私募股权投资基金基础知识练习

1、下列（ ）不是股权投资基金的当事人。

2、股权投资基金运作的关键要素有（ ）。
Ⅰ．基金规模与出资方式
Ⅱ．基金的管理方式
Ⅲ．基金的投资范围、投资策略和投资限制
Ⅳ．基金的收益分配

3、中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（ ）。

4、公司型基金中，投资者可通过（ ）委任并监督基金管理人。

5、股权投资基金按组织形式分类不包括（ ）。

6、政府投资基金通常投资于（ ）。

7、自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（ ）％。

8、有限合伙企业的设立人数应为（ ）。

9、根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取（ ）的原则。

10、基金管理人应当在基金设立后的限定日期内到（ ）办理基金产品备案。

11、股权投资基金募集的一般流程主要包括：（ ）
Ⅰ.募集筹备期
Ⅱ.基金路演期
Ⅲ.投资者确认
Ⅳ.协议签署及出资?

12、2013年（ ）公布实施了—系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范。

13、下列各项属于尽职调查作用的是（ ）。
Ⅰ帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息
Ⅱ帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据
Ⅲ降低信息不对称可能带来的问题
Ⅳ提高中介机构自身的业务素质和人员素质

14、成熟阶段企业的考察重点是（ ）。
Ⅰ、管理团队、资产质量、融资结构
Ⅱ、产品服务、发展战略及市场因素
Ⅲ、融资运用、发展战略以及风险分析
Ⅳ、管理团队和产品服务

15、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（ ）。

16、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（ ）亿元。

17、企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为（ ）。

18、相对估值法的优点不包括（ ）。

19、股权投资协议与投资备忘录的常见条款包括（ ）。
Ⅰ竞业禁止条款
Ⅱ保护性条款
Ⅲ反摊薄条款
Ⅳ估值条款

20、（ ）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

21、股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得（ ）现金流。
Ⅰ．持有股权期间的现金红利
Ⅱ．持有股权期间目标公司的分红
Ⅲ．持有期末卖出股权时的价格
Ⅳ．处理公司资产获得的现金流

22、以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（ ）。

23、根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（ ）。

24、（ ）的设置通常是为了保护中小投资者的利益,防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。

25、关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是（ ）。

26、基金业绩评价需考虑（ ）和（ ）因素。

27、内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．内部环境是实施内部控制的基础
Ⅱ．基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全
Ⅲ．基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立
Ⅳ．公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统

28、管理人内部控制的作用，描述错误的一项是（ ）

29、“必备投资者”应满足条件（ ）
Ⅰ.以创业投资为主营业务
Ⅱ.非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1%，且应对创投企业的债务承公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资担连带责任;分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%。
Ⅲ.在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5 000 万美元已经用于进行创业投资（在必备投资者为中国因投资者的情形下，业绩要求为:在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5 000 万元人民币已经用于进行创业投资）
Ⅳ.必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚
Ⅴ.拥有3 名以上具有3 年以上:创业投资从业经验的专业管理人员?

30、股权投资基金的投资管理,是（ ）的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。

31、新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度，包括（ ）。
Ⅰ．防范利益冲突的投资交易制度
Ⅱ．合格投资者风险揭示制度
Ⅲ．运营风险控制制度
Ⅳ．信息披露制度

32、公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（ ）履行登记手续。

33、基金业协会于（ ）出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》，原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止

34、（ ）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。

35、在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（ ）的财务报告及审计报告。

36、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露的条款，叫做（ ）。

37、（ ）负责对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。

38、股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由（ ）转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。

39、项目在境内申报上市流程包括（ ）。
Ⅰ申报审核
Ⅱ股票发行及上市
Ⅲ改制
Ⅳ辅导

40、收益分配涉及的基本概念包括（ ）
Ⅰ业绩报酬
Ⅱ瀑布式的收益分配体系
Ⅲ门槛收益率
Ⅳ追赶机制以及回拨机制

41、基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的（ ）。
Ⅰ投资情况
Ⅱ收益分配情况
Ⅲ基金资产负债情况
Ⅳ基金主要财务指标

42、非法吸收公众存款罪的最高刑期为（ ）年有期徒刑。

43、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（ ）。

44、(2017年)某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（ ）。

45、股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。

46、下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。
Ⅰ 基金持有人
Ⅱ 基金托管人
Ⅲ 相关中介服务机构
Ⅳ 基金管理人

47、(2016年)股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。

48、(2017年)当资金脱离投资者控制时，（ ）是保障资金安全的有效方式。

49、(2017年)股权投资起源于（ ）。

50、(2017年)（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。