历年证券投资顾问业务

1、(2017年)证券产品选择的基本原则有（）。
Ⅰ 效益与风险最佳组合原则Ⅱ 分散投资原则
Ⅲ 理智投资原则Ⅳ 集合投资原则

2、(2016年)下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。

3、(2016年)在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。
Ⅰ．编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等
Ⅱ．调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析
Ⅲ．实地调研
Ⅳ．撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

4、(2016年)下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
Ⅰ．投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ．这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动
Ⅲ．这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ．这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

5、(2016年)假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得（）元。

6、(2016年)下列关于有效边界的说法正确的有（）。
Ⅰ．有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
Ⅱ．有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
Ⅲ．对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
Ⅳ．有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

7、(2017年)在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向( )申请执业资格。

8、证券投资顾问业务签订协议应当（ ）
I 评估客户的风险承受能力
II 为客户选择适当的投资顾问服务或产品
III 告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况
IV 替客户进行签约

9、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。

10、下列说法不正确的是（??）。

11、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。

12、下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（??）。
Ⅰ．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
Ⅱ．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
Ⅲ．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
Ⅳ．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

13、应用最广泛的信用评分模型有（）。
I 线性辨别模型
II 违约概率模型
III 线性概率模型
IV Logit模型
V Probit模型

14、某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（??）。
Ⅰ．若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点
Ⅱ．若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ．若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ．该投资者损失最大为12200点

15、（ ）属于消极型资产配置策略。

16、（ ）不是税务规划的目标。

17、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。
Ⅰ．向客户建议适当的投资组合
Ⅱ．向客户进行理财规划建议
Ⅲ．向客户建议如何选择适当的投资品种
Ⅳ．接受客户全权委托，管理客户资产

18、根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。
Ⅰ．诱导客户进行不必要的证券买卖
Ⅱ．向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失
Ⅲ．拒绝接受不符合规定的交易指令
Ⅳ．接受客户的全权委托

19、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）监管措施。
Ⅰ．出具警示函
Ⅱ．责令清理违规业务
Ⅲ．监管谈话
Ⅳ．责令改正

20、中国证券业协会收到证券公司或者证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后，注册登记过程中遇到特殊情况下需要证券公司或者证券投资咨询机构提交书面材料时，中国证券业协会在收到完整申请材料后应在（ ）日内审核完毕。

21、证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，（ ）为客户提供证券投资顾问服务。
I公平
II快速
III勤勉
IV审慎

22、莫迪利亚尼等人的生命周期理论，个人在维持期的理财特征是（ ）。

23、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。

24、生命周期理论比较推崇的消费观念是（ ）。

25、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ ）。

26、过度自信通常不会导致人们（ ）。

27、客户信息可以分为财务信息和非财务信息，下列不属于非财务信息的是（ ）。

28、家庭收支预算中的专项支出预算包括（ ）。
I子女教育或财务支持支出预算
II衣、食、住、行
III其他爱好支出预算
IV医疗
V与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

29、下列选项，不属于客户的风险特征的是（ ）。

30、按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述？（ ）

31、已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。
Ⅰ利息保障倍数为3．375
Ⅱ净利润为2340000元
Ⅲ利息支付倍数为2．255
Ⅳ息税前利润为540000元

32、下列关于GDP与证券市场被动关系表述错误的是（ ）。

33、每股股利与股票市价的比率称为（ ）。

34、不属于总体特点的是（ ）。

35、在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。

36、道氏理论的主要原理包括（ ）。
Ⅰ工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强
Ⅱ趋势必须得到交易量的确认
Ⅲ一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号
Ⅳ市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

37、尽管财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映公司的实际情况，如（ ）。
Ⅰ．有些数据是估计的，如无形资产摊销等，但这种估计未必正确
Ⅱ．流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的，不代表现行成本或变现价值
Ⅲ．报表数据未按通货膨胀或物价水平调整
Ⅳ．发生了非常或偶然的事项，如坏账损失，可能歪曲本期的净收益，使之不能反映盈利的正常水平

38、假定某投资者在去年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有（ ）。
Ⅰ．该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间
Ⅱ．如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格
Ⅲ．如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格
Ⅳ．该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元

39、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果
Ⅲ可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应
Ⅳ不存在模型风险

40、下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（ ）。
Ⅰ流动性覆盖率
Ⅱ净稳定资金率
Ⅲ稳定性覆盖率
Ⅳ稳定资金率

41、某金融机构的资产为500亿元，资产加权平均久期为4年；负债为450亿元，负债加权平均久期为3年。根据久期分析法，如果市场利率下降，则其流动性（ ）。

42、情景分析中的情景（ ）。
Ⅰ．可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到
Ⅱ．不能人为设定
Ⅲ．可以直接使用历史上发生过的情景
Ⅳ．包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

43、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。
Ⅰ证券的价位
Ⅱ个别证券的选择
Ⅲ投资时机的选择
Ⅳ证券的业绩

44、下列关于流动性原则说法正确的是（ ）。
Ⅰ用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性
Ⅱ证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但是支付的费用较少
Ⅲ证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币
Ⅳ证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，甚至会遭受价格下跌的损失

45、下列哪种情况下，卖出证券比较好？（ ）。

46、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（ ）。

47、（ ）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此,经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

48、以下构成跨期套利的是（ ）。

49、某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类?（ ）

50、遗产规划策略的选择（ ）。
I尽早做出安排
II及时调整更新遗产计划
III尽可能增加遗产额
IV充分利用遗产优惠政策