下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．创业投资基金可用多种机制获取真实信息
Ⅱ．创业投资基金可实现风险和期望收益的均衡匹配
Ⅲ．创业投资基金可通过投资后管理提高创业成功的可能性
Ⅳ．创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保

47、(2017年)（ ）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。

48、(2016年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。

49、(2017年)（ ）年9月16日，国务院发布了《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（创投国十条），其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。

50、(2017年)基金投资者与基金管理人的约定不包括（ ）。